Opredelitev, primeri in strategije vlaganja v deflacijo
Tu so osnove deflacije, ki jih morajo investitorji vedeti, ko cene padajo.
Definicija deflacije v ekonomiji
Deflacija je ekonomski izraz, ki opisuje okolje padajočih cen blaga in storitev znotraj gospodarstva.
Ne sme se zamenjati z dezinflacijo (zmanjšanje stopnje inflacije), lahko deflacijo imenujemo tudi negativna inflacija, ker se zgodi, ko je inflacija manjša od 0%.
Deflacija se lahko pojavi v recesijah, kjer se povpraševanje po večini blaga in storitev zmanjšuje, ponudniki tega blaga in storitev pa znižujejo cene za manj potrošniških dolarjev. V skrajnih primerih potrošniki zavlačujejo nakupe v pričakovanju nadaljnjih padcev cen. To lahko pogosto vodi do samouresničljive prerokbe nižjih cen.
Nedavni primer deflacije se je zgodil med "Velika recesija" v obdobju 2007-2008, kjer je stopnja inflacije padla pod 0%. Ekstremni primer deflacije se je zgodil med Veliko depresijo.
Strategije za deflacijo in hedge strategije
Med deflacioniranjem cene sredstev padajo, tako da se boste na splošno izognili premoženju, kot so gotovina, zlato, nepremičnine in zaloge. To je nasprotje inflacije, kjer so lahko ta sredstva dobra stava.
Dobre naložbe med deflacijo lahko vključujejo obvezniške sklade, zlasti dolgoročne obveznice, saj se obrestne mere znižujejo (cene obveznic se lahko zato povečujejo), nekateri sektorski skladi, ki vlagajo v obrambna območja, kot so zdravstvena oskrba in javne službe - stvari, ki jih ljudje potrebujejo ne glede na gospodarske razmere.
Na primer, ljudje še vedno gredo k zdravniku in plačajo električni račun, ko sta gospodarstvo in borzni trg na padajoči strani.
Deflacijska okolja so še vedno lahko izziv za vlagatelje, če vsaj rečemo. Cene delnic običajno sovpadajo z dobičkom podjetij in gospodarstvo z aktivno centralno banko verjetno ne bo dovoljevalo ali omogočalo, da bi deflacijska spirala trajala dlje časa. Zato lahko nekatere naložbe, ki dobro delujejo, ko Fed znižuje obrestne mere, dobro delajo.
Najboljše vrste naložb med deflacijo vključujejo sklade dolgoročnih obveznic, sklade z ničnimi kuponi in včasih sklade delniških skladov . Vrste naložb, ki v izjemnih izjemah ne smejo delovati v deflacionarnih obdobjih, vključujejo sredstva iz plemenitih kovin in sklade denarnega trga.
Nasveti in opozorila za vlaganje
Obstaja tvegano tržno časovno obdobje za izbiro najboljših naložb v času, za katerega se pričakuje, da bo kratkoročno deflacijsko okolje. Poskušanje navigacijskih tržnih in gospodarskih pogojev z naložbenimi strategijami je oblika tržnega časovnega obdobja, ki predstavlja znatno tveganje za izgubo vrednosti na naložbenem računu. Za večino investitorjev je gradnja raznovrstnega portfelja vzajemnih skladov najboljša strategija za vsa tržna in gospodarska okolja.
Glej tudi: Inflacija , hiperinflacija , stagflacija in reflacija.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.