Prednosti in slabosti 5 različnih pristopov k upokojitvi dohodka
Zagotovite izid
Če želite biti sposobni računati na določen izid ob upokojitvi, ga lahko imate, vendar bo verjetno stalo nekaj več kot strategija, ki prihaja z manj jamstva.
Ustvarjanje določenega rezultata pomeni uporabo varnih naložb za financiranje vaših potreb po upokojitvi. Uporabite lahko lestvico obveznic , kar pomeni, da bi kupili obveznico, ki bi v tem letu zapadla za vsako leto upokojitve. V obrestovanju in glavnici bi porabili v letu, ko je obveznica zapadla.
Ta pristop ima veliko različic. Na primer, lahko uporabite brezkuponske obveznice, ki do zapadlosti ne plačujejo obresti. Kupovali bi jih s popustom in prejeli vse obresti in vračilo glavnice, ko so zrasli. Za iste rezultate lahko uporabite vrednostne papirje, zaščitene z zakladnico, ali celo CD-je, ali pa z uporabo rent.
Prednosti tega pristopa so:
- Določen rezultat
- Nizek stres
- Nizki stroški vzdrževanja
Nekatere pomanjkljivosti vključujejo:
- Prihodki morda niso prilagojeni inflaciji
- Manj prožnosti
- Vi ste porabili glavnico, saj varne naložbe zapadejo ali uporabijo glavnico za nakup rente, zato ta strategija morda ne bo pustila toliko za vaše dediče
- Zahteva več kapitala kot drugi pristopi
Mnoge naložbe, ki so zagotovljene, so tudi manj likvidne. Kaj se zgodi, če eden od zakoncev preide mlado, ali če želite, da se počutite na enkratnem življenju zaradi življenjsko nevarnega zdravstvenega dogodka? Zavedajte se, da lahko nekateri izidi zaprejo svoj kapital, zaradi česar je težko spremeniti smer kot življenje.
Skupni donos
S celotnim donosnim portfeljem investirate tako, da sledite raznolikemu pristopu s pričakovanim dolgoročnim donosom, ki temelji na razmerju med zalogami in obveznicami. Z uporabo preteklih donosov kot posrednika lahko pričakujete prihodnje donose s portfeljem skladov delnic in indeksov obveznic.
Zaloge so v preteklosti povprečno znašale približno 9 odstotkov, merjeno s strani S & P 500. Obveznosti so v povprečju znašale približno 8 odstotkov, merjeno z indeksom Barclays US Aggregate Bond. Z uporabo tradicionalnega portfeljskega pristopa z dodelitvijo 60 odstotkov delnic in 40-odstotnim obveznicam si lahko postavite dolgoročno bruto stopnjo donosnosti v višini 8,2 odstotka. Rezultat tega je donosnost 7 odstotkov neto ocenjenih pristojbin, ki naj bi znašala približno 1,5 odstotka letno
Če pričakujete, da bo vaš portfelj v povprečju znašal 7-odstotno donosnost, lahko ocenite, da lahko dvignete 5 odstotkov na leto in še naprej gledate, kako rast portfelja raste. Vsako leto bi umaknili 5 odstotkov začetne vrednosti portfelja, tudi če v istem letu nismo zaslužili 5 odstotkov.
Morate pričakovati mesečno, četrtletno in letno nestanovitnost, zato bi bili časi, ko bi bile vaše naložbe vredne manj kot leto prej. Toda ta nestanovitnost je del načrta, če vlagate na dolgoročno pričakovano donosnost.
Če portfelj pod opravlja ciljno vrnitev za daljše časovno obdobje, bi morali začeti umikati manj.
Prednosti tega pristopa so:
- Ta strategija je zgodovinsko delovala, če ste se držali discipliniranega načrta
- Prilagodljivost - lahko prilagodite svoje umike ali po potrebi porabite nekaj glavnice
- Zahteva manj kapitala, če je vaša pričakovana donosnost višja, kot bi uporabili pristop z zajamčenim izidom
Nekatere pomanjkljivosti vključujejo:
- Ni zagotovila, da bo ta pristop prinesel pričakovano donosnost
- Morda boste morali sprožiti zvišanje inflacije ali zmanjšati umike
- Zahteva več upravljanja kot nekateri drugi pristopi
Samo obresti
Mnogi ljudje mislijo, da bi moral njihov načrt pokojninskega zavarovanja zajemati obresti, ki jih ustvarijo njene naložbe, vendar je to lahko težavno v okolju z nizko obrestno mero.
Če CD plača samo 2 do 3 odstotke, lahko vidite, da se vaš prihodek od tega sredstva zmanjša od 6.000 dolarjev na leto do 2.000 dolarjev na leto, če ste imeli 100.000 dolarjev.
Obrestne naložbe z nižjo stopnjo tveganja vključujejo CD-je, državne obveznice, dvojne bonitetne ali višje podjetniške in občinske obveznice ter dividendne plače z modrim čipom.
Če opustite manjše naložbe v obrestne mere za naložbe v višjo donosnost , potem tvegate, da se lahko zmanjša dividenda. To bi takoj pripeljalo do zmanjšanja glavne vrednosti naložb, ki proizvajajo dohodek, in to se lahko nenadoma zgodi, tako da vam ne bo dovolj časa za načrtovanje.
Prednosti tega pristopa so:
- Glavnica ostane nedotaknjena, če se uporabljajo varne naložbe
- Lahko bi prinesel višji začetni donos kot drugi pristopi
Nekatere pomanjkljivosti vključujejo:
- Prejeti dohodki se lahko razlikujejo
- Zahteva poznavanje osnovnih vrednostnih papirjev in dejavnike, ki vplivajo na znesek dohodka, ki ga plačajo
- Glavnica lahko niha glede na vrsto izbranih naložb
Segmentacija časa
Ta pristop vključuje izbiro naložb, ki temeljijo na času, ko jih boste potrebovali. Včasih se imenuje bucketing pristop.
Naložbe z nizkim tveganjem se uporabljajo za denar, ki ga boste potrebovali v prvih petih letih upokojitve. Nekoliko več tveganj se lahko sprejme z naložbami, ki jih boste potrebovali za obdobje od šest do deset, in bolj tvegane naložbe se uporabljajo samo za del vašega portfelja, ki ga ne bi predvidevali, da bi potrebovali do let 11. in naprej.
Prednosti tega pristopa so:
- Naložbe se ujemajo z nalogo, ki naj bi jo naredili
- To je psihično zadovoljstvo. Veste, da ne potrebujete več tveganih naložb kadarkoli prej, da bi vam kakršna koli nestanovitnost morda motila
Nekatere pomanjkljivosti vključujejo:
- Ni jamstva, da bodo naložbe z višjimi tveganji dosegle potrebno donosnost v določenem časovnem obdobju
- Odločiti se morate, kdaj prodajati naložbe s tveganim kapitalom in dopolniti kratkoročne časovne segmente, kot se uporablja
Kombiniran pristop
Če bi uporabljali kombinirani pristop, boste strateško izbrali te druge možnosti. Glavne in obresti lahko uporabite za varne naložbe v prvih 10 letih, kar bi bilo kombinacija "Zagotoviti rezultat" in "Časovna segmentacija". Potem bi investirali dolgoročnejši denar v "portfelj skupne donosnosti". Če se bodo obrestne mere nekoliko povečale v prihodnosti, lahko preklopite na CD-je in državne obveznice in živite z obrestmi.
Vsi ti pristopi delujejo, vendar se prepričajte, da razumete tistega, ki ste ga izbrali, in se pripravite držati nanj. Pomaga tudi pri vnaprej določenih smernicah glede pogojev, ki bi zahtevali spremembo.