Na srečo obstajajo splošni ukrepi, ki jih lahko sprejmete za morebitno zmanjšanje dolgoročne škode na vaši neto vrednosti v času gospodarskega stresa. Kot je naša po meri, zgrabite skodelico kave, poiščite to funkcijo in razmislite, kaj lahko storite za zaščito sebe in vaše družine.
Osredotočite se na potrošniške rezance
Ne glede na to, kako slabe stvari dobijo, bodo ljudje ugotovili, kako jesti, kupijo toaletni papir in segrejejo svoje domove. Kadar je denar malo, predmeti in storitve, kot so ti, znani kot potrošniški sponki in energija, nenehno zasenčijo dobiček za podjetja, ki jih izdelujejo in prodajajo. Podjetja, kot sta Procter & Gamble, Clorox in Colgate-Palmolive, verjetno ne bodo prodajala manj zobne paste, kreme za britje, detergenta za pranje perila in mila za posodo, če stvari ne postanejo resnično, res slabo. To so bastioni finančne moči v času težav.
Prav tako "cenovno ugodne luksuzne izdelke", kot so William Wrigley, Coca-Cola, PepsiCo, Hershey in HJ
Heinz se verjetno ne bo počutil preveč slabega pritiska v primerjavi s širšimi trgi, ker je moški ali ženska zelo malo verjetno, da bi se odrekli popoldanskemu koku ali prešli na čokoladno bar, ki je bila izven blagovne znamke, ker je utrpel znižanje plač ali začasno izgubo službe . Dejstvo je, da lahko izdelki, kot je Folgers, celo naredijo bolje, saj se ljudje sramujejo od $ 4 lattes in cappuccinos, vendar se želijo držati blagovnih znamk, ki jih poznajo in zaupajo.
Nekatera podjetja, kot so založniki in trgovine z zajamčenimi rentami, bodo verjetno imela občutno povečanje dobička in poslovanja, zato je celo mogoče čim bolj povečati dobiček, če nimate etičnih težav glede lastništva teh vrst podjetij. To je odločitev, ki jo boste morali narediti zase.
Poiščite podjetja z visoko trajnostno donosnostjo dividend
Jeremy Siegel, avtor in spoštovani profesor (preberite, zakaj je Boring skoraj vedno bolj donosen ), je v svoji raziskavi pokazala, da lahko dividende zmanjšajo čas, ki ga potrebujete za ponovno pridobitev izgube pri naložbi. To je zato, ker reinvestirane dividende med zrušitvami in popravki trga kupujejo več poceni delnic, ki bodo v prihodnosti ustvarjajo veliko večji dobiček, ko se bo trg dvignil.
Poleg tega dividendne zaloge pogosto povzročijo, da se bodo zaloge bistveno zmanjšale od delnic, ki ne izplačujejo dividend, ker postanejo "podprti donosi". Predstavljajte si, da ste gledali skupino GPE Consulting Group (izmišljena družba) po 100 USD na delnico. Delnice plačajo 5-odstotno dividendo, s 5-odstotno (dividendo v višini 5 dolarjev deljeno s ceno 100 USD na delnico = 0,05 ali 5,00%), medtem ko ameriške zakladnice plačujejo 4,65%. Prihodnje možnosti izgledajo dostojno; ne strašno vznemirljivo, ampak tako dobro, kot lahko pričakujemo.
Predstavljajte si, da obstaja še ena družba, River Rock Chocolate in Ice Cream (druga izmišljena družba) s ceno 100 dolarjev na delnico in brez denarne dividende.
Zdaj za trenutek slišite naslednji scenarij: se borzni trg zruši. Vlagatelji panike, ki naročajo svoje 401k načrte za odlaganje delniških vzajemnih skladov, prisiljevanje profesionalnih denarnih menedžerjev, da se znebite zalog, ki jih poznajo, so poceni. V začetku se obe GPE Consulting Group in River Rock Chocolate in Ice Cream zrušita na 60 USD na delnico. GPE zdaj ima dividendni donos 8,33%, medtem ko River Rock nadaljuje politiko brez izplačila. Če mora upravitelj vzajemnih skladov prodati več delnic, za katere menite, da bo izbral? Skoraj lahko zagotovim, da če so obeti za podjetja enaki, se izplačajo dividende v naslednjem krogu, medtem ko se neplačani delniški znesek zmanjša.
