Glede na svojo desetletno zgodovino na trgu, mnogi vlagatelji želijo naučiti, kako izbrati zaloge, kot je Buffett. Toda za posamezne vlagatelje, vključno z lastno ženo, se Buffett vedno znova vrača v zelo osnovno naložbeno strategijo - in to je strategija, ki nima nič opraviti z izbiro posameznih zalog.
Buffetov nasvet za njegovo ženo
V svojem letnem pismu za delničarje za leto 2013 je Buffett naslovil svojo lastno smrtnost in ponudil jasna navodila skrbniku, ki je za svojo ženo obvladal veliko bogastvo.
"Moj nasvet skrbniku ni mogel biti preprostejši. Postavite 10% gotovine v kratkoročne državne obveznice in 90% v zelo nizko stopnjo indeksa S & P 500. Verjamem, da bodo dolgoročni rezultati te politike boljši od tistih, ki jih doseže večina vlagateljev - ali so pokojninski skladi, institucije, posamezniki - ki zaposlujejo upravitelje z visokimi stroški.
In nasvet se ponovi znova in znova. Na letnem srečanju delničarjev Berkshire Hathaway leta 2016, ki ga pogosto imenujemo "Woodstock of capitalism", je Buffett odgovoril na vprašanje, kako naj povprečni investitor upravlja z njihovimi sredstvi: "Samo kupite indeksni sklad S & P in sedite za naslednjih 50 let".
Buffettovo prezira za drage investitorje je jasno.
In ne predlaga, da ima njegovo zaupanje eno zalogo, niti njegov lastni Berkshire Hathaway. Namesto tega se ukvarja z naložbami v naložbe v indeksni sklad S & P 500, vrsto vzajemnih skladov, ki sledi uspešnosti 500 največjih javnih podjetij v Ameriki.
Buffettovo trdno prepričanje v S & P 500 je tako močno, da je stavil na 1 milijon ameriških dolarjev, da bi S & P 500 sčasoma presegel izbor najvišjih hedge skladov.
Zdaj se zdi, da je Buffett na dobri poti.
Ampak Ali Warren Buffet ne vlaga v posamezne zaloge?
Morda se sprašujete, zakaj lastno podjetje Buffetta ne sledi njegovemu nasvetu. Konec koncev je Berkshire Hathaway temeljil na naložbah v posamezna podjetja, njegov portfelj pa vsebuje milijarde dolarjev naložb v delnice v podjetjih, kot so Wells Fargo, American Express in Coca-Cola.
To je portfelj, zgrajen na podlagi filozofije, ki se imenuje vrednostno vlaganje , ki jo je vodil Buffettov mentor in profesor Benjamin Graham. Vrednotenje naložb ne upošteva nihanj na trgih in se osredotoča na resnično vrednost podjetja. Buffett in njegova ekipa se osredotočata na iskanje podjetij, ki imajo konkurenčno prednost, veliko upravljanje in imajo višjo vrednost od trenutne cene delnic.
Buffettova najljubša metrika za merjenje vrednosti podjetja je knjigovodska vrednost na delnico . To meri vrednost premoženja podjetja v primerjavi s ceno delnice, kar vam daje konzervativno merilo o tem, kaj je vredno podjetje.
Če bi želeli izbrati zaloge, bi bila vrednost naložb dobra strategija za sledenje. Še vedno pa ne pozabite, da Buffett in njegova investicijska skupina upravljata milijarde dolarