Učinek finančnega vzvoda je sposobnost trgovanja z velikim položajem (tj. Veliko število delnic ali pogodb) z le majhno količino trgovalnega kapitala (tj. Maržo). Vsako tako pogosto berem članke ali komentarje blogov, ki kažejo, da je trgovanje z uporabo finančnega vzvoda tvegano in da bi morali novi trgovci trgovati samo z gotovinskimi trgi (kot so posamezni borzni trgi) in se izogibati trgovanju z zelo močnimi trgi (kot so trgi z opcijami in nakupnimi nalogi ).
S tem se popolnoma ne strinjam. Trgovanje z uporabo finančnega vzvoda ni več tvegano kot trgovanje brez finančnega vzvoda, pri nekaterih vrstah trgovanja pa bolj tvegani finančni vzvod je manjši.
Zakaj vzvod je nepravilno upoštevan kot tvegan
Prevlada se verjame, da je finančni vzvod visokega tveganja, ker naj bi povečal potencialni dobiček ali izgubo, ki jo lahko opravi trgovina (npr. Trgovanje, ki se lahko vnese z uporabo 1.000 dolarjev trgovalnega kapitala, lahko pa izgubi 10.000 ameriških dolarjev kapitala). Temelji na teoriji, da če trgovec ima 1.000 dolarjev trgovalnega kapitala, ne bi smel izgubljati več kot 1.000 dolarjev in bi zato moral biti zmožen trgovati samo 1.000 (npr. Z nakupom sto delnic na delnico po 10 evrov na delnico) . Vzvod bi omogočil, da bi enako 1000 dolarjev trgovalnega kapitala trgovalo z vrednostjo 4.000 dolarjev (na primer z nakupom štirih stotine delnic z 10 USD na delnico), kar bi bilo vse v nevarnosti.
Čeprav je to teoretično pravilna, je način, kako se amaterski trgovec zgleduje po vzvodu in je zato napačen način.
Resnica o vzvodu
Učinek finančnega vzvoda je dejansko zelo učinkovita uporaba trgovinskega kapitala in ga cenijo strokovnjaki, saj jim omogoča trgovanje z večjimi pozicijami (tj. Več pogodb ali delnic itd.) Z manj trgovalnim kapitalom.
Učinek finančnega vzvoda ne spremeni potencialnega dobička ali izgube, ki bi jo lahko trgovalo. Namesto tega zmanjšuje količino trgovalnega kapitala, ki ga je treba uporabiti, s čimer se sprosti trgovalni kapital za druge posle. Na primer, trgovec, ki je želel kupiti tisoč delnic na 20 USD na delnico, bi zahteval le nekaj več kot 5000 dolarjev trgovalnega kapitala, s čimer bi preostalih 15.000 ameriških dolarjev ostalo na voljo za dodatne posle. To je način, na katerega poklicni trgovec gleda na vzvod in je zato pravilen način.
Poleg učinkovite uporabe trgovalnega kapitala lahko finančni vzvod znatno zmanjša tveganje za nekatere vrste poslov. Na primer, trgovec, ki je želel vlagati v deset tisoč delnic posamezne zaloge po 10 evrov na delnico, bi zahteval 100.000 dolarjev denarja in vsi 100.000 dolarjev bi bili ogroženi. Vendar pa bi trgovec, ki je želel vlagati v popolnoma istem staležu s popolnoma enakim potencialnim dobičkom ali izgubo (tj. Vrednost klopa v višini 100 evrov na 0,01-odstotno spremembo cene) z uporabo nakupnih trgov (trgi z visokim finančnim vzvodom), potreboval samo del 100.000 dolarjev denarja (morda 5000 dolarjev) in ogrožen bo le 5000 $.
Trgovina z uporabo finančnega vzvoda
Z drugimi besedami, bolj je boljše izkoriščanje.
Strokovni trgovci bodo ob vsakem času izbrali trge z vzvodom na trgih z neomejeno tržno močjo. Obveščanje novih trgovcev, da se izognejo trgovanju z vzvodom, jim v bistvu pove, da se ukvarjajo kot amaterski, ne pa poklicni. Vsakič, ko trgovam z delnicami, vedno uporabljam najvišji finančni vzvod (ponavadi možnosti in nakupne trge) in nikoli ne bi trgoval z delnicami brez uporabe finančnega vzvoda (in enako velja za vse profesionalne trgovce, ki jih poznam) . Torej, prezrite vse članke, komentarje in celo opozorila SEC glede trgovanja z vzvodom, in naslednjič, ko opravljate trgovanje z delnicami, namesto tega uporabite trg z vzvodom.
Dodatne informacije o vzvodu so na voljo v mojem prejšnjem članku o trgovanju z uporabo vzvoda .