Mednarodni vlagatelji, bogati posamezniki in institucije bodo verjetno tudi v določenem trenutku opazili delnice podjetij, ki se trgujejo po cenah, pri katerih dividendni donos močno presega donose obveznic . Če verjamejo, da je izplačilo trajnostno (podjetje bo še naprej imelo dovolj dobička za plačilo ali "servisiranje" svoje dividende v industriji), bodo nagnjene k vlaganju. Končni rezultat tega je, da imajo portfelji, ki so sestavljeni iz več denarnih delujočih dividendnih stanj, precej manj nestanovitnosti in manj padajo kot njihovi nasprotniki.
Neverjetno je, da to velja tudi, ko se dividenda zmanjša, pod pogojem, da se cena delnic zniža v večjem odstotku, kot je bila znižana dividenda. Druga prednost je, da denarna dividenda na širši trg signalizira, da so dobički, ki so bili prijavljeni v izkazu poslovnega izida, oprijemljivi. V času finančne krize, dejstvo, da eno podjetje lahko dokaže, da gre za denar, tako da vam pošilja denar na pošto, mu daje veliko korist v skupnih očeh vlagateljev.
V času gospodarskega stresa je likvidnost kralj. Zato v času recesije želite veliko denarja, denarnih ekvivalentov ali dostopa do denarja, ki vam je na razpolago v primeru, da izgubite službo, se borzni trg zruši in ne želite prodati svojih delnic znižane cene, imate kakšno zmanjšanje plač, onemogočite ali ste lastnik podjetja in prodaja začenja padati.
Številni najboljši investitorji na svetu, vključno s Tweedy Browne in Third Avenue, redno hranijo denar na svoji bilanci stanja, da bi služili kot "suh prah", ko padajo trgi. Čeprav se lahko pozitivni učinki uporabijo kot povračilo pri donosih, ko trgi eksplodirajo, lahko ponudijo zelo velike ugodnosti, ko cene delnic začnejo upadati. Medtem boste verjetno zbrali najmanj nekaj odstotnih točk obresti ali dividend na denarnem trgu , ki bi lahko sledili inflaciji.
Mestne obveznice brez davkov so lahko dobra izbira za pravo vrsto vlagatelja. Torej lahko zakladnice, obveznice, bankovci, varčevalni računi, kontrolni račun in skladi denarnega trga. Profesionalni vlagatelji in ustanove se lahko vključijo v nekatere bolj ezoterične instrumente, kot so komercialni zapisi ali dogovori o ponovnem odkupu, toda to ni območje za neizkušene tekalne plasti.
... in Dolg Slab
Pomemben del zmanjšanja tveganja med recesijo znižuje fiksna plačila. Dolg je lahko grozno, če se ne ravna pravilno, ker uvaja plačila, ki vključujejo obresti, kar je res nič več kot stroški "najema" denarja. Vaš cilj je preprost in ga nikoli ne smete pozabiti: svoje zadeve morate opraviti tako, da ne bi bili na robu nesreče, če bi izgubili službo ali utrpeli nenadno nepričakovano denarno potrebo. Če stvari postanejo izjemno otežene, vendar imate razumno pričakovanje, da se v kratkem roku vrnejo v normalno stanje, lahko celo izkoristite svojo razširjeno sposobnost zadolževanja, da boste začasno pomirili nad predmeti, kot so živila.
Značilno je, da so nizkocenovne, konsolidirane študentske kredite in domače hipoteke najmanj zaskrbljujoče. Vedno obstajajo izjeme - verjetno ste v resničnih težavah, če ustvarite 25.000 dolarjev na leto in imate 90.000 dolarjev za študentska posojila (to je še vedno možno, zato ne obupajte!), Vendar zaradi davčnih ugodnosti in sorazmerno nizkih obrestnih mer ste več verjetno, da bo v težavah, ki imajo visoke kreditne kartice ali avans posojila salda. Ne samo, da so obrestni stroški potencialno ogromni, odvisno od vaše bonitetne ocene, vendar niso davčne olajšave, zaradi česar so njihovi resnični stroški v primerjavi z drugimi oblikami dolga bistveno dražji. Dobra novica je, da lahko najdete veliko virov, ki vam pomagajo plačevati dolg, da bi okrepili svojo osebno bilanco stanja .
