Lekcija od 11. septembra o upravljanju s tveganji
-
Zdaj skoraj 16 let kasneje lekcijo ostaja brezčasna. Investitorji se morajo namreč spomniti na eno pomembno lekcijo: vsaj del neto vrednosti je treba hraniti v likvidnih sredstvih. Ta tekoči del ima eno primarno nalogo in ta naloga je, da prideš tam, ko pridete do nje. Zaslužek vračanja je le sekundarni, manj pomemben dejavnik. Vendar pa sem že pred sabo. Začnimo na začetku in se osredotočimo na opredelitev likvidnih sredstev, nato pa v pregled o tem, kako bi lahko igrali na vlagateljevi širši likvidnostni sliki.
Kaj so tekoča sredstva in kako jih lahko shranim?
Izraz likvidnost se nanaša na to, kako hitro se lahko pretvori v hladno, trdo gotovino; vrste, ki jo držite v svoji denarnici ali menjavi denarja za nekaj drugega. Likvidna sredstva so tista, za katera se šteje, da jih je treba nemudoma spremeniti v denar ali kupno moč.
Na enem koncu lestvice vseh sredstev so dolarski računi in kovanci, ki ste jih polnili v piškoti ali žimnico na domu.
To so najbolj likvidna sredstva, kar pomeni, da jih lahko takoj preživite, vendar so najmanj varne, ker jih je mogoče uničiti z ognjem, napačno ali ukradeno.
Na drugem koncu lestvice so sredstva, kot je nepremičnina , ki lahko traja več mesecev ali celo let za pretvorbo v denar. Ko gre za shranjevanje vaših likvidnih sredstev, tukaj je nekaj najpogostejših krajev, kjer se ljudje odločijo, da bodo obdržali denar:
- Njihova hiša (upajmo, da je dobro skrita in varna)
- Prihranek ali račun za preverjanje pri njihovi lokalni banki ali kreditni uniji
- Račun denarnega trga
- Kratkoročna potrdila o vlogi
- Blagajniški zapisi Združenih držav Amerike z zelo kratkim trajanjem
V večini primerov je deponiranje vašega denarja v banki zelo varno. Razlog? Ameriške banke niso bile zamrznjene od leta 1933, ko je Roosevelt razglasil "bančni praznik", ki je trajal tri dni, in zdi se relativno malo verjetno, da se tak dogodek v bližnji prihodnosti ponovi. Sredstva denarnega trga lahko povzročijo težave, saj lahko v primeru, da vaša družba upravlja družba za vzajemne sklade , lahko izgubite dostop do svoje gotovine, če se finančni trg zaustavi, kar je točno to, kar se je zgodilo mnogim vlagateljem 11. septembra.
V nujnih primerih ne smete upoštevati zalog , obveznic, vzajemnih skladov , rent ali zavarovalnih polic kot likvidnih sredstev. Poleg običajnih tržnih nihanj lahko te naložbe postanejo popolnoma nelikvidne, če so zamenjave zaprta, kar pomeni, da vam sreča pridobi svoje roke.
Zakaj bi morali hraniti tekoča sredstva na roki
Tudi če nimate nobenih naložb, še vedno potrebujete denarno rezervo. Ko je Manhattan po terorističnih napadih zaprt, mnoga podjetja ne bi mogla delovati.
V nekaterih primerih se zaposleni niso izplačevali več tednov, pri čemer so bili brez viru dohodka.
Združene države so se približale likvidnostni krizi v letih 2008 in 2009 sredi velike recesije. Nekateri profesionalni vlagatelji so govorili, da pokličejo svoje zakonce in jih opozarjajo, naj gredo na bankomat in povlečejo toliko denarja, kot bi lahko dobili, če banke ne bi bile odprti za nekaj tednov ali mesecev.
Kaj pa, če bi na vašem območju prišlo do tragedije ali izrednega dogodka in nenadoma ne bi mogli poročati o delu? Če scenarij naredite korak naprej, kaj, če bi tak dogodek povzročil, da se bo vaše podjetje znašlo v težkih finančnih časih, ali pa je zaprlo svoja vrata ali začeli odpuščati večino delovne sile?
Kako bi preživel? Če bi se zavedali pomembnosti likvidnosti, bi lahko preživljali vsaj nekaj mesecev z uporabo vaših denarnih rezerv.
Lahko bi kupili živilske izdelke, se pogajali s sosedami ali pa jih zamenjali za blago, ki uporablja vašo nujno likvidnost. Likvidnostna vprašanja. Likvidnost je pomembna. To je varnostna mreža za vas in vašo družino.
Kakšno stopnjo likvidnosti naj vlagatelj šteje za vzdrževanje?
Raven likvidnih sredstev, ki jo morate držati pri roki, je v veliki meri odvisna od vaših ocenjenih mesečnih izdatkov in drugih osebnih dejavnikov, o katerih bi se morali pogovoriti s svojim finančnim načrtovalcem ali investicijskim svetovalcem. V vseh primerih bi morali biti sposobni preživljati vsaj sam mesec ali dva; večina finančnih načrtov se strinja, da je šest mesecev idealno.
Pomembno je, da se spomnite, da je veliko manj verjetno, da se bodo nacionalni izredni dogodki zgodili kot osebne nesreče, kot so popravila avtomobilov, odpuščanja, pranje in sušilni stroji, izleti v nujno sobo, popravila doma itd. seveda z veliko manj skrbi.
Če vas zanima ta tema, bi morda želeli prebrati Koliko denarja naj hranim v mojem portfelju? da bi dobili splošno idejo, kako lahko denar igra strateško vlogo pri dodeljevanju sredstev.
Stanja ne zagotavljajo davkov, naložb ali finančnih storitev in nasvetov. Podatki se predstavljajo brez upoštevanja naložbenih ciljev, tolerančnega tveganja ali finančnih okoliščin katerega koli določenega vlagatelja in morda niso primerni za vse vlagatelje. Pretekla uspešnost ni pokazatelj prihodnjih rezultatov. Vlaganje vključuje tveganje, vključno z morebitno izgubo glavnice.