V svetu blagovnih borz za trgovanje je pomembno, da pri odločanju iščemo čim več sledi. Analiza trgov zahteva disciplino in trdo delo. Vendar pa se to trdo delo lahko izplača, ko lahko sestavite koščke zapletene sestavljanke skupaj. V postopku odločanja sta vključeni dve vrsti analize. Tehnična analiza vključuje študije grafikonov, gibanja cen in vzorcev.
Temeljna analiza se osredotoča na sliko ponudbe in povpraševanja - proizvodnja in poraba.
Dva orodja, ki jih želim uporabiti za razumevanje tržnega pretoka in razpoloženja v vseh borzah, ki trgujejo na terminskih borzah, so obseg in odprt interes. Ti dve metriki pogosto potrjujejo ali razveljavijo cenovne premike. Obseg in odprto zanimanje sta pomembna tehnična meritev pri razumevanju smeri cen.
Volumen
Obseg je skupno število terminskih pogodb, s katerimi se trguje na določenem trgu. Višji je obseg, bolj dejavno se trguje ali bolj likvidna terminska pogodba ali blago. Tehnični analitiki uporabljajo obseg kot orodje, ker potrjuje trend cene. Ko se bo trg začel gibati višje ali nižje cene, bo analitik takoj preučil obseg trgovanja med gibanjem cene. Naraščajoča količina skupaj z naraščajočo ceno na splošno potrjuje ali potrjuje močno delovanje trga bull.
Naraščajoča količina skupaj s padajočo ceno na splošno potrjuje ali potrjuje močno tržno delovanje medveda. Strokovnjaki uporabljajo tudi obseg kot orodje za zaznavanje trendov. Kadar padajoči obseg spremlja zvišanje ali padanje cen, bo tehnični analitik na splošno ugotovil, da se trg v določeni smeri izteče iz pare.
Nato postane čas, da poišče točko popravljanja, običajno podporo ali odpornost, kjer se bo cena spremenila od trenutnega trenda.
Podatki o količini so pogosto na voljo brezplačno v številnih paketih kartiranja in jih je mogoče pregledati na blagu in drugih sredstvih, ki trgujejo na terminskih trgih. Medtem ko je obseg eno pomembno orodje, je odprta zanimanja še ena pomembna tehnična metrika za trgovce in vlagatelje, ki jih je treba spremljati.
Odprt interes
Odprte obresti so skupno število odprtih in še ne zaprtih dolgih in kratkih pozicij v terminskih pogodbah za določeno blago. Medtem ko se obseg šteje za vsako pogodbo, s katero se trguje, odprejo obresti le tiste pogodbe, ki še vedno imajo tržno tveganje. To je ključno orodje pri razumevanju, kaj udeleženci na trgu razmišljajo in delajo v določenem času. Naraščajoče odprto zanimanje kaže moč za potezo. Če se trg giblje višje ali nižje in naraščajoče odprtje obresti spremlja, da se pogosto dogaja, potrjuje potrjevanje smeri premika in da se bo cena verjetno nadaljevala v isti smeri. Zmanjšanje odprtega interesa lahko pomeni, da trg vstopa v obdobje manj dejavnega trgovanja, ker udeleženci na trgu ne sprejemajo novih položajev in zapirajo obstoječe.
Na srečo blagovne borze, kot na primer Chicago Mercantile Exchange ( CME ) in Intercontinental Exchange ( ICE ), vsak dan objavljajo obseg in podatke o odprtem interesu in v nekaterih primerih v realnem času. Komisija za trgovanje s finančnimi prihodki ( CFTC ) vsak teden objavlja podatke, ki jih imenujemo poročilo o zavezah trgovcev. To poročilo razkriva odprte obresti glede na različne razrede udeležencev na trgu in opozarja, ali imajo dolge ali kratke pozicije. Poročilo CFTC navaja stališča, ki jih imajo proizvajalci, trgovci, predelovalci, uporabniki, trgovci z zamenjavami, tisti, ki upravljajo denar, druga poročila, ki jih je treba poročati, in položaje, ki jih ni mogoče prijaviti. Ta razčlenitev odprtih obresti je lahko zelo koristna, ko gre za natančno razumevanje, kdo dela kaj v določeni pogodbi o blagovnih terminskih pogodbah.
Uporaba obsega in odprtega interesa skupaj kot del vaše celotne analize trgov vam bo pomagal postati boljši trgovec ali vlagatelj. Obseg in odprt interes sta dva pomembna dela, ko gre za reševanje uganke na trgih in oblikovanje izobraženega in utemeljenega mnenja o smeri cen.