Zakaj je zdaj še vedno najboljši čas za pridobitev hipoteke?
Donos, ki se je vrnil po Donaldu Trumpu, je zmagal na predsedniških volitvah leta 2016 . Vlagatelji so menili, da bi njegova znižanja davkov ustvarila delovna mesta in spodbudila gospodarstvo. Takrat vlagatelji preidejo na zaloge in naložbe v nepremičnine.
Do 16. decembra 2016 se je stopnja zvišala na 2,6 odstotka. To je višje od stopnje 2,24 odstotka na začetku leta 2016.
Stopnje so se zvišale tudi zaradi tega, ker je zvezna rezerva 14. decembra 2016 zvišala nakazano stopnjo sredstev . Fed pričakuje, da bo leta 2017 večkrat dvignil stopnjo skladov . Za podrobnosti glej Kdaj se bodo obrestne mere zvišale ?
Ameriške zakladne menice, obveznice in opombe neposredno vplivajo na obrestne mere za hipoteke s fiksno obrestno mero. Kako? Ko donos zakladnice rastejo, tako tudi obrestne mere. To je zato, ker vlagatelji, ki želijo stabilen in varen donos, primerjajo obrestne mere vseh izdelkov s stalnim donosom . Ti vključujejo sklade Treasurys, potrdila o vlogah in sklade denarnega trga . Vključujejo tudi stanovanjska posojila in podjetniške obveznice . Na vse donose obveznic vplivajo donosi zakladnice, saj tekmujejo za isto vrsto vlagatelja.
Blagajniški zapisi so najvarnejši, saj jih vlada ZDA jamči. CD-ji in skladi denarnega trga so nekoliko bolj tvegani, ker niso zagotovljeni.
Da bi nadomestili višje tveganje, nudijo višjo obrestno mero. Več o tem najdete v dnevu, ko je sklad denarnega trga skoraj odšel.
Hipoteke ponujajo večjo donosnost za večje tveganje. Vlagatelji kupujejo vrednostne papirje, ki jih podpira vrednost stanovanjskih posojil. Ti se imenujejo hipotekarni vrednostni papirji . Ko se donosi zakladnice povečujejo, banke zaračunavajo višje obrestne mere za hipoteke.
Vlagatelji v hipotekarne vrednostne papirje nato zahtevajo višje stopnje. Hočejo nadomestilo za večje tveganje.
Tisti, ki želijo še višje donose, kupijo podjetniške obveznice. Bonitetne agencije, kot so podjetja razreda Standard in Poor's in njihove obveznice na ravni tveganja. Za več informacij glejte Kako cene obveznic vplivajo na hipotekarne obrestne mere .
Donosi zakladnice vplivajo le na posojila s fiksno obrestno mero
Pomembno je vedeti, da donosi zakladnice vplivajo le na hipoteke s fiksno oceno. Desetletna opomba vpliva na 15-letna konvencionalna posojila, 30-letna obveznica pa vpliva na 30-letna posojila.
Stopnja hranjenja skladov vpliva na prilagodljive obrestne hipoteke . Zvezna rezerva postavlja cilj za kritje skladov. Stopnja banke se medsebojno zaračunavata za posojila čez noč, potrebna za ohranitev njihove obvezne rezerve . Stopnja hranjenja skladov vpliva na LIBOR . To je obrestna mera, ki se med seboj zaračunavata za en, tri in šestmesečno posojilo. Prav tako vpliva na glavno stopnjo . To je stopnja banke zaračunavajo najboljše stranke. Zaradi teh razlogov stopnja federalnih skladov vpliva na posojila s prilagodljivo obrestno mero. Ti tipično ponastavijo redno. Tukaj je zgodovinska vrednost sredstev Fed .
Kako delujejo zakladne menice?
Ministrstvo za finance ZDA prodaja bloke, bankovci in obveznice pa morajo plačati dolg ZDA .
