Vsi vzajemni skladi imajo pristojbine - nekaj več kot drugi
1. Razmerje stroškov - ta tekoča provizija je v vsakem vzajemnem skladu
Stane denar za vodenje vzajemnega sklada . Nekatera sredstva so bolj stroškovna kot druga. Ne glede na stroške imajo vsi vzajemni skladi pristojbino, ki se nanaša na razmerje med odhodki ali včasih imenovano provizijo za upravljanje ali operativni strošek.
Ta provizija se odšteje od celotnih sredstev sklada, preden se določi vaša cena delnice.
Primer: recimo, da imate vzajemni sklad, ki je vreden 10,00 USD na delnico. Ima bruto donos v višini 10%, kar pomeni, da je skupna donosnost naložbe znašala 1,00 USD na delnico. Če ni bilo nobenih provizij, bi se delež sklada vrednotil v višini 11,00 USD, upravljavec sklada pa odbije 1% v provizijo, zato je dejanski donos naložbe 0,8 centa namesto celotnega 1,00 $ in po proviziji je vaš delež vreden 10,89 USD.
Splošna pravila o razmerjih stroškov:
- Aktivno upravljani skladi imajo višje poslovne odhodke kot pasivni skladi ali indeksni skladi. To je zato, ker aktivno upravljani sklad izvaja tekoče raziskave, ki poskušajo določiti najboljše vrednostne papirje, ki jih imajo. Ta raziskava stane več, vendar statistični podatki kažejo, da ne dobite, kar plačate .
- Mednarodni skladi imajo višje pristojbine od domačih sredstev. Stane več za nakup naložb, s katerimi se trguje zunaj ZDA. Večji stroški se prenesejo v obliki višjih stroškov.
- Sredstva z majhnimi pokritji imajo višje stroške kot velika sredstva. Stane več za nakup in prodajo majhnih zalog kot velikih. Ta višja cena se prenese v obliki višjih stroškov.
- Indeksni skladi ali pasivno upravljani skladi imajo običajno najnižje provizije in ugotovitev teh vrst sredstev je močan kazalnik dobrih donosov v prihodnosti .
- Različna podjetja lahko zaračunavajo zelo različne stopnje odhodkov za podobna sredstva. Velik kapital za kritje lastniškega kapitala družbe A je lahko veliko večji od istega tipa sklada v družbi B.
Pri primerjanju pristojbin za sklade upoštevajte zgornje postavke. Ni smiselno primerjati pristojbine za sklad v ameriškem skladu velikih kapic na eno v mednarodnem skladu. To ni primerjava med jabolkami in jabolkami.
2. Prodajna pristojbina ali Komisija - plačate vnaprej plačilo
Ko kupite vzajemni sklad "A share", boste ob nakupu delnic plačali provizijo. Ta vrsta pristojbine se včasih imenuje prodajna pristojbina ali "sprednja obremenitev". Tako sklad "brez obremenitve" nima take vnaprejšnje pristojbine.
Če je vaš skupni znesek naložbe višji od pragovnega zneska in ste ga pripravljeni vlagati v isto družino skladov, se lahko kvalificira za tisto, kar se imenuje "mejna točka" ali nižja vnaprejšnja pristojbina.
Primer primarnega bremena: recimo, da kupujete sklad, ki je vreden 10 evrov na delnico in ima 5-odstotno prodajno pristojbino ali obremenitev. Za vsako kupljeno delnico boste plačali približno 10,52 USD, saj se 5% prodajna provizija doda na začetno nabavno ceno vaših delnic.
Veliko finančnih prodajalcev plača te vrste tovora ali provizij .
3. Provizije za odkup - provizija, ki jo plačate pri prodaji delnic
Ko kupite vzajemni sklad "B share", če prodajate delnice vašega sklada v določenem časovnem okviru, boste plačali odkupno provizijo, imenovano tudi "back-end load", pogojno odloženo prodajno bremenitev ali predajo zaračunati .
Primer: Recimo, da kupujete sklad, ki se vrednoti po 10,00 $ na delnico in ima 5% kontingentno odloženo prodajno provizijo. Če prodajate svoje delnice v enem letu od nakupa, bi prejeli 9,50 $ na delnico. Ponavadi se ta pristojbina znižuje vsako leto, tako da se lahko v 2. letu zmanjša na 4% pristojbino, v letu 3, 3% in tako naprej.
Če imate v lasti vaše delnice za zahtevano količino časa v skladu s časovnim razporedom tega sklada, potem ko jih prodajate, vam ne bo treba plačati predplačila.
4. Kratkoročne trgovalne takse
Vzajemni skladi so namenjeni dolgoročnim naložbam; Za nekatere sklade so bile naložene kratkoročne prodajne provizije, s katerimi so se vlagatelji odvrnili od trgovanja in iz skladov.
Za vzajemne sklade v vašem računu 401 (k) lahko veljajo kratkoročne provizije za trgovanje.
Kratkoročne prodajne provizije se zaračunajo, ko kupite delnice in jih nato znova prodate v roku 30-90 dni. V tem scenariju vam lahko vzajemni sklad ob prodaji nedavno kupljenih delnic zaračuna provizijo 1-3%.
5. 12 (b) 1 Pristojbina, provizija za storitve ali nadomestilo za distribucijo
Veliko sredstev ima stalno storitev ali tržno takso, imenovano tudi 12 (b) 1 pristojbino, ki se plača finančnemu svetovalcu ali družbi za finančne storitve kot nadomestilo za trženje sklada.
Če kupite vzajemni sklad "C share", bo poleg stroškovnega razmerja običajno dodatno 1% 12 (b) 1 pristojbina. Tako kot razmerje med stroški in storitvami bo ta provizija odšteta od skupnih sredstev sklada, preden se določi vaša cena delnice.
Primer: Recimo, da imate v lasti delnico C, ki je vredna 10 evrov na delnico. Ima bruto donosnost za leto 10%, kar pomeni, da je skupna donosnost naložbe znašala 1,00 USD na delnico. Upravljavec sklada odbije 1% v provizijo, zato je dejanski donos naložbe 0,8 centa namesto celotnega 1,00 $.
Časi se spreminjajo
V zadnjih letih so vlagatelji postali bolj občutljivi na pristojbine, ki jih plačujejo za naložbe. Podjetja vzajemnega sklada občutijo pritisk, da zmanjšajo njihove pristojbine za boljše konkuriranje z ETF-ji, roboadvizmami in drugimi možnostmi nižjih stroškov.
Študije kažejo, da so se honorarji vzajemnih skladov bistveno zmanjšali, vendar ne pustite varuha. Visoke provizije vam lahko ovirajo znatno količino porasta portfelja sčasoma, študije pa kažejo, da višje pristojbine niso enake boljšemu delovanju.