Kako Margin Dolg deluje
Ko odprete maržni račun pri vašem borznem posredniku, borznem posredniku ali borznem posredniku, jim dejansko poveste, da boste v določenem trenutku lahko izposodili denar od njih.
To storite tako, da zastavite denar in vrednostne papirje na vašem računu kot zavarovanje za kritje posojila. Ko si sposodite sredstva za nakup vrednostnih papirjev, lahko borzni posrednik proda svoje drugo premoženje, če je potrebno, da bi zadostil vašemu obrestnemu posojilu, kar je morebitna nesreča, ki se čaka.
Če vaš investicijski račun nima dovolj vrednosti, da bi zadostil kritju posojila, vam je pravno obvezano, da pripravite celotno preostalo stanje dolga. To pomeni, da lahko izgubite veliko več kot sredstva, ki ste jih vnesli v svoj račun.
Obstajajo pomembne nevarnosti za nakup delnic in drugih vrednostnih papirjev na maržo, tudi če menite, da je to razmeroma konzervativna naložba. Vsakič, ko trgovate na maržo , ste uvedli možnost klica za kritje. Natančneje, poziv za kritje se zgodi, ko je zahtevani kapital v primerjavi z dolgom v vašem računu padel pod določene omejitve in posrednik zahteva takojšnjo določitev, bodisi z deponiranjem dodatnih sredstev, likvidacijskih deležev ali kombinacije obeh.
Kaj sprožijo kritične klice?
Vaš račun je morda padel pod regulativne zahteve, ki urejajo dolžniški dolg, zaradi nihanj cen premoženja ali sprememb regulatorjev. Uredba zvezne rezerve T omogoča nacionalni centralni banki, da uveljavi minimalne zahteve glede dolga v kapital, da bi se izognila prevelikemu prevelikemu izkoristku in špekulacijam.
Na primer, sedanja pravila navajajo, da mora imeti posojilojemalec pri trgovanju z delnicami na berzi v New Yorku vsaj 50-odstotni lastniški kapital ob nakupu in mora vedno imeti najmanj 25-odstotni lastniški kapital na svojem računu.
Če bi na primer imeli 100.000 $ v naložbenem računu, bi si lahko izposodili še 100.000 $ na maržo, pri čemer je vsa sredstva znašala 200.000 USD, od katerih je polovica dolga, polovica pa lastniški kapital. Morda se ne boste soočili s klicem do višine, dokler se skupna raven računa ne bo zmanjšala za 33,33 odstotka na 133.333 dolarjev, pri čemer bi dolg (100.000 dolarjev) znašal 75 odstotkov celotnega stanja na računu (133.333 dolarjev) z lastnim kapitalom (33.333 dolarjev). Obstajajo tudi dodatne omejitve dolga za marže, kot je omejitev za račune, ki so manjši od določene velikosti (2000 dolarjev) ali pri trgovanju z ti peni .
Morda boste postali predmet kritja, če vaše borznoposredniško podjetje spremeni svojo maržo za svoj račun. Zaradi določene varnosti, ki jo imate, morda ne boste več upoštevali dobrega tveganja, če meni, da izpostavljenost tveganju to upravičuje, ali katerega koli drugega razloga, od katerih nobeden ne sme biti pravičen ali v najboljšem interesu.
Na primer, številne borznoposredniške družbe so zahtevale vzdrževalne stroške, ki so veliko višje od minimalnih predpisov.
Posredniki ne želijo biti na kavlju za izposojeni denar, ki ga ne morete odplačati, tako da večja lastna blazina za absorbiranje izgub, bolj varno je za njih in njihove lastnike, delničarje in posojilodajalce. V praktičnem smislu dolg po marži obstaja po presoji posredniške hiše in lahko zahtevajo odplačilo kadarkoli, ne da bi vas opozorili.
Ko se pojavi situacija, v kateri vaš račun nima več potrebnega razmerja med lastniškim kapitalom in dolžniškim kapitalom, ki ga zahtevajo lastniški interni hišni predpisi za vzdrževanje kritja ali tisti, ki jih določijo zvezne rezerve kot minimalne smernice, posrednik izda poziv za kritje.
