Ustvarjajo dohodek, vendar je cena delnic lahko spremenljiva.
Sredstva zaprtega tipa se razlikujejo od vzajemnih skladov odprtega trga.
Z odprtim delniškim skladom, če želite kupiti delnice, jih bo družba za upravljanje prodala vam. Ti bodo vzeli denar, ga dodali v portfelj in ustvarili več delnic. Vedno kupujete delnice odprtega sklada iz sklada, nikoli na sekundarnem trgu.
Ko se začne zaprti delni sklad, družba sproži določen znesek denarja in izda določeno število delnic.
Po tej točki se ne ustvarijo nove delnice. Vlagatelji lahko delnice sklada kupijo samo na sekundarnem trgu, od nekoga drugega, ki prodaja delnice.
Ko se začetni denar dvigne, upravitelj sklada upravlja naložbe glede na cilje in cilje sklada. Sredstva iz zaprtih skladov se lahko vloži v vse vrednostne papirje , s katerimi se javno trguje , kot so lastniške vrednostne papirje, obveznice, prednostne delnice, opcije itd.
Sredstva v zaprtem prostoru lahko prinesejo nad povprečnimi izplačili
Mnogo zaprtih skladov plačuje mesečne ali četrtletne dividende. Lahko so privlačna alternativa za vlagatelje, ki iščejo dohodek. Vlagatelji morajo razumeti, kako se ta dohodek dostavi. V mnogih primerih je del izplačil sklada vrnitev glavnice. Nekatera sredstva počasi sami likvidirajo več kot 20 - 30 let.
Cene delnic so lahko tudi zelo nestanovitne in številna zaprta sredstva bodo videli, ko se bodo njihove cene delnic znižale ob obrestnih merah. Vlagatelji, ki uporabljajo zaprta sredstva, morajo spoznati, da se lahko njihova glavna vrednost, čeprav lahko dobijo dosledni dohodek, zniža na skrajne višine in padce.
Zavedajte se vzvoda
Cena delnice je tako nestanovitna, ker številna zaprta sredstva uporabljajo vzvod ali si izposodijo sklad, da kupijo več vrednostnih papirjev. Cilj te strategije je povečati donosnost sklada ali znesek dohodka, ki ga plača.
Na primer, si oglejte redni dividendni sklad, ki ima v lasti delnice, ki izplačujejo dividende.
Kot sklad za zaprtje, ki bi lahko uporabil vzvod, bi ta sklad lahko izposodil portfelj delnic, da bi kupil več delnic, ki izplačujejo dividende. Ob predpostavki, da bi bile obrestne mere dovolj nizke, bi bili njihovi stroški zadolževanja manjši od dividendnih donosov in bi lahko povečali izplačilo iz sklada tako, da bi tako izkoristili finančni vzvod.
Ta uporaba finančnega vzvoda ali izposojenih sredstev povzroči, da so zaprta sredstva, npr. Obveznice, zelo občutljiva na obrestne mere . Ko se obrestne mere dvignejo, se lahko cena delnic zaprtih skladov zmanjša. To je zato, ker vlagatelji pričakujejo, da bo sklad zdaj moral plačati višje stroške za svoja izposojena sredstva, in pričakuje se, da bodo višji stroški obrestne mere nižji celotni donos sklada.
Delnice trgovine s premijo ali popust
Kadar sklad trguje s popustom, to pomeni, ko kupite delnico, plačate manj, kot je vredno tržna vrednost vseh osnovnih naložb sklada.
Kadar sklad trguje s premijo, to pomeni, ko kupite delnico, plačate več, kot je vredno tržna vrednost vseh osnovnih naložb sklada.
Sredstva v zaprtih prostorih se najbolje uporabljajo kot dopolnilo celotnemu portfelju , ki proizvaja dobiček , ali pa le za izkušene vlagatelje z uporabo disciplinirane strategije trgovanja, ki vključuje odkup sredstev s popustom in prodajo premije.
Ne zamenjajte zaprtih skladov z zaprtimi skladi. Kadar odprti končni vzajemni sklad preneha izdajati delnice začasno ali trajno, se bo dejal, da je "zaprt". Na tej točki ne morete kupiti delnic sklada; ne na sekundarnem trgu ali družbi sklada. Ti zaprti skladi niso enaki kot zaprti sklad.
To se zdi težko
Pomislite na ta način - tisto, kar poznate kot vzajemni sklad, je odprt sklad. Če trenutno zadržujete svoje podjetje ali svetovalca vzajemnih skladov, imate verjetno odprta sredstva. Večina portfeljev je napolnjena z odprtimi sredstvi.
Sredstva v zaprtem sistemu delujejo bolj kot sklad, s katerim se trguje na borzi. Obstaja manjša ponudba zaprtih sredstev in pogosto jih hranijo vlagatelji ali svetovalci z naprednim znanjem ali specifičnimi cilji, ker zaprti končni skladi pogosto predstavljajo večje tveganje