Izkoriščanje volatilnosti na trgu
Popravek borznega trga lahko temelji na čustvi, ne logiki
Predpostavimo, da je v New Yorku knjižnica, ki jo želite kupiti. Trgovina prodaja letno knjig v vrednosti 300.000 dolarjev in je precej donosna. Ta posebna knjigarna je naslikana v svetlo senco modre barve. Vsako jutro, investicijski bankir, ki predstavlja trenutne lastnike, pride v vašo pisarno in vam ponuja prodati premoženje za tisto, za kar meni, da je vredno na ta dan.
V ponedeljek bo prišel in vam ponudil, da vam proda podjetje za 500.000 dolarjev. Odklonite; preplačevanje za podjetje, čeprav odlično, je vedno nesmiselno. V torek se ustavi in vam ponuja trgovino za 800.000 $, ker meni, da so knjižnice, ki so poslikane v modro, v porastu. Še enkrat ga pošljete na poti.
V sredo pa bankir pride v vašo pisarno v paniko. Očitno je več študentov na lokalni gimnaziji začelo veliko knjig knjig in je resno zaskrbljen, da bo trgovina knjigarna kmalu brez vrednosti.
Kot rezultat, vam ponuja prodati podjetje za 50.000 dolarjev. Zavedajoč se, da je popolnoma nelogično domnevati, da knjigo pere, bo imel kakršenkoli učinek na dolgoročni dobiček, z lahkoto sprejmete posel in kupite družbo za del svoje bistvene vrednosti.
"No, nikoli se ne bi dobro dogovoril!" lahko rečete.
Vsak dan jim je predstavljen! Kadar podjetje stoji na zalogi, ljudje pogosto panikajo in prodajajo. Razen če se podjetje resnično sooča z izumrtjem ali drastičnim zmanjšanjem vrednosti, je to noro. Če se je vaš najljubši sladoled prodajal, bi počakal, da se je cena podvojila pred nakupom !? Zakaj naj bi bila vaša najljubša zaloga drugačna? Coca-Cola je zagotovo bolj privlačna pri 20 $ na delnico, kot je pri 50 $ na delnico, ne glede na kratkoročne težave, ki se lahko pojavijo. Investitor se ne bi smel sramovati pri izkoriščanju neumnosti gospoda trga .
Popravki delniškega trga so izpolnjeni z možnostmi
Prava sreča se opravi v času gospodarske stiske ali finančnih popravkov. JP Morgan je le eno leto, preden je dokončal oblikovanje ameriškega Steelja (ki so ga finančni zgodovinarji označili kot dogovor iz 20. stoletja), nikoli ne bi dosegel nobenega človeka - dokler se trgi niso strmoglavili . Neuspešna vrednotenja vpletenih družb mu je omogočila, da poslovne enote kupijo le del prodaje, ki so ga prodajali dvanajst mesecev prej.
Naslednjič, ko se trg drastično zmanjša na kolena, si oglejte odlične, trdne, modre čiparne družbe, ki so že večkrat poprej odpravile depresije.
Verjetnosti so znatne, ki jih bodo prodajali po znižanih cenah, in ko se bo trg končno vrnil (kar je neizogibno), bo vaš portfelj koristil pametne, logične investicijske odločitve, ki ste jih naredili, medtem ko je bila vlagateljica v paniko. Skrivnost bogastva je bila vedno "kupiti, ko je kri na ulici in prodajajo, ko vsi udarijo na svoja vrata in se zatekajo, da bi posedovali vaše delnice." Morate imeti dovolj vere vase, da kupite, ko preostanek trga prodaja. Večina ljudi nima samozavesti in se odloča za to in vedno sledi množici.
Ne pozabite, samo zato, ker sledite večini ljudi, ne pomeni, da večina ljudi ni narobe. Zato 95% vlagateljev ne vozi Mercedes in živi v Key Westu tri mesece iz leta.
Vaše odločitve temeljite na analizi in vrednosti in pogosteje kot ne boste prišli naprej.