Kaj se zgodi, ko prejmete klic
Obvestilo o obrestni meri se najpogosteje izdaja v teh dneh tako, da na spletno stran naloži velik banner ali obvestilo, ko se prijavitelj ali špekulant prijavi za preverjanje njegovega stanja na računu.
Nekateri posredniki ponujajo obvestila prek e-pošte, telefonskih klicev ali besedilnih sporočil. Če posrednik ne skrbi glede vašega finančnega stanja, vam lahko doda čas, da v vaš račun položi novo gotovino ali vrednostne papirje, tako da povečate vrednost lastniškega kapitala na raven, ki se šteje za sprejemljivo s smernicami za notranjo maržo dolga ali veljavnimi predpisi.
V nasprotnem primeru lahko predstavniki borznih posrednikov prodajo svoje delnice, da bi zbrali čim več denarja. Posrednik je običajno zainteresiran za zaščito lastnega finančnega stanja in ne želi iti, da zberete dolg. Kot rezultat in kot je navedeno v sporazumu o vašem računu, vam ni treba dati dodatnega časa, da izpolnite poziv za kritje ali se posvetujete pred likvidiranjem sredstev na vašem računu, da bi pokrili vsak dolg iz naslova marže. Vaš posrednik se lahko odloči prodati vaše visoko cenjene vrednostne papirje, tako da boste z velikimi odloženimi davčnimi obveznostmi sprožili večje stroške za vas, proti svojim željam.
Vaš borzni posrednik lahko v najslabšem možnem času proda vaše strogo podcenjene delnice ali obveznice, pri čemer vam ni treba izbrati ničesar, da trajno zaklenete svoje izgube. Ni vam treba niti klicati po telefonu niti vam dati priložnost, da se najprej odzovejo, zato morda ne boste mogli popraviti situacije, tudi če vam bodo sredstva na voljo. Ko ste odprli svoj račun, ste podpisali pogodbo o računu, ki jasno označuje razlike klicev na stopnji, zato morate živeti s posledicami.
Kaj se zgodi, če se ne morete srečati z maržnim klicem?
Resnost kritja, zlasti če vodi do dolgov, ki jih ne morete privoščiti, ne morejo biti podcenjeni. Če ne morete izpolniti poziv za kritje in sredstva so že bila likvidirana na vašem računu za odplačilo dolga, boste ugotovili, da preostanek preostanka stanja postane nezavarovani dolg, ki je zdaj neplačan. Med drugim je povsem možno, da se zgodi naslednje:
- Dolg se bo poročal kreditnim agencijam, kar otežuje izposojanje denarja, saj bo vplivalo na vašo kreditno oceno. Poleg tega lahko njena prisotnost povzroči, da ostali posojilodajalci prekinejo dostop do svojih izdelkov (npr. Podjetje za kreditne kartice, ki zapira vaš račun) ali dvigne obrestno mero, ki vam jo zaračuna, kot kompenzacijo, na višje tveganje, ki ga zdaj predstavljate. Če imate poslovna posojila ali druge obveznosti, ki omogočajo pospešeno zapadlost v primeru večje spremembe v finančnem stanju, boste morda našli tudi celotno stanje na teh dolgovih.
- Univerzalno privzeto se lahko sproži in v jurisdikcijah, kjer je to dovoljeno, lahko ugotovite, da se stopnje zavarovanja na vašem domu, avtomobilih ali drugih pravilnikih znatno povečajo, saj se vam zdaj zdi pomanjkljivo. Poleg tega vam bo morda težje iztovoriti novo službo, saj nekatere države dovoljujejo podjetjem, da razmislijo o kreditni zgodovini, saj kažejo na odgovornost in zmožnosti.
