Zaslužek brez obresti prihodkov od obresti za upokojitev
Prihodki občinskih obveznic so oproščeni davkov na dodano vrednost iz državnih in državnih dohodkov
Predstavljaj si, da imaš 65 let. Nimate dolga, imate v lasti svoj dom in imate prihranke 500.000 dolarjev, ki so jih ustvarili v dolgi poklicni karieri.
Izbirate lahko med naložbami v splošne podjetniške obveznice in vlaganjem v občinske obveznice brez davka. Korporativne obveznice prinašajo 7%, občinske obveznice brez davka pa 5%.
To pomeni, da bi podjetniške obveznice ustvarile 35.000 dolarjev prihodkov od obresti vsako leto za vas, na katerem bi živeli, plačali račune, hranili hrano v shrambi in medicini v omari. Za ta denar bi morali plačati navadne davke na dohodek. Mestne obveznice brez davka bi po drugi strani ustvarile 25.000 dolarjev na leto v obrestnih prihodkih. Če ne bi kupovali vrednostnih papirjev, izdanih v vaši matični državi, ne bi dolgovali niti enega peni v zveznih ali državnih davkih na te obveznice.
Katera od obeh je boljša naložbena možnost za vaš portfelj? Če želite odkriti odgovor na to vprašanje, morate izračunati nekaj, kar je znano kot obdavčljivi ekvivalent . Na splošno velja, da je nižja vaša davčna skupina, bolj ugodne podjetniške obveznice bodo kot naložba, medtem ko se višja davčna skupina, se pojavijo ugodnejše občinske obveznice.
Ena pasti, ki bi se ji bilo treba izogniti, je navada, da se zdi, da se novi vlagatelji zbirajo, zaradi česar so v pokojninskih načrtih, ki so zaščiteni pred davki, zaradi njihove inherentne strukture refleksivno postavili obdavčljive občinske obveznice. To je neumno! Tudi če ste v najvišjem davčnem zavezancu, ki se zaračunava v Združenih državah, je dohodek v okviru vašega načrta 401 (k) ali drugih računov za upokojitev že zaščiten pred IRS, pri čemer je donosnost podjetniških obveznic v večini primerov boljša izbira iz davčne perspektive.
Ustrezno pravilo: "Nasprotniki privabljajo: Obdavčljive obveznice gredo v brezcarinske račune in brezcarinske obveznice gredo v obdavčljive račune."
Mestne obveznice lahko nihajo manj kot zaloge
Glede na trajanje občinskih obveznic, ki jih imate v svojem naložbenem portfelju, lahko vaše premoženje niha bolj ali manj kot zaloge . Značilno je, da vez z krajšim trajanjem (tisti, ki zori prej), bo nihal veliko manj kot obveznica daljšega obdobja (tisti, ki zori v prihodnosti več let). Vse stvari prihajajo s ceno - torej ekonomski maksimum, "ni brezplačnega kosila". Kratkoročne obveznice skoraj vedno uživajo nižje donose kot obveznice, ki imajo daljše obdobje. To je kompromis, ki ga morate narediti. (Opomba: redke situacije se pojavijo vsakih nekaj desetletij, če to ni res. Znano je kot "obrnjena krivulja donosa".)
Mnogi novi vlagatelji najdejo idejo vlaganja v občinske obveznice, ki bolj čustveno privabljajo vlaganja v delnice
Ko kupite občinsko obveznico na primarnem trgu, se vaš denar posodi lokalni ali državni vladi za projekte, ki izboljšajo življenje za povprečno osebo. Če kupite obveznice, ki jih izda šolsko okrožje, se bo vaš denar verjetno porabil za izgradnjo nove šole ali telovadnice.
Če kupite občinsko obveznico, ki jo izda vaš dom, lahko denar uporabite za gradnjo cest, mostov, bolnišnic, kanalizacije in drugih javnih del.
V vseh teh primerih izdajatelj obveznic obljublja, da vam plača obresti na svoj denar. V neki točki v prihodnosti, na datum zapadlosti, vam obljubljajo vračilo nominalne vrednosti obveznice same. V večini primerov, zagotovo v primeru tradicionalne občinske obveznice brez davkov, je to enako znesku, ki ste ga prvotno posodili izdajatelju.
Za mnoge investitorje, saj poznate to preprosto dejstvo - da boste v določeni točki prihodnosti dobili nazaj denar, dokler izdajatelj obveznic ne bo izpolnil obveznosti - postanejo prostovoljne občinske obveznice brez davkov lažje psihično in čustveno. Osebno poznam upokojenske vlagatelje, ki sedijo na sedmih figurah, polnjenih z občinskimi obveznicami, ki ne motijo nihanj v ceni, vendar ne morejo stomiti ideje o posedovanju zalog, ne glede na to kako visoka kakovost, kako dobičkonosna ali kako dobro razpršene, tudi če vedo, da v dolgih časovnih obdobjih zaloge v oddelku za vrnitev povsem trošejo obveznice.
Enostavno in nerazumno, kot je to, veliko novih investitorjev misli, da so obveznice nekako "varnejše" od zalog, pri čemer ignorirajo stvari, kot je tveganje inflacije . Kljub temu vam ni treba vlagati v zaloge, da ustvarite bogastvo, tako da če se osredotočite na varčevanje z naložbami s stalnim dohodkom, kot so občinske obveznice brez davkov, vam lahko ponoči bolje spite. Nobene potrebe ni, da si nesrečen samo, da dosežete višjo donosnost, če trgovate s svojim zdravjem.