Ohranite svojo bilanco stanja
Vlaganje je vse o racionalnosti. Veliko tradicionalnih portfeljskih modelov za izkušenega poslovnega voditelja z zelo obsežnim računovodskim znanjem in finančnimi izkušnjami nima smisla. Za povprečno osebo, ki morda res ne razume, kaj je delnica ali zakaj ima ali ima v lasti delnice indeksnega sklada S & P 500 , je lahko pomemben cilj zmanjšanje nestanovitnosti (stopnja in resnost nihanj cen). Na ta način bodo manj verjetno, da bodo iztržili delnice, ko bodo poceni iz strahu.
Ta tema je znana kot dodelitev sredstev in je bila vključena v poseben članek Uvod v dodeljevanje sredstev . Skratka, praksa ni nič več kot premik investicijega denarja v različne razrede sredstev, kot so delnice, obveznice, vzajemni skladi , nepremičnine, zlato, drugo blago , mednarodna podjetja, likovna umetnost itd. Teorija temelji na ideji, da vsi trgi niso povezani - to pomeni, ko se eden zmanjša, drugi pa ostanejo nedotaknjeni ali celo povečani. Tako je vlagatelj manj verjetno, da bo paničen, se lahko dividende ponovno vložijo, sledijo načrti povprečenja dolarjev , upravitelj premoženja pa je stranko zaščitil pred njihovim psihološkim pozivom, da bi "tržili" trge s trendi trgovanja.
Popoln primer so člani moje razširjene družine, ki so po 11. septembru borze na borzi prodale zaloge v svojih 401k načrtih po umazaniji poceni cenah, ker niso hoteli "izgubiti več denarja". je smiselna za trgovca na drobno, ki špekulira kratkoročno usmeritev nižjih kakovostnih zalog, nima vode za dolgoročne vlagatelje, ki kupujejo družbe z modrim čipom , ponovno vlagajo dividende in nadaljujejo z delom. Preselili so se v sklade denarnega trga v času, ko so bile stopnje manjše kot v skoraj pol stoletja, le da so zaslužile anemične vračaje, medtem ko je Wall Street končno opomogel in skoknil. Za to vrsto vlagatelja lahko uravnotežen portfelj zmanjša vaš strah, ker ne boste videli neposredne povezave z nobenim od glavnih področij finančnega sveta.
Vedno slišite ljudi, ki govorijo o diverzifikaciji vaših sredstev, vendar skoraj nikoli o svojih denarnih generatorjih! Najslabša stvar, ki se lahko zgodi v vašem portfelju med recesijo, je, da izgubite svojo sposobnost ustvarjanja dohodka in ste prisiljeni prodati premoženje za kritje življenjskih stroškov. Težava je v tem, da prodajate v času, ko bodo vrednostni papirji (delnice, obveznice itd.) Verjetno poceni! Kdo želi prodati svojo hišo na trgu? Toda to je tisto, kar mnogi ljudje počnejo, ker izgubijo službo ali je tovarna prisiljena zmanjševati ure, in imajo možnost izbire med porabo svojih prihrankov in uporabo kreditnih kartic, pogosto z visokimi obrestnimi merami. To ne bi bilo potrebno, če ne bi bilo resnične resničnosti, da številne družine ne zmanjšajo stroške dovolj hitro, ko dohodek pade.
Poleg rezervnega sklada za izredne razmere bi bilo morda smiselno vzpostaviti lasten, nadzorovan rezervni denarni generator, ki bo služil kot vir dohodka za vašo družino. Zgodaj v moji karieri je bila moja obsedenost z ustvarjanjem teh "denarnih generatorjev", ki bi prinesla naložbeni kapital, ne glede na to, kaj sem storil z mojim dnem. Med kolidžem bi sedel v kavarni, ki bi bral letna poročila in zbral dividende, licenčnine, obresti in honorarje iz mojih preteklih projektov in naložb, medtem ko so moji prijatelji delali v maloprodajnih trgovinah in restavracijah, ki prodajajo svoj čas za veliko manjšo plačo. Ta pristop je bil ključnega pomena za moj uspeh, ker nisem prišel iz bogate družine in sem vedel, da je eden od najzanesljivejših načinov za izgradnjo moje neto vrednosti osredotočanje na prilagodljive predmete - kjer bi lahko dobil plačilo za zaporedne enote, prodane po delu je bilo že opravljeno. Z drugimi besedami, raje bi bil tisti, ki je oblikoval novo vrsto šminke in prodal milijone enot, namesto košnje travnikov, ker vsaka presežna enota šminke ustvarja dobiček, vendar ne zahteva še veliko dodatnega napora, da bi v Podjetje za oskrbo s trnom bi moralo vložiti več ur in zaposliti več ljudi.
