Kratek uvod v naložbe dividend za začetnike
Osnove: iskanje varnosti
Dobri dividendni vlagatelji težijo k iskanju dividendne varnosti. To se primarno meri z razmerjem pokritosti dividend . Če podjetje zasluži 100 milijonov dolarjev in izplača 30 milijonov dolarjev dividend, bi lahko bila dividenda varnejša, kot če bi družba izplačala 90 milijonov dolarjev dividend.
V zadnjem primeru, če bi dobiček padel za 10 odstotkov, ne bi bilo nobene blazine za upravljanje, da bi jo uporabili. Kot splošno pravilo dividendni vlagatelji ne želijo videti več kot 60 odstotkov dobička, izplačanih kot dividende.
Pri preučevanju dividendne varnosti se ne izognite lažnemu občutku ugodnosti z razmerjem izplačila nizkih dividend . Kot je dejal eden od znamenitih investitorjev, ni pomembno, kako dobro so številke, če analizirate eno samo elektrarno v New Orleansu, ker obstaja ogromno geografsko tveganje.
Strašen, orkan z nizko verjetnostjo, ki zadene ravno desno, lahko obriše celotno stvar.
Poiščite podjetja, ki imajo stabilen dohodek in denarni tok. Bolj stabilen denar, ki prihaja, da pokrije dividendo, večje je razmerje izplačil brez povzročanja preveč skrbi.
Osredotočite se na visoko donosnost dividend ali visoko stopnjo rasti dividend
Dobri dividendni vlagatelji se običajno osredotočajo na pristop visoke donosnosti dividend ali visoko stopnjo rasti dividend .
Obe služita različno vlogo v različnih portfeljih in imajo svoje pripadnike.
Velika strategija dividendne donosnosti zdaj prinaša velike denarne prihodke, pogosto iz počasnih podjetij, ki imajo precejšen dodatni denarni tok za financiranje izplačil dividend.
Vlagatelj s strategijo, ki se osredotoča na visoko stopnjo rasti dividende, bi odkupila delnice v podjetjih, ki trenutno plačujejo precej nižje od povprečnih dividend, vendar se tako hitro povečujejo, da so v petih ali desetih letih absolutni zneski dolarja, zbrani iz deleža, enaki ali precej višje od tistega, ki bi ga prejeli z uporabo alternativnega pristopa visoke donosnosti dividend.
Na primer, med fazo širitve Walmart, Inc, se je trgovalo s tako visokim razmerjem med ceno in dobičkom, da je bil donos iz dividende precej majhen. Toda nove prodajalne so se tako hitro odprle, tako da se je znesek delitve na delnico povečal tako hitro, ko so se dobički povečevali, da bi se lahko nakupni in zadrževalni položaj pravočasno spremenil v dividendni milijonar .
V redkih primerih lahko včasih najdete podjetja z visokim donosom dividend in skoraj zagotovo visoko stopnjo rasti dividend v močnem gospodarstvu. Ko se takšne situacije zgodijo, čeprav niso brez tveganja, imajo potencial za znatne vetrove bodočih pasivnih dohodkov .
Primer dohodka od dividendne donosnosti
Če delnica plača dividendo 1 $ in lahko kupite delnice za vsak $ 20 po vašem borznem posredniku , ima stalež 5-odstotni dividendni donos, ker je to enakovredna obrestna mera, ki jo zaslužite z vašim denarjem [$ 1 dividenda, deljena z 20 USD na delnico =. 05 ali 5 odstotkov]. V tem scenariju, če bi naložili 1.000.000 $ v dividendne delnice z 5-odstotnim dividendnim donosom, bi prejeli 50.000 dolarjev prihodkov od dividend
Kvalificirani prihodki od dividend in maržni računi
Če vlagate v dividendne delnice, poiščite dividende, ki so označene kot »kvalificirane«. Če trgovate z delnicami dividend pri iskanju dohodka od dividend, boste morda zamudili davčno olajšavo. Kvalificirane dividendne zaloge, ki se hranijo za daljše obdobje, običajno 60 dni ali več, dobijo ugodnosti nižjih davčnih stopenj za dividende .
Če kupite dividendne delnice in dobite izplačilo dividend in jih želite hitro prodati, boste morali plačati svojo redno davčno stopnjo na dohodek iz dividend.
Če vlagate preko maržnega računa namesto gotovinskega računa , je teoretično mogoče, da bo vaš borzni posrednik prevzel delnice zaloge, ki jih posedujete, in jih posodite trgovcem, ki želijo prekiniti zaloge . Ti trgovci, ki bodo prodajali stalež, ki ste ga zadržali na vašem računu, ne da bi to vedeli, so odgovorni za plačilo vseh izplačanih dividend, ker dejansko trenutno nimate zaloge.
Denar izvira iz njihovega računa, dokler je njihov kratki položaj odprt, dobite pa depozit, enak znesku, ki bi ga prejeli v dejanskem prihodku od dividend. Ker denar ni dejansko dohodek od dividend, ga ne morete obravnavati kot upravičeni dohodek iz dividend. Namesto plačevanja nizke davčne stopnje za dividende boste morali plačati stopnjo dohodnine.
Vlagatelji, ki imajo prednost naložbe v dividende
Konzervativni investitorji navadno raje vlagajo v dividende, saj obstajajo precejšnji dokazi, da se dividendne zaloge s časom veliko izboljšujejo. Nekatere teorije pravijo, da je družba, ki ugotavlja, da je upravljanje sile za dividendno politiko bolj selektivno pri prevzemih in politikah porazdelitve kapitala, kar vodi do boljše donosnosti.