Uporaba obstoječega kapitala za nakup sredstev za vaš portfelj
Kaj morate storiti? Počakajte, in upam, da boste imeli isto (ali nižjo) ceno, pri čemer bi tvegali, da bi se lahko na stranskih straneh zamudili priložnost za nakup po privlačno ceni ?
Ni nujno. Pri profesionalnem vlaganju obstaja koncept, ki se imenuje prenos denarja . Zahteve glede denarnega toka, potrebne za podporo določenega dolga ali obveznosti. Prenos denarja v bistvu olajša uporabo vaše kupne moči za kritje nakupa teh delnic, ne da bi pri tem uvedli veliko tveganje . Obstajajo običajno tri pomembne sestavine za oblikovanje koncepta prenosa gotovine za vas. Poglejmo vsako.
Če želite izkoristiti denar, morate imeti druge naložbe ali sredstva, s katerimi lahko dobite posojilo
Naj ponovim, saj imam večkrat na spletnem mestu, da je običajno dolgovani dolg zelo tvegan za povprečne vlagatelje, ker lahko povzroči majhne spremembe v tržnih cenah, da bi izbrisal ves svoj lastni kapital, tako da bi jih zlomil in v nekaterih primerih, prisiljeni prijaviti stečaj, ker ne morejo izpolniti svoje obveznosti do borznoposredniške hiše.
Tukaj je primer, zakaj: Predstavljajte si, da imate na vašem borznoposredniškem računu 50.000 $, od katerih je vse vloženo v zaloge modrih čipov. Vse ostalo je enako, bi si lahko izposodili največ 50.000 ameriških dolarjev za te vrednostne papirje, tako da bi na koncu imeli na zalogi 100.000 dolarjev in 50.000 dolarjev za kritje dolgov, ki jih je treba plačati po obrestni meri, ki jo določi borznoposredniška družba ali finančna institucija.
Nikoli ne bi želeli pritisniti vaše največje kupne moči, ker bi v primeru popravka lahko vaše zaloge padle za 10%. Pri portfelju 100.000 $, to je 20.000 $ ali 20% vašega kapitala v višini 50.000 $, hvala (ali ne, hvala, v tem primeru) uporabljenim vzvodom 2-1. To pomeni, da bi se vaš lastni kapital zmanjšal na 30.000 dolarjev, medtem ko je vaš maržni dolg ostal 50.000 dolarjev. Zelo je verjetno, da boste prejeli klic od svojega posrednika, ki vam bo povedal, da nemudoma položite dodatna sredstva ali da bodo prodali zaloge na vašem računu, da bi izplačali čim večji znesek njihovega dolga. V mnogih primerih to lahko sproži tudi davke na kapitalske dobičke, zaradi česar je slaba situacija še slabša. To nas pripelje do naše druge točke.
Pustite veliko varnostno mejo, zato vam ne bo podvržena prekoračenju klica. Tudi če se crash iz leta 1987 zgodi brez opozorila
Splošno pravilo, ki je morda še vedno preveč agresivno za povprečnega vlagatelja, je pravilo 2/3. V bistvu vzemite svojo bilanco kapitala, v tem primeru $ 50,000, in ga razdelite za .67 - v našem primeru je rezultat $ 74,626. Zdaj vzemite ta znesek in odštejte svojo kapitalsko bilanco (50.000 USD) in na koncu dosežete $ 24.626. To je največji znesek, ki bi ga lahko izposodili, če so cene delnic razumne in ne pričakujete večjih finančnih pretresov.
Druga sprejemljiva metrika je bolj konservativno 3 / 4ths pravilo, s katerim preprosto nadomestite .75 za spremenljivko .67 v formuli. V tem primeru bi se končali s samo sramežljivimi 16.700 $. Samo vi in vaš finančni svetovalec lahko določite, katera je najbolj preudarna poteza, ki temelji na vaših posebnih ciljih in okoliščinah.
Zaloga (ali druga sredstva) bi morala ustvariti velike zneske gotovine glede na stroške
V primeru skupnih zalog bi želeli lep, varen, maščoben dividenden donos . Z uporabo našega primera ameriške banke, bi lahko kupili 24.626 $ zaloge na maržo v primerjavi z vašim 50.000 ameriškim dolarjem. Zaloga prinaša okoli 4,5%, ali približno 1 108 $ v prvem letu. Če bi bila vaša stopnja zadolženosti v višini 8,5%, bi vaš prvi strošek obresti znašal približno 2 100 dolarjev. Če delnic ne bi plačal nobenih dividend, bi bil ta celotni znesek dodan na vaš maržni dolg, ki bi ga v roku dvanajstih mesecev od nakupa prinesel do 26.726 $.
Kljub temu pa se bodo te dividende izkazale, kar bi zmanjšalo stroške za prenos dolga. V tem primeru bi se skupni stroški skoraj zmanjšali na polovico, kar bi povzročilo povečanje marž dolga na samo 25.618 $ v primerjavi. To povečuje varnostno stopnjo in, če lahko vsaj deponirate razliko v višini 992 USD, bi vaša marža ostala 24.626 USD - stroški delnic. V tem času bi se morala vrednost teh delnic (če upate) v nekaj letih povečevati in v tem času boste prejeli svojo nepričakovanost, ki vam bo omogočila, da izplačate preostanek.
Pozor! To ni primerna tehnika za večino vlagateljev!
Razen če ste finančno varni in lahko izpolnite morebitne pozive na kritje, imate precejšnjo varnostno mejo v obliki salda kapitala kot odstotek skupnega dolga in so popolnoma prepričani na podlagi konservativne in strokovne analize podjetja Dokumenti SEC in drugi dokumenti, da ste našli zalogo ali premoženje, ki bi lahko bil podcenjen, in pričakujete, da bo denarna nepričakovanost poplačala celotno stanje, ta tehnika je verjetno zelo neprimerna za vas. Ne poskušajte, če ne izpolnite tega opisa, in usposobljeni, dobro cenjeni upravitelj denarja, s katerim delate, meni, da je to primerno za vas.