- Posrednik bo sprožil tožbo zoper vas ter zahtevala takojšnje odplačilo, vključno s pravnimi stroški. Razpoložljiva pravna sredstva so odvisna od posebnih zakonov države, vendar lahko vključujejo prisiljevanje k razkritju celotnega finančnega položaja, vključno z dohodkom, premoženjem in dolgovami pod prisego, in z bančnimi računi in drugo osebno lastnino, ki je zaščitena ali zasežena, vključno z vlaganjem naložb v nepremičnine naprodaj.
V mnogih primerih je najboljša možnost za zbiranje denarja, vendar lahko v določenih dneh izničite dolg, tudi če to pomeni prodajo drugih sredstev, kot so avtomobili ali pohištvo. Lahko pa se odločite za čim hitrejše posvetovanje s stečajnim odvetnikom. Če je prijava pravi klic, vas lahko svetujejo, da to storite prej kot kasneje.
Na primer, v nekaterih primerih se boste morda odločili sprejeti bolečino v stečaju in zaščititi denar v okviru 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA ali drugega pokojninskega načrta, saj so pogosto izven dosega upnikov. Če boste te račune likvidirali, da bi dosegli dogovor o obrestni meri, boste prejeli običajne davke in dodatno 10-odstotno kazen , nato pa stečaj objavili, ker vaši likvidirani pokojninski računi niso zadostovali za plačilo celotnega stanja.
Kako izogniti se razpisnim pozivom
Izogibajte se pozivu na kritje na dva načina:
- Odprite račun "samo za gotovino" pri vašem borznoposredniškem podjetju. Poleg tega, da je malo bolj neprijetno, to pomeni, da ne morete ustvariti dolga iz naslova marže, ker morajo biti vrednostni papirji v času prevzema v celoti plačani v gotovini. Če želite uporabiti finančni vzvod v gotovinskem računu, lahko še vedno igrate z naložbami, kot so delniške možnosti, ki so v celoti plačane ali 3-kratni vzvodi ETF-jev . Na primer, namesto da bi zamenjali zalogo, namesto tega lahko kupite možnosti na stani. Možnosti dajo imajo različna tveganja in kompromise, največ pa lahko izgubite je 100 odstotkov zneska, ki ste ga porabili za stroške postavk.
- Samo za položaje, ki imajo teoretično, največjo izgubo in ohranijo ta znesek, plus 10 ali 20 odstotkov blazino za obresti ali druge nepredvidene obveznosti, na zavarovanem bančnem računu FDIC ali v ameriških zakladnih menicah. Na ta način, ne glede na to, kaj gre narobe, veste, da lahko pokrijete plačilo najslabšega scenarija. Ne pozabite pa, da posrednik vam morda ne bo dal priložnosti za kritje klicev, če ste dovolj zaskrbljeni in bi lahko likvidirali vaše položaje, preden ste bili obrnjeni.
Ugotovite, da dobite malo boljše obravnavanje od zasebne banke ali posrednika za celotno storitev, kot bi ga imeli pri borznem posredovanju. Če ste imeli poziv za kritje, vendar je bil majhen odstotek vaše neto vrednosti in ste imeli večino svoje neto vrednosti, ki ste jo vložili ali parkirali v zasebni banki, ki je služila vašim potrebam po posredništvu, bi zasebni bankir lahko našel način, da bi se izognili lastništvu prodali ali olajšali vas, tako da ste dobili vljudnostni telefonski klic.
Posrednikom ni treba, da vas obvestijo, zato nikoli ne predvidevajte, da bodo, vendar je možno, da ne želijo izgubiti bogate stranke, ki plača veliko donosnih pristojbin v razmeroma maloštevilnem znesku. Ne boste prejeli vljudnostnega klica prek borznega posrednika, ki upravlja z računom do-it-yourself, zato bodite posebno previdni, če delate sami.
Stanja ne zagotavljajo davkov, naložb ali finančnih storitev in nasvetov. Informacije se predstavljajo brez upoštevanja naložbenih ciljev, tolerančnega tveganja ali finančnih okoliščin katerega koli določenega vlagatelja in morda niso primerne za vse vlagatelje. Pretekla uspešnost ni pokazatelj prihodnjih rezultatov. Vlaganje vključuje tveganje, vključno z morebitno izgubo.