Več deset milijonov ljudi zdaj proizvaja presežek denarja s prodajo blaga na Ebayu. Razmislite o tem - bilo bi bilo skoraj nerazumljivo pred dvajsetimi leti. Če boste našli izdelek, ki ga ljudje želijo in ga lahko prodajajo po ceni s privlačnimi dovolj maržami, boste v svoje življenje prinesli večji kapital. Če to uporabite za varčevanje z vašimi naložbami, za oblikovanje denarne rezerve in za plačilo dolga, boste ugotovili, da se ne zanašate na vaše delo toliko, da ste osvobodili čustvenega zapornika odvisnosti. Drugi uporabljajo svoja dnevna dela za financiranje projektov, kot so avtopralnice, skladiščne enote ali odpiranje trgovin z darili. Nobena od teh ni prepričljiva stvar in dejansko lahko izgubi denar, če niste previdni, vendar če so stvari dobre in upravljanje lahko, je mogoče dobiti dobiček.
Razmislite o vlaganju v opredmetena osnovna sredstva
Če bi recesijo spremljala možnost naraščanja inflacije, kar ni dano, bi morda želeli razmisliti o naložbah v neke vrste opredmetena sredstva, ki jih verjetno ne bo vplivala padec kupne moči dolarja. Na sedanjem trgu lahko investitorji, ki imajo veliko kredita, veliko denarja in malo dolga, lahko najdejo absolutne kraje na nepremičninah in pobirajo nepremičnine za veliko manj kot so bili prodani že pred nekaj leti. Ta pristop, ki temelji na vrednotah, je srce izjave, ki jo je pogosto napisal Warren Buffett, ki ga morate: "biti pohlepen, ko so drugi prestrašeni in prestrašeni, ko so drugi pohlepni."
Edina previdnost je, da obstajajo precejšnji zgodovinski dokazi, ki kažejo, da je resnično, po obdavčitvi, inflacija prilagojeno bogastvo veliko težje ustvariti na trgih blaga in nepremičnin, tako kot je lastnik podjetij in navadne zaloge. Seveda vedno obstajajo izjeme, vendar se mi zdijo privlačne za povprečnega vlagatelja, ki nima visoko stopnjo znanja o makroekonomiji in gibanju uporabe kovin v primerjavi z zalogami ravni, na primer. V teoriji je razvidno, da bi te vrste naložb lahko nadomestile škodo, ki se v času inflacije opravi z obveznicami in drugimi naložbami s stalnim donosom.
Ni dvoma, da 21. stoletje pripada Kitajski in Indiji. Evropska unija se v naslednjih letih po uvedbi evro valutnega modela vnese v svojo lastno. Ena posledica portfelja vlagatelja je, da bo veliko ustvarjalega premoženja zunaj meja Združenih držav Amerike. Kot država se nahajamo v enakem položaju kot v Veliki Britaniji v 19. stoletju, ko je JP Morganov oče vodil svoje bančne operacije iz Londona in ladijskega kapitala v našo nastajajočo republiko, vlagali našo infrastrukturo in korporacije z upanjem na velike dobičke in vse kar gre - gre kapitalizem.
Čeprav bo to nedvomno predstavljalo nekaj izzivov, kot se naša družba prilagaja spremembam, je treba denar in denar, ki jih je treba izkoristiti, izkoristiti z novim svetovnim gospodarstvom. Več mojih najljubših vzajemnih skladov, ki jih ponujajo podjetja, kot so Tretja avenija in Tweedy Browne (popolno razkritje: moja družina in imam naložbe s temi podjetji), že nudijo zasebne račune (ločeno vodene račune) za visoke posameznike in vzajemne sklade za mase ki veliko vlagajo po vsem svetu.
