Kako banke posojajo 9 evrov od vsakega 10 evrov
V Združenih državah Ameriški svet guvernerjev zvezne rezerve nadzoruje obvezne rezerve za banke članice. Banka lahko zadrži rezervo bodisi kot denar v svojem trezorju ali kot depozit pri svoji lokalni centralni banki.
Obvezna rezerva velja za komercialne banke , hranilnice, hranilnice in kreditna združenja ter kreditne zadruge .
Prav tako se nanaša na podružnice in agencije v tujini, družbe korporacije Edge Act in pogodbene družbe.
Kako deluje
Obvezna rezerva je osnova za vsa druga sredstva Fed . Če banka nima dovolj sredstev za izpolnitev svoje rezerve, si izposoja od drugih bank. Prav tako se lahko izposoja iz okenca popusta Federal Reserve. Denarne banke si izposodijo ali posodijo drug drugemu za izpolnjevanje obvezne rezerve, se imenujejo zvezni skladi . Obresti, ki jih medsebojno zaračunavajo za izposojanje skladov, so fiduciarji . Vse druge obrestne mere temeljijo na tej stopnji.
Fed uporablja ta orodja za nadzor likvidnosti v finančnem sistemu. Ko Fed zmanjša obvezno rezervo, izvaja ekspanzivno denarno politiko . To ustvarja več denarja v bančnem sistemu. Ko Fed določi obvezno rezervo, izvršuje kontrakcijsko politiko. To zmanjšuje likvidnost in upočasni gospodarsko dejavnost.
Višja je obvezna rezerva, manjši dobiček, ki ga banka opravi s svojim denarjem. Visoka zahteva je še posebej težka za majhne banke. Na prvem mestu nimajo veliko posojil. Fed je izvzela majhne banke iz zahteve. Mala banka je ena z manj kot 15,5 milijona dolarjev depozitov.
Sprememba obvezne rezerve je draga za banke. Prisiljuje jih, da spremenijo svoje postopke. Zaradi tega redna uprava Fed redno spreminja obvezne rezerve. Namesto tega prilagodi višino depozitov, za katere veljajo različne stopnje obveznih rezerv.
Razmerje rezervnih zahtev
18. januarja 2018 je Fed posodobila tabelo obveznih rezerv. Zahtevalo je, da vse banke z več kot 122,3 milijona dolarjev na depozit ohranijo rezervo 10 odstotkov depozitov. Banke s 16 milijoni do 122,3 milijona dolarjev morajo rezervirati 3 odstotke vseh depozitov. Banke z vlogami v višini 16 milijonov dolarjev ali manj nimajo obvezne rezerve.
Fed določi stopnjo depozita, ki je odvisna od različnih razmerij do leta. To bankam daje spodbudo za rast. Fed lahko dvigne nizko rezervno tranšo in znesek oprostitve za 80 odstotkov povečanja depozita v predhodnem letu (od 30. junija do 30. junija).
Vloge vključujejo depozite na vpogled, račune za samodejne prenose in račune ZDAJ. Vloge vključujejo tudi osnutke delnic , telefonske ali predoblaščene prenose , neupravičene prevzeme bankirjev in obveznosti, ki jih izdajo pridružena podjetja, ki zapadejo v sedem dni ali manj.
Banke uporabljajo neto znesek. To pomeni, da ne računajo zneskov, ki jih dolgujejo druge banke, in kakršno koli še neplačano gotovino.
Od 27. decembra 1990 neosebne vezane vloge in obveznosti v evrih ne zahtevajo rezerv.
Kako zahteva rezerva vpliva na obrestne mere
Centralne banke ne prilagajajo zahteve vsakič, ko spreminjajo denarno politiko . Imajo veliko drugih orodij, ki imajo enak učinek kot spreminjanje obvezne rezerve.
Na primer, Zvezni odbor za odprto tržišče na svojih rednih sejah določi cilj za kritje skladov. Če je obrestna mera na visoki ravni višja, bankam več časa stanejo med seboj čez noč. To ima enak učinek kot dvig obvezne rezerve.
Nasprotno, ko želi Fed zmanjšati monetarno politiko in povečati likvidnost, znižuje stopnjo nakazanega denarja. To pomeni, da posojila hranijo sklade cenejša. Enako velja kot znižanje obvezne rezerve.
Tukaj je trenutna stopnja nakazanih sredstev .
Federal Reserve ne more pooblastiti, da banke sledijo ciljni stopnji . Namesto tega vpliva na mere bank pri operacijah odprtega trga . Banka Fed kupi vrednostne papirje, običajno zakladne menice , iz članskih bank, če želi, da se pavšalna sredstva znižajo. Fed dodaja kredit v rezervo banke v zameno za varščino. Ker banka želi dati to dodatno rezervo, bo poskušala posoditi drugim bankam. Banke so znižale obrestne mere , da bi to storile.
Fed bo prodajal vrednostne papirje bankam, ko želi povečati stopnjo skladov . Banke z manj hranjenimi sredstvi za posojila lahko dvignejo višino nakazanih sredstev. Kako deluje delovanje odprtega trga.
Če banka ne more izposoditi od drugih bank, se lahko izposodi iz samega Fed. To se imenuje izposojanje iz okenca popustov. Večina bank se temu izogiba. To je zato, ker je Fed zaračunal diskontno stopnjo, ki je nekoliko višja od tečaja nakazanih sredstev. Prav tako stigmatizira banko. Druge banke domnevajo, da nobena druga banka ni pripravljena posojati. Predvidevajo, da ima banka na svojih knjigah slaba posojila ali kakšno drugo tveganje.
Ker se zvišuje obrestna mera, se te štiri obrestne mere povečujejo:
- Libor se obrestne banke med seboj zaračunavajo za enomesečno, trimesečno, šestmesečno in enoletno posojilo. Banke temeljijo na svojih kreditnih karticah in hipotekah s prilagodljivo obrestno mero za Libor.
- Najpomembnejša stopnja je, da banke obrestujejo z najboljšimi strankami. Druge bančne obrestne mere so nekoliko višje za druge stranke.
- Povečajo se tudi obrestne mere, ki se plačujejo na hranilne račune in vloge denarnega trga .
- Posredno vplivajo hipoteke in posojila s fiksno obrestno mero . Vlagatelji primerjajo ta posojila z donosi dolgoročnih zakladnih menic . Večja obrestna mera skladov lahko prinese zakladne donose nekoliko višje.
Med finančno krizo je Zvezna federacija znižala stopnjo skladov na nič. Banke še niso bile naklonjene posojanju. Fed je množično razširil operacije na odprtem trgu s programom kvantitativnega popuščanja . Fed je odstranil tudi nekaj neprofitnih hipotekarnih vrednostnih papirjev iz svojih članskih bank.