Vnosi vzajemnih skladov in stroškovni stroški imajo neposreden učinek na vašo stopnjo donosa
Vsaka delnica vzajemnega sklada predstavlja delniško lastništvo vlagatelja v sklad in dohodek, ki ga proizvede. Obstajajo vzajemni skladi za skoraj vse možne cilje in gospodarske obete. Tako kot stroški, povezani z trgovanjem z nekaterimi vrednostnimi papirji na trgu, obstajajo stroški, povezani z upravljanjem vzajemnega sklada. Tukaj vstopajo provizije za vzajemne sklade .
Za najboljše odločitve pri vlaganju v vzajemne sklade je pomembno razumeti, kako delujejo osnovni stroški in stroški vzajemnega sklada.
Vzajemni skladi
Ko kupujete delnice vzajemnega sklada, je ena najpomembnejših stvari, ki jih morate poznati, znesek provizij, ki se bodo odšteli od vaše naložbe ali kako drugače plačali vi. Te pristojbine lahko resnično vplivajo na celoten donos, ki ga opravite.
Prvič, obstajajo pristojbine, ki jih nekateri vzajemni skladi zaračunavajo kot provizije pri nakupu ali prodaji vzajemnega sklada. Te pristojbine imenujemo obremenitve in se izračunajo kot odstotek zneska, ki ga kupujete ali prodajate.
Vzajemni sklad je lahko:
- sklad za sprednjo obremenitev , kar pomeni, da plačate določen odstotek svojega nakupa kot provizijo
- sklad za nazaj , kar pomeni, da plačate provizijo (v odstotkih), ko prodate vse ali del svojih deležev v skladu
- sklad za stalno obremenitev, ki redno plačuje pristojbine
- ali sklad brez obremenitve , kar pomeni, da ne plačujete provizije. Iz realnega razmerja stopenj donosa je to edina vrsta vzajemnih skladov, ki jih mora kupiti povprečni vlagatelj, vendar niso vedno na voljo.
Neobičajno je, da breme znaša 5,75%, zato če ste v enega od teh sredstev s predplačilom vložili 10.000 $, bi izgubili 575 $ takoj. Toda sredstva s povratno obremenitvijo niso nič manj boleča. Ali vidite, da se pristojbine odštejejo od tistega, za kar ste mislili, da je bil vaš zaslužek, ali, še huje, boste morda izgubili denar za svojo naložbo in še vedno morate izčrpati sredstva za nazaj, ko prodate.
Medtem ko je naložen vzajemni sklad na začetku lahko privlačen glede na preteklo naložbeno uspešnost, naložbeno filozofijo ali ugled, je nujno natančno vedeti, kakšne so pristojbine pred vlaganjem. Obstajajo odlični vzajemni skladi brez obremenitve, kot so skladi Vanguard in Fidelity ter mnogi drugi. Čudno je, da ta sredstva pogosto presegajo naložena sredstva.
Razmerja medsebojnih skladov
Pred nakupom vzajemnega sklada morate vedno preveriti razmerje med stroški sklada. To je odstotek sredstev sklada, ki se vsako leto odštejejo od čistega dobička, da bi pokrili operativne stroške sklada. Nekatera sredstva imajo razumne pristojbine, ki ne presegajo 1%.
Druge so lahko 3% ali več. Te provizije prihajajo neposredno iz vašega zaslužka, zato je nižja pristojbina, višja je vaša realna stopnja donosa.
Koeficient odhodkov je sestavljen iz takse, ki je pristojbina za kritje trženja sklada potencialnim vlagateljem, in provizija za upravljanje , ki plačuje plače upraviteljev sklada. Vsa sredstva ne zaračunavajo 12b-1 pristojbine, če pa to storijo, jih je treba zakonsko obvezno navesti v prospektu (uradni dokument, ki ponuja javno prodajo zaloge). Povprečni odhodek vzajemnega sklada je med 1,3 in 1,5%. Toda kot pri vsakem povprečju, seveda obstajajo sredstva, katerih delež stroškov je manjši, drugi pa veliko višji.
Nekatera sredstva, kot je Vanguard, opravljajo odlično nalogo, da znižajo stroške, tako da se čim večji prihodek sklada vrne vlagateljem, ki se ne plača upraviteljem.
Če želite v perspektivi plačati pristojbine drugega sklada, jih primerjajte z družbo Vanguard.
Lahko si ogledate pristojbine in obremenitve vseh vzajemnih skladov na spletu na spletnih mestih, kot je Morningstar.