Izdaja zapiske v dveh, treh, petih in desetih letih. Obveznice se izdajajo v obdobju 30 let. Računi se izdajajo v enem letu ali manj. Ljudje se prav tako sklicujejo na kakršno koli zakladnico kot obveznice, zakladniške izdelke ali blagajne. Desetletna opomba je najbolj priljubljen izdelek.
Državna blagajna prodaja dražbe na dražbi. Določa fiksno nominalno vrednost in obrestno mero za vsako obveznico. Če je povpraševanje po Treasurysu veliko, se bo odločilo za najvišjega ponudnika po ceni nad nominalno vrednostjo. To zmanjša donos ali skupni donos naložbe. To je zato, ker mora ponudnik plačati več za prejemanje navedene obrestne mere. Če ni veliko povpraševanja, bodo ponudniki plačali manj od nominalne vrednosti. To povečuje donos. Ponudnik plača manj, da prejme navedeno obrestno mero. Zato se donosi vedno gibljejo v nasprotni smeri cen zakladnice.
Za več informacij glejte Zakaj se cene obveznic in donosov obveznic premikajo v nasprotju s smernicami?
Donosi zakladne menice se vsak dan spreminjajo. To je zato, ker jih vlagatelji prodajajo na sekundarnem trgu . Ko ni veliko povpraševanja, potem cene obveznic padajo. Pridelki se povečajo za kompenzacijo. Zaradi tega je dražje kupiti dom, saj se hipotekarne obrestne mere dvignejo. Kupci morajo plačati več za svoje hipoteke, zato so prisiljeni kupiti cenejši dom. To naredi gradbeniki nižje cene na domu. Ker je domača gradnja sestavni del bruto domačega proizvoda , nižje cene na domu počasna gospodarska rast .
Nizki donosi na trgu Treasurys pomenijo nižje stopnje na hipotekah. Homebuyers lahko privoščijo večji dom. Povečano povpraševanje spodbuja trg nepremičnin. To spodbuja gospodarstvo. Nižje stopnje dovoljujejo tudi lastnikom stanovanj, da si privoščijo drugo hipoteko . Uporabili bodo ta denar za izboljšave na domu ali za nakup več potrošniških izdelkov. Oba spodbujata gospodarstvo.
Ko se cene prvič pojavijo na 200-letni najnižji
Na dan 1. junija 2012 se je donos desetletnega zakladne menjave na kratko zmanjšal med trgovanjem znotraj dneva na 1,442 odstotka, kar je najnižje v 200 letih. Do konca dneva se je stopnja zaprla le nekoliko višja, in sicer 1,47 odstotka.
Zakaj je donos tako nizek? Vlagatelji so se srečali, ko je poročilo o delovnih mestih nižje od pričakovanih. Zaskrbljeni so tudi zaradi dolžniške krize v euroobmočju . Prodali so zaloge, tako da je Dow znižal za 275 točk. Svoje gotovino so dali v edino varno zatočišče, ugotavlja ameriška ministrstva za finance. Zlato, varno zatočišče v letu 2011 je padlo zaradi nižje gospodarske rasti na Kitajskem in v drugih državah v vzponu.
Vlagatelji še vedno niso povrnili svoje zaupanje iz nesreče na borzi leta 2008 . Prav tako so bili nemirni, da bi zvezna vlada omogočila, da bi gospodarstvo padlo s fiskalne skale . Dodajte negotovost okoli predsedniškega volilnega leta in imate situacijo, ki se morda ne zgodi še 200 let.
Donos se je povečal za več kot 75 odstotkov, na 2,98 odstotka med majem in septembrom 2013. Donos je začel naraščati po tem, ko je Fed napovedal, da bo ukrotil svoje nakupe Treasurys in drugih vrednostnih papirjev. Od septembra 2011 je Fed kupil 85 milijard ameriških dolarjev. To je bil del programa za kvantitativno popuščanje .