To so pomembne sestavine v globalnem portfelju zaradi pohvalitve, da "ko ameriški kihi, svet ulovi prehlad", v prihodnosti morda ne bo res. Za portfelj, ki je odporen na recesije, mednarodna sredstva pogosto ne morejo biti povezana s finančnimi resničnostmi v domovini, kar zagotavlja lepo varovalo. Toda osnovno pravilo, da je cena Paramount, še vedno velja. Ni dovolj, da kupite dobro zalogo v dobri industriji, ki deluje iz naraščajoče države, ker če plačate preveč, boste izgubili denar. Tako preprosto je.
Poiščite skrite tržnice v času recesije
Nekdanji upravitelj hedge skladov Jim Cramer je znan po besedah: "Nekje je vedno na trgu nekoga". Prav gotovo je. Ne glede na to, kako slabo je gospodarstvo, ne glede na to, kako grozno je trg dela, in kako visoki so stroški dolga, vedno obstaja nekaj žepa sveta, kjer je neverjetno enostavno zaslužiti zaradi okoliščin, ki so se združile. Če se vam ne zdi, kot da imate potrebna znanja, izkušnje, temperament in strokovno znanje, da bi jih našli na finančnih trgih, vam bo morda bolje, da jih ustvarite sami. Recesija, konec koncev, samo pomeni, da se celotno gospodarstvo zmanjšuje - to ne pomeni, da ne morete povečati svojega dohodka!
Nekatera podjetja lahko doživijo padanje cen delnic, medtem ko zaslužek na delnico prehaja skozi streho. Te priložnosti ne pridejo vsak dan, toda ko se to zgodi, ste lahko prepričani, da imate veliko večjo možnost, da ste nagrajeni lepo pet ali deset let po cesti. Med najmanj recesijo sem pobral deleže zalog v hitro rastočem trgovcu na drobno, ki je padel na prodajne cene. Danes z reinvestiranjem dividend se je vrednost vsake delnice večkrat povečala kljub porazu dot-com, vojni proti terorju, višjemu nacionalnemu dolgu in padajočemu dolarju. Zakaj? Nekaj četrtin recesije najverjetneje ne bi naredilo, da bi najstniki na dolgi rok porabili manj denarja za jeans ali polo majice. Mislim, če ste starš, kdaj je bil zadnji čas, ko je vaš sin ali hčerka stopila v vrata in rekla: "Ne grem v nakupovanje [vstavi podjetje tukaj] zaradi nedavne pogodbe o bruto domačem proizvodu"?
Čeprav mediji povzročajo veliko hrupa, ko je država v prihodnosti ali se ji zdi, da se približuje, recesija, dejstvo je, da to ni konec sveta. Če svoje zadeve vodite konzervativno, ne odvisno v celoti od vašega dnevnega dela za vaš dohodek, in veliko denarja pri roki, medtem ko se ponašate z malo ali brez dolga, boste v redu. Podobno, če vodite lastno podjetje in se osredotočite na nizke stroške, robove zadostno visoke in zmanjšate porabo v spletu, boste verjetno šli pred igro s temi upočasnitvami na povprečje dolarskih stroškov v vašem portfelju. V zadnjem času mnogi profesionalni vodje portfelja uporabljajo recesijo leta 2001 za nakup delnic v podjetjih, ki bi se kasneje povečala eksponentno.
Ta nasvet je najtežje slediti tistim, ki so zatekli z velikimi menicami o študentskih posojilih ali tistimi, ki poskušajo vzgajati družino. Ko je preobremenjen s hipoteko plačila, avto posojila, baby formula in dolga s kreditno kartico, je ideja, da se ne zanašate na službo, lahko zastrašujoča. Toda v teh okoliščinah je še toliko bolj pomembno, da vam življenje zavaruje recesijo, čeprav bo veliko težje, kot pa za nekoga, ki je mlad, brez pridržkov in visoko nadomestilo.
Tisti, ki so preučevali časovno vrednost denarja, vedo, da lahko desetletja dosežejo resnično finančno neodvisnost in statistično, se boste verjetno srečali s številnimi recesijami v tem času, morda celo z depresijo. Tako kot pridobivanje oblike, pridobivanje izobrazbe ali vzgojo uspešnih otrok, graditi svojo bogastvo in postati bogat, ni enostavno. Pravzaprav, včasih je lahko povsem frustrirajuće, boleče in nenavadno. Na koncu pa je vredno, če ste to storili iskreno, skromno in čudovito.
Zakaj ne bi ponovno uravnotežili portfelja ?