Kdo odloča?
Na primer, banka lahko zviša obrestne mere na kreditni kartici, če zamudite plačilo.
FED vpliva na kratkoročne obrestne mere
Libor : To je obrestna mera, ki se med seboj zaračunavajo za posojila čez noč, da bi izpolnila obvezne rezerve Fed. To je kratica za londonsko ponudbo medbančnih ponudb. Običajno je le nekaj desetin višje točke od stopnje Fed sredstev.
Prime Rate : Kakšne banke zaračunavajo najboljše stranke. Običajno je nad stopnjo sredstev Fed, vendar nekaj točk pod povprečno spremenljivo obrestno mero. Obrestne mere počasi vplivajo na gospodarstvo. Ko bo Federal Reserve spremenil stopnjo sredstev Fed, lahko traja 12-18 mesecev za učinek spremembe, ki jo je treba spremeniti v celotnem gospodarstvu. Ker se stopnje povečujejo, banke počasi posojajo manj, podjetja pa počasi odlagajo širitev. Podobno se potrošniki počasi zavedajo, da niso tako premožni, kot so bili nekoč, in odložiti nakupe.
Analitiki in trgovci na borzi pozorno spremljajo mesečna srečanja FOMC .
Znižanje stopnje v višini 0,25 točke takoj poviša trg v jubilaciji, ker vemo, da bo spodbudilo gospodarstvo. Po drugi strani pa lahko 0,2- odstotno povišanje stopnje poslabša trg, saj pričakuje počasno rast. Analitiki porujejo nad vsako besedo, ki jo izreče vsakdo v Fed, da bi poskusil dobiti ključ do tega, kaj bo storil Fed.
Različne vrste obrestnih mer so odvisne od različnih sil. Variabilne obrestne mere so tisto, kar ime pove, se razlikujejo skozi celotno življenjsko dobo posojila. Fed z orodji dviguje ali znižuje stopnjo hranjenja .
Kako vlagatelji zakladnice vplivajo na dolgoročne obrestne mere
Obrestne mere za dolgoročna posojila, kot je 15-letna in 30-letna hipotekarna stopnja s fiksno obrestno mero, se določijo za posojilo v obdobju 15 ali 30 let. Enako velja za obrestne mere za nevračljive kredite. To so običajno potrošniška posojila za avtomobile, izobraževanje in velike nakupe potrošnikov, kot so pohištvo. Te obrestne mere so višje od najvišje stopnje , vendar nižje od revolving kreditov. Ker so ta posojila običajno ena, tri, pet ali deset let, se razlikujejo glede na donose na enoletnih, petletnih in 10-letnih zakladnih menicah .
Te obrestne mere sploh ne sledijo stopnji nakazanih sredstev. Namesto tega sledijo donosom 10- in 30-letne zakladne menice .
Te so na dražbi ameriškega Ministrstva za finance na najvišjem ponudniku. Donosi se odzivajo na povpraševanje na trgu. Če je za te opombe veliko povpraševanje, so donosi lahko nizki. Če ni veliko povpraševanja, morajo biti donosi visoki, da bi pritegnili vlagatelje.
Kako banke vplivajo na druge vrste obrestnih mer
Do stanovanjske razcveta v zgodnjih 2000-ih so se spreminjali skupaj s stopnjo hranjenja. To je ciljna obrestna mera, ki jo neposredno nadzira Ker se je stanovanjski bum pospešil, so bile ustvarjene nove vrste posojil s spremenljivo obrestno mero. Nekateri so spremenili stopnjo glede na urnik. Prvo leto je bilo 1 odstotka ali 2 odstotka, potem se je stopnja v drugem ali tretjem letu povečala. Mnogi ljudje so nameravali prodati svoj dom preden so se zvišale obrestne mere, nekateri pa so ujeli, ko so cene stanovanj začele padati v letu 2006.
Še huje je bilo posojilo obresti . Posojilojemalci so plačali le obresti in nikoli niso zmanjšali glavnice. Najslabše je bilo negativno odplačilo posojila . Mesečno plačilo je bilo manj, kot je potrebno za izplačilo obresti. Namesto tega se je glavnica na tem posojilu dejansko povečala vsak mesec.
Kreditne kartice so običajno najvišje obrestne mere vseh. To je zato, ker kreditne kartice zahtevajo veliko vzdrževanja, saj so del kategorije revolving kreditne. Te obrestne mere so običajno nekaj točk višje od tečaja Libor .
Zakaj so obrestne mere pomembne
Obrestne mere nadzorujejo pretok denarja v gospodarstvu. Visoke obrestne mere zmanjšujejo inflacijo , a tudi upočasnjujejo gospodarstvo. Nizke obrestne mere spodbujajo gospodarstvo, lahko pa vodijo k inflaciji . Zato morate vedeti ne le, ali se stopnje povečujejo ali zmanjšujejo, temveč kaj drugi gospodarski kazalniki govorijo.
- Če se obrestne mere povečujejo in indeks cen življenjskih potrebščin zmanjšuje, to pomeni, da se gospodarstvo ne pregreje, kar je dobro.
- Toda če se stopnje povečujejo in bruto domači proizvod zmanjšuje, se gospodarstvo preveč upočasni, kar bi lahko pripeljalo do recesije .
- Če se stopnje zmanjšujejo in BDP narašča, se gospodarstvo pospešuje in to je dobro.
- Toda če se stopnje znižujejo in CPI narašča, se gospodarstvo usmeri k inflaciji.
Kako obrestne mere vplivajo na ameriško gospodarstvo
Recesija leta 2008 je bila dejansko napovedana z obrnjeno krivuljo donosa . To je, če so dolgoročne obrestne mere zakladnice nižje od kratkoročnih. Donosi zakladnice so dosegli najvišjo vrednost v višini 1,442 odstotka na 200 let. Od takrat se je donos desetletne zakladnice povečal nad 2 odstotki.
Kako vplivajo na obrestne mere
Najbolj neposredne učinke vplivajo na vašo hipoteko doma . Če so obrestne mere razmeroma visoke, bodo vaša posojila višja. Če kupujete dom , to pomeni, da si lahko privoščite cenejši dom. Tudi če niste na trgu, se vaša domača vrednost ne bo zvišala in bi lahko celo padla v času visokih obrestnih mer.
Po drugi strani pa visoke obrestne mere zmanjšujejo inflacijo. To pomeni, da bo cena drugega blaga, kot sta hrana in bencin ostala nizka, in vaša plača bo šla še dlje. Če ste bili dovolj pametni, da bi zaklenili posojilo s fiksno obrestno mero po nizki stopnji, se bo vaš dohodek še povečal.
Če obrestne mere ostanejo predolgo previsoke, povzroči recesijo, ki ustvarja odpuščanja, saj podjetja počasi. Če ste v ciklični industriji ali ranljivem položaju, bi lahko dobili odpuščeno.