"Moj nasvet skrbniku ne more biti enostavnejši: dajte 10% gotovine v kratkoročne državne obveznice in 90% v zelo poceni S & P 500 indeksni sklad," je zapisal v Letnem pismu Berkshire Hathaway za delničarje leta 2013 .
Kljub Buffettovemu nasvetu , pa bogati običajno ne vlagajo v enostavne, nizke pristojbine, tržne indeksne sklade. Namesto tega vlagajo v posamezna podjetja, poleg umetnosti , nepremičnin, hedge skladov in drugih vrst naložb z visokimi stroški vstopa. Te tvegane naložbe na splošno zahtevajo velike nakupne stroške in visoke stroške, obenem pa obetajo priložnost za nagrajene nagrade.
Kako Bogat Investiraj
Steve Ballmer, nekdanji CEO Microsofta, navaja neto vrednost v obsegu 32 milijard dolarjev. Po odhodu iz Microsofta je Ballmer kupil LA Clippers za rekordnih 2 milijardi dolarjev. Kljub temu, da zapusti Microsoft, ima v lasti 330 milijonov delnic podjetja, kar je 4-odstotni delež podjetja od leta 2014. Pri današnji ceni 69,94 dolarjev, to je nenavadna naložba v višini 23,08 milijarde dolarjev.
Toda največji delničar družbe Microsoft ima tudi druge naložbe. Družba Ballmer ima v lasti približno 450 milijonov ameriških dolarjev delnic, poleg tega pa ima naložbe v nepremičnine v Hunts Point, Washington in Whidbey Island.
To pomeni, da je njegovo bogastvo osredotočeno v nekaj naložb - daleč od "naložb v nizko pristojbino indeksov sredstev", ki jih Buffett in večina osebnih finančnih strokovnjakov.
Thomas J. Stanley, avtor Millionaire Next Door, ugotavlja, da je večina milijonarjev lastnikov podjetij. Torej, ni presenetljivo, da ti podjetniki podpirajo vlaganje v podjetja, svoje in druge.
Bogati imajo tudi denar, da kupijo tisto, kar imajo radi, in jo gledajo cenijo. Od redkih umetnosti do nepremičnin do zbirateljskih, bogati uživajo svoje naložbe, medtem ko rastejo v vrednosti.
Hedge skladi so prav tako priljubljeni pri bogatih. Ta sredstva bogatih zahtevajo od vlagateljev, da predstavijo 1.000.000 $ ali več v neto vrednosti, in uporabite prefinjene strategije, namenjene premagovanju trga. Vendar hedge skladi zaračunajo približno 2% provizij in 20% dobička. Vlagatelji morajo dobiti velike donose za podporo teh visokih provizij!
Bogati imajo tudi tradicionalne zaloge, obveznice in naložbe v sklade. Vendar njihova bogastva in interesi odpirajo vrata za druge vrste vznemirljivih in ekskluzivnih naložb, ki običajno niso na voljo povprečni osebi.
Zakaj ne bogati vlagati v nizko-fiksne sklade?
V zadnjih 90 letih je S & P 500 povprečno 9,53-odstotno letno donosnost. Mislili bi, da bi bili bogati zadovoljni s takšno vrnitvijo svojih naložb. Na primer, 10.038,47 USD, vloženih v S & P 500 leta 1955, je konec leta 2016 vredno 3.286.458,70 USD. Naložbe na celoten trg z indeksnimi skladi zagotavljajo dosledno donosnost in hkrati zmanjšujejo tveganja, povezana z posameznimi delnicami in drugimi naložbami.
Toda premožni si lahko privoščijo nekaj tveganj v službi pomnoževanja svojih milijonov (ali milijard). Če si vzamete en primer, si oglejte svetovno znani investitor in špekulant George Soros, ki je v enem mesecu naredil 1,5 milijarde dolarjev in stavil, da sta britanski funt in več drugih evropskih valut precenjena z nemško nemško znamko.
Hedge skladi obljubljajo izredne dobičke, čeprav v zadnjih letih niso uspeli preseči indeksov borznega trga. Lahko pa se tudi velikim plačilom odplačajo svojim bogatim strankam. Lansko leto je James Simons iz Renaissance Technology svojim vlagateljem zaslužil 21,5% brez provizije. In sam Simons je zaslužil čudovito 1,5 milijarde dolarjev. Bogati so pripravljeni tvegati zajetne nakupne provizije v višini od 100.000 do 25 milijonov dolarjev za priložnost, da izkoristijo velike donose.
Navadne naložbe v odstotkih prav tako kažejo svoje interese.
Ker je večina bogatih ljudi zaslužila milijone (ali milijarde) od poslovanja, vidijo to pot kot način, kako še naprej maksimirati svoje finance. Uživajo tudi v umetnosti, avtomobilih, domovih in zbirkah; nakup teh luksuznih izdelkov krepi njihov življenjski slog in prihodnja apreciacija je lep bonus.
Bogati so drugačni od vas in mene, z velikimi prihodki, neto vrednostmi in priložnostmi. Čeprav si prizadevajo za edinstvene naložbe v upanje spektakularnih donosov, se vsi njihovi podvigi ne odplačujejo z donosi, ki so višji od indeksnega sklada z nizko pristojbino. Preprosta naložbena strategija v indeksih z nizko pristojbino je dovolj dobra za Warrena Buffetaa in dovolj je za povprečnega vlagatelja.
Barbara A. Friedberg je nekdanji vodja portfelja in inštruktor univerzitetnih naložb. Njeno pisanje se pojavlja na različnih spletnih straneh, vključno z Robo-Advisor Pros.com in Barbara Friedberg Personal Finance.