Akademski pristop k ustvarjanju upokojitve
Spodaj boste našli vire, ki se globoko vpišejo v številke, da ugotovite, kako, kdaj in zakaj so določene strategije za ustvarjanje dohodkov za upokojitev, in kako uspešni so v primerjavi z drugimi strategijami.
Ta zbirka raziskav o dohodku za upokojitev zajema investicijske portfelje in rentne produkte, jih gleda znotraj in zunaj, navzgor in navzdol ter izklesuje velikodušno ponudbo grafikonov, grafikonov in tabel, ki vam natančno kažeta, kako vsaka strategija meri do naloge ustvarjanje vseživljenjskega prilagojenega pokojninskega dohodka.
01 Najboljša dodelitev sredstev za upokojence
02 Spoznavanje različnih strategij porabe za upokojence
V tem prispevku Wade Pfau za leto 2015 primerja deset različnih izdatkov za upokojitev ali odtegnitve, kot je poraba fiksnega odstotka preostalega salda vsako leto, poraba konstantnega zneska ali poraba večjega deleža med starosti, kot je, kaj morate narediti z zahtevanimi minimalna pravila distribucije.
03 Zmanjševanje tveganja upokojitve z rastočim kapitalom Glidepath
Ta članek iz leta 2013 Wade Pfau in Michael Kitces ponuja popolnoma nov pristop, ki bi lahko bil v nasprotju s konvencionalno modrostjo. Pristop, čeprav podvržen testu.
Predlagajo, da lahko upokojenec koristi pri postopnem povečevanju dodelitve lastniškega kapitala ob upokojitvi, vendar bi to storili tako, da bi najprej porabili svoj pavšalni dohodek in prejeli redno rebalansiranje.
Pri različnih tržnih ciklih je ta pristop imel večjo verjetnost za uspeh kot tipični pristop zmanjševanja lastniških deležev med upokojitvijo. V posodobljenem spletnem dnevniku leta 2015 Wade ponovno pretehta to predpostavko z možnostjo Rise or Not to Rise: dodeljevanje delnic med upokojitvijo.
04 Dodajanje razsežnosti prihodka
Ta raziskovalni dokument Morningstar naredi fantastično nalogo prikazati razliko med tradicionalnim pristopom k naložbam in kaj je potrebno za ustvarjanje trajnega upokojevalnega dohodka. Kot pravi,
"Tradicionalna učinkovita meja, sestavljena iz zalog in obveznic, upošteva samo kompromisno donosnost donosnosti portfelja in ne sposobnost portfelja za ustvarjanje ravni trajnostnega dohodka."
"Ključni dejavnik je priznanje, da upokojenski vlagatelji bolj skrbijo za prihodek od donosov portfelja. Toda učinkovita meja MVO (srednja varianca) obravnava le kompromisno donosnost portfelja glede donosnosti; ne upošteva kompromisne vrnitve glavne skrbi upokojenca - zmožnost portfelja, da ustvari trajni upokojitveni dohodek. "
05 Učinkovite finančne strategije za upokojitev
V tem dokumentu Williama F. Sharpa, Jason S. Scott in John G. Watson iz leta 2007 je opisano nekaj, kar se imenuje "pristop lockbox". Opisujejo problem, ki ga poskušajo rešiti, kot sledi,
"Problem:" Za vsako leto v prihodnosti in za vse države sveta v vsakem letu mora naš investitor optimalno izbrati, koliko se porabi, in naložbeno politiko, ki bo podprla to porabo. Če so trgi popolni, lahko naš upokojenec kupi kontigent zahtevke za prihodnje države in denar v teh vrednostnih papirjih za plačilo za porabo. "
Nadaljujejo, da uporabljajo veliko matematičnih formul, da bi pokazali, zakaj pravilo, kot je pravilo 4% , ne pomaga pri reševanju tega problema. Ko gledate to pravilo, pravijo,
"" Učinkovito upokojitveno strategijo je treba v celoti vlagati v premoženje brez tveganja, da zagotovimo nenehno porabo v vseh prihodnjih državah. Vendar pa splošna 4-odstotna pravila združujejo tvegano naložbeno strategijo z nespremenljivim stanjem z nesprejemljivo in stalno porabo. je temeljna neusklajenost med njenimi strategijami in posledično je neučinkovita. "
06 Trendi pri pristopih do upokojitve
To je kratka predstavitev družbe Ernst & Young in ena od konferenc Združenja združenj za pokojninsko zavarovanje. Zagotavlja več grafikonov, ki ponazarjajo, zakaj po podobnem pristopu sistematičnega umika (imenovanega SWP) morda ne bo delovalo, kot tudi vi mislite.
Ugotovijo, da se rešitve in strategije, ki se upokojijo, ne bi smele ovrednotiti z uporabo tradicionalnih meritev (npr. Skupni donos, pristojbine, nestanovitnost vračil itd.), Temveč morajo temeljiti na rezultatih, kot so neobčutljivost, omejevanje tveganja primanjkljaja da je treba ob upokojitvi znižati plačo) in maksimizirati prenosno vrednost vaše končne nepremičnine.
07 Umakni se zgodaj
Za dodatne vire si oglejte spletno stran John Greaney. Ima impresivno zbirko informacij na svoji spletni strani RetireEarly. Prav tako je pripravil 68-stransko poročilo o ustvarjanju upokojitvenih prihodkov iz portfelja naložb in izračunu "varnega umika". Za poročilo je plačal 5,00 USD. Kupil sem in prebral. Bere se kot teza, zato bodite pripravljeni, da se odpravite v akademijo, ko sedite, da ga preberete. Če vam je všeč akademski pristop, boste uživali.
08 Združenje za pokojninsko zavarovanje
Združenje za pokojninsko zavarovanje (RIIA) se osredotoča predvsem na ustvarjanje raziskav za skupnost finančnih storitev, zato je večina njihovih raziskav na voljo samo članom.
Tudi če nimate dostopa do svojih raziskav, morate preveriti svojo metodologijo stran, ki sem jo povezala z zgoraj, saj zagotavlja odlično eno stran povzetek zapletenosti poskuša načrtovati življenjsko dobo dohodka. Če ste v industriji, lahko tudi razmislite o tem, da postanete član. Jaz sem.