Worldcom's Magic Trick - Scandal Worldcom Explained

Kako se eden od največjih svetovnih družb upravlja z izgubo 3,8 milijarde dolarjev

Verjetno ste slišali za škandal Worldcom, enega najbolj šokantnih in razširjenih goljufij, ki so v generaciji stresale Wall Street . V primeru, da niste in potrebujete hitro razlago, se v bistvu sklicuje na to: Worldcom, eno največjih svetovnih telekomunikacijskih podjetij, glavni delniški holding za številne upokojence in ime gospodinjstva po vsej državi, je poskušal napihniti njene zaslužke številke za skoraj 4 milijarde dolarjev z ravnanjem svojih računovodskih izkazov, še posebej izkaza poslovnega izida in bilance stanja , ugotovljeno v vložitvi obrazca 10-K in letnem poročilu .

To je storil z mavanjami zgornjega upravljanja. Da bi razumeli, kako se je to zgodilo, morate razumeti, kako je glavni finančni uradnik Scott Sullivan obravnaval kapitalizirane kapitalske izdatke in izdatke, ki so odšteti, in nekaj, kar je znano kot metoda nastanka poslovnega dogodka, kar je osnovno načelo računovodstva.

Če želite razložiti Scandal Worldcom, moram vas naučiti o metodi accrual

Kadar podjetje povzroči stroške, računovodska pravila navajajo, da je treba stroške tega odhodka dodeliti v celotnem obdobju, v katerem bo koristila podjetju. Ta poskus usklajevanja prihodkov s stroški, ki jih je potreboval za ustvarjanje teh prihodkov, je znan kot metoda nastanka poslovnega dogodka. Ilustracija iz uvodne lekcije 4 bo pomagala:

Sherry's Cotton Candy Co, zasluži 10.000 $ dobička na leto. Sredi leta 2002 podjetje kupi pištolo za pijačo v višini 7.500 dolarjev, ki naj bi trajala pet let in zaposlenim omogočila dvakrat toliko bombažnega bombona na uro. Če bi vlagatelj preučil računovodske izkaze , se morda ne bi smeli zavedati, da je podjetje ob koncu leta 2002 ustvarilo samo 2.500 $ (dobiček v višini 10 kilogramov - strošek od 7,5 kt za nakup novih strojev). Investitor se sprašuje, zakaj so dobički padli tako veliko med letom.

K sreči, računovodje Sherry je rešil in ji povedal, da je 7.500 $ treba dodeliti v celotnem obdobju, da bo koristila družbi. Ker bo stroj za izdelavo bombažnega traku trajal pet let, lahko Sherry prevzame strošek za stroj za pranje bombaža in ga razdeli za pet ($ 7.500 / 5 let = 1500 dolarjev na leto). Namesto, da bi uresničil enkratni strošek, lahko podjetje vsako leto v naslednjih petih letih odšteje 1500 dolarjev, pri čemer poroča o zaslužkih v višini 8.500 dolarjev. To omogoča vlagatelju, da dobi natančnejšo sliko ekonomske realnosti podjetja.

V tem primeru je nakup aparata za bombaž s tipom kapitalskih izdatkov. Kapitalski izdatki so izdatki, ki jih podjetje plača za sredstva , kot so tovarna, stroji ali oprema. Ta metoda obračunavanja kapitalskih izdatkov se ne uporablja za stroške poslovanja, kot so materiali, plače, pisarniške potrebščine in podobno.

Ali Hokey-Pokey (ali Kako Shuffle vaše knjige)

Kako to velja za Worldcom? CFO družbe, Scott Sullivan, je goljufivo vzel milijarde dolarjev v operativne stroške in jih razširil na tako imenovane račune nepremičnin, ki so račun vrste izdatkov kapitala. To je podjetju Worldcom omogočilo počasno odplačevanje stroškov in v manjših zneskih, namesto da bi jih nemudoma prijavilo vlagateljem. Leta 2001 je družba poročala o dobičku v višini 1,4 milijarde dolarjev. Če operativni stroški niso bili napačno skriti, bi Worldcom izgubil denar za fiskalno leto 2001 in prvo četrtletje leta 2002.

Ta članek je bil prvotno objavljen 24. maja 2003.

Kaj to pomeni za vlagatelje

Prevara podjetja Worldcom ima daljnosežne posledice za vlagatelje. Osnova ameriškega finančnega sistema je celovitost finančnih poročil, ki jih sprosti vodstvo. Razen če so te številke čim bolj natančne, analitiki, upravitelji denarnih sredstev in lahki investitorji nimajo sredstev za ustrezno vrednotenje podjetja . Čeprav CFO Scott Sullivan brani svojo izbiro za dodelitev zadevnih izdatkov, sta skupaj z Worldcomom presegla agresivno računovodsko prakso, ki se uporablja v nekaterih podjetjih.

Popravni ukrep

Komisija za vrednostne papirje in vrednostne papirje (SEC) bo začela zahtevati od vodstvenih delavcev v velikih družbah, da podpišejo izjave, ki jih prisežejo, ker verjamejo, da so računovodski izkazi, ki jih objavljajo družbe, čim bolj natančni. Ta ukrep bi v končni fazi lahko pripeljal do vladnih vodstvenih delavcev, odgovornih v primeru goljufije podjetij.