In zdaj, podjetja, ki se ukvarjajo, prodajajo kot nori.
Kaj prodaja "Insider"?
Medtem ko se nekateri trgovci z notranjimi osebami lahko štejejo za nezakonito trgovanje z notranjimi informacijami , je večina odkupa in prodaje s strani osebja povsem zakonito. Dokler trgovanje ni opravljeno na podlagi materialnih, nejavnih informacij, vodstvo podjetij in drugi z notranjim dostopom lahko zakonito kupujejo in prodajajo zaloge v svojih lastnih naložbenih računih.
Čeprav je pravno na voljo za nakup in prodajo, imajo notranji uporabniki poseben niz pravil, ki jih je treba upoštevati, da zagotovijo, da je vse pošteno za redne vlagatelje, ki nimajo vnaprej dostopa do finančnih rezultatov. Zaradi tega morajo člani uprave in vodstveni delavci v javnih podjetjih javno poročati vsakič, ko kupujejo ali prodajajo svoje lastne delnice podjetja.
Veliko je legitimnih razlogov, zakaj korporativni uradniki kupujejo ali prodajajo . Lahko bi verjeli, da je podjetje usmerjeno v pravo smer in želijo več denarja vložiti v delnice podjetja.
Lahko bi prejeli veliko število delnic kot del njihovega odškodninskega paketa in želeli prodati nekaj delnic za nakup novega doma ali diverzifikacijo svojih naložb .
Toda verjetno je, da vedo nekaj in hočejo prodajati svoje delnice, preden se trg zniža, ali pa zaloge njihovih družb prevladujejo.
Kje lahko najdete notranja transakcija?
Institucionalni investitorji in notranji subjekti morajo vložiti obrazec SEC 4. Komisija za vrednostne papirje in vrednostne papirje ali SID je oblikovala obrazec 3, obrazec 4 in obrazec 5 posebej za poročanje o notranjem in institucionalnem poročanju trgovanja z delnicami, saj imajo vlagatelji v teh vlogah veliko večjo možnost izkoristiti notranje informacije za nezakonite dejavnosti.
Informirani investitorji si vzamejo čas, da pregledajo poslovanje z notranjimi informacijami, preden povlečejo sprožilec in vstopajo v lastne nakupne in prodajne naloge. Več informacij, ki jih imate pri odločanju o naložbah, bolje. SID je vzpostavil sistem EDGAR, da javnosti omogoči dostop do številnih javnih poročil, vključno z obrazcem 4. Poleg tega spletno mesto NASDAQ ponuja iskalno funkcijo, kjer lahko podjetje poišče obrazce Form 4.
Na primer, rokodelski navdušenec, ki želi vlagati v svojo najljubšo družbo za zabavo, World Wrestling Entertainment (WWE), lahko hitro pregleda delniške delnice, ki jih izvršni direktor (in občasna zvezda) Vince McMahon in drugi sodelujoči z nekaj kliki.
Oba sistema naj zagotovita enake informacije, zato je odvisno od vas, kdaj se odločite, kaj želite, ko iščete posle z notranjimi informacijami.
Kako naj uporabim poročila o pregledih?
Če vaše iskanje za notranjo trgovino v določenem podjetju prinaša več poročil, imate možnost presejati podatke in poiskati trend.
Če podjetje pokaže veliko dejavnosti nakupa na notranjem seznamu, je to dober znak, da vodstvo podjetja meni, da je stanje na dobrih mestih in osebno želijo pri dobičku. Trend prodajne dejavnosti lahko kaže, da direktorji menijo, da se bo delnica zmanjšala v prihajajočem časovnem obdobju in se poskušajo prodati pred padcem cen.
Čeprav lahko sklepate na podlagi tržnih trendov pri nakupu in prodaji zalog, nikoli ne veste, zakaj je bila transakcija izvedena. Ker ne morete poklicati izvršnega direktorja in vprašati, je najboljša možnost, da si ogledate tudi računovodske izkaze družbe, letna poročila in druge javne informacije ter jih uporabite v povezavi s podatki o notranji transakciji pri odločanju o lastnih naložbah.
Insajderji se prodajajo. Kaj to pomeni?
Če izvršni direktor pokaže veliko prodajne dejavnosti, drugi pa imajo svoje delnice, to ni nujno rdeča zastava, da je nekaj narobe.
Če vidite vzorec vodstvenih delavcev, pridobite donacije za delniške možnosti in nato prodajo deleža, to prav tako ni velika skrb. Ampak, če vidite vzorec prodaje na krovu brez pomembnega vzroka, je morda pravi čas, da upoštevate. Nekateri investicijski raziskovalci iščejo to vrsto vzorca, še posebej, če ga ne izravnava razmeroma podobna raven nakupa.
In takšen vzorec je morda v teku. Poročilo o trgovanju z notranjimi kupci iz Vickers Weekly Insider iz februarja 2017 je pokazalo, da so vodstveni delavci podjetja prodajali po 11-kratni stopnji, ki so jo kupovali, po CNBC. V poročilu je bilo ugotovljeno, da se je v zadnjih dveh časovnih razmerjih razmerje skokovalo tako, da se je S & P 500 v naslednjem obdobju zmanjšal. V začetku leta 2014 je razmerje zlomilo 8 na 1 in S & P je padel skoraj 6 odstotkov. V letu 2007 je bilo to razmerje več kot 11 na 1, podobno kot na podlagi ugotovitev nedavnega poročila, nato pa je S & P kasneje padel 68 točk ali pa le slabih 5 odstotkov. Predvidevanje padcev na celotnem trgu od razmerja med kupcem in kupcem, ki ga kupimo, je obetaven kazalnik.
Pri dolgoročnih rezultatih se osredotočite na osnove
Obstaja veliko dejavnikov, ki gredo v odločitev o nakupu ali prodaji zaloge. Če pogledamo na notranjo nakupno in prodajno dejavnost, je pomemben kazalnik, ki vam lahko pomaga pri napovedovanju prihodnjih nihanj v cenah delnic, vendar tega nikoli ne bi smeli gledati sami. Namesto tega uporabite notranjo dejavnost kot enega od številnih signalov v vašem lastnem sistemu odločanja o naložbah. Upoštevajte tudi osnove družbe, ocene analitikov, najnovejše novice in napovedi prihodnjih dejavnosti podjetja.
Osnove podjetja so na koncu najboljši kazalniki njenega dolgoročnega uspeha. Kratkoročno trgovanje je zelo tvegano za vlagatelje. Če se osredotočate na nakup delnic z dolgoročnim poudarkom na trajnostnih, kakovostnih podjetjih, bo vaš portfelj videl odlične rezultate. Če vse to povežete skupaj in vključite trende trgovanja na podlagi notranjih informacij kot dodaten dejavnik, boste na pravi poti za uspešen naložbeni uspeh.