Dividendna dilema Vsak nov vlagatelj se mora soočiti
Eno najpomembnejših vprašanj, s katerim se boste soočili kot novega vlagatelja, je, ali morate vsako leto porabiti dividende, ki jih dobite od vaših zalog na stvari, kot so avtomobili, počitnice ali življenjski stroški, ali pa jih morate ponovno vlagati za prihodnjo rast. Izbira, ki jo boste naredili, bo imela ogromen vpliv na vašo končno neto vrednost, pa tudi koliko uživate v svoji prestolnici.
Če želite pomagati pri razumevanju kompromisov, lahko pomagate pri iskanju resničnega primera uspešnega podjetja. Z osredotočanjem na dejanske posledice te odločitve, upam, da boste bolje opremljeni, da se boste odločili, kateri pristop boste delali za portfelj, ki ga sestavite, da bi vaša družina dosegla svoje finančne cilje.
Naložba v Coca-Cola v zadnjih 50 letih brez dividende ponovno vložena
Nekoč sem napisal članek, ki je pogledal na vrnitev, ki bi jo lahko vlagatelj zaslužil v zadnjih 50 letih, če je sredi junija 1962 dal deset tisoč dolarjev delnic podjetja The Coca-Cola. Obravnavano obdobje je trajalo natanko pol stoletja, ali eno življenjsko dobo vlaganja. Po vprašanju o učinkih reinvestiranja dividend na končne donose sem ponovil številke (v tej objavi lahko najdete metodologijo in opombe).
Moja raziskava je pokazala, da bi lahko pridobili 131 delnic zaloge Coke na 76,50 $ na delnico leta 1962.
Do junija 2012 boste imeli v lasti 6.288 delnic zaradi delitve delnic, ki trgujejo na 77,44 $ na delnico ali 486,943 $ za celotno pozicijo. Medtem bi morali imeti prejete dividende za 136.271 $. Tako je vaš $ 10.000 pretvoril v 613.214 $.
Dobra novica? Vaši rezultati so veliko boljši, kot se pojavljajo, ker bi dividende zagotovile veliko več kupne moči.
Razmislite, da bi $ 1 v prihodku od dividend nazaj leta 1962 kupil veliko več kot $ 1 v prihodku od dividend danes. Na primer, za celotno leto 1963, bi zbrali 353,64 $ v denarju dividende. To ustreza 2.652,04 USD po prilagoditvi za inflacijo .
Če želite, da bo uspešnost v perspektivi: tudi po dividendnih davkih, ob predpostavki, da imate tipično družino dveh staršev in dveh ali treh otrok, bi dobiček iz dividend Coca-Cola zagotovil dovolj denarja, da bi vsake tri leta na Walt Disney World podaljši dopust , plačan iz žepa. V petih desetletjih ste imeli stalež, bi uživali v 16 ali 17 družinskih počitnicah, glede na vaše dividende Coke. Poleg tega bi se zbudili, da bi našli 486.943 $ v delnicah Coca-Cole, ki sedijo na vašem borznem računu , ki ustvarjajo 12.827,52 $ letnih dividend, ki jih vsako leto pošiljajo.
To ni slabo, ker nikoli ni bilo treba opraviti en dan dela po prvotni naložbi leta 1962! Ena dobra odločitev s 10.000 dolarji in zaslužili ste 16 ali 17 neverjetnih družinskih počitnic, imate skoraj 500.000 dolarjev na računu in prejmete čeke za skoraj 13.000 dolarjev na leto pred davki, vsekakor pa se nikoli dotaknete prvotnih 131 delnic Coca-Cole.
To je zgodba o uspehu pri naložbah. To je dokaz, kako močna je mešanica, ko imate lastno visoko kakovostno premoženje. Predstavljajte si, če ste investirali v uspešen zagon, kot so Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell ali Southwest Airlines. Imeli bi milijone , če ne več deset milijonov dolarjev.)
Naložba v Coca-Cola v zadnjih 50 letih z reinvestiranjem dividend
Vprašanje ostaja: Kaj če ste reinvestirali te dividende? Kaj, če ste vsaka tri leta opustili družinske počitnice in namesto tega povečali lastniške deleže v podjetju? Da bi odgovorili na to vprašanje, sem v svoji študiji doma razkril novo preglednico in pogledal 50-letne podatke o dividendah in delnicah družbe Coca-Cola.
Odgovor: Vaše 131 delnice Coke, kupljene leta 1962, bi do leta 2012 naraslo na 21.858 delnic. Tržna vrednost bi bila med 1 700 000 in 1 800 000 USD, vaša letna denarna dividenda pa bi bila več kot 42 000 USD. Vse to bogastvo je izhajalo iz enega samega 10.000 ameriških semen, zasajenih v času, ko je John F. Kennedy v Belo hišo.
Ponovno investirajte vaše dividende ali ne: Odgovor
Ali ste imeli raje 136.000 $ v gotovini ob potovanju in vzeli 16 ali 17 počitnic s svojo družino, ali bi raje imeli še dodatnih 1.100.000 $ danes, skupaj s 30.000 $ v dodatnem letnem prihodku denarnih dividend, ki prihaja z njim?
Sovražim, da sem tisti, ki vam ga je prelomil, vendar ni nobenega "pravilnega" ali "napačnega" odgovora. Ali ste reinvestirali denar ali ne, je odvisno od vašega položaja, ciljev, ciljev, osebnosti in vaše potrebe po sredstvih. Za mladega, uspešnega odvetnika ali računovodjo z obilo dohodka, ki bi si lahko privoščil karkoli, kar bi potrebovala njegova družina, bi lahko ponovno vlaganje dividend smiselno. Danes, kot upokojenec, bi bil vesel, da je opravil te volitve, saj je preštel 42.000 dolarjev v gotovini, ki je vsakoletno potekal skozi vrata, ki so jih odobrili ognjiči iz brezalkoholnih pijač iz Atlante. Po drugi strani pa bi bil mladi učitelj, ki se je boril za dediščino, verjetno veliko bolje izkoristil z denarjem za užitek ves čas svojega življenja, ker bi koristnost teh družinskih potovanj znatno presegla koristnost dodatnega bogastva danes. Na svojem borznem računu je še vedno dosegla približno 500.000 dolarjev in 12.000 dolarjev letnih prihodkov iz njenih dividend. Zakaj se pritožite? To je odličen rezultat.
Konec koncev, vaš cilj ni umreti z najvišjo možno vrednostjo . Vaš cilj je umreti, ko ste denar uporabili kot orodje, tako da vam je dalo največ užitkov in varnosti, ki bi jih morda pričakovali. Spodnja črta? Ne glede na to, ali ste reinvestirali svoje dividende ali jih porabili, se ne motite. Razmislite skozi racionalno in bodite zadovoljni s katero koli potjo, ki jo izberete. Vaš portfelj naložb vam bo služil. Nikoli ne pozabite na to.
Reinvestirane dividende lahko pripomorejo k zmanjšanju tržnih izgub
Raziskava profesorja Jeremija Siegela o donosih na delniških trgih je pokazala, da lahko ponovno vlaganje dividend med trčenjem na trgu povzroči, da se vaša skupna neto vrednost vrne veliko hitreje, kot bi sicer lahko. O svojih ugotovitvah preberite v naslednjem članku: Skrivnost obnavljanja izgube na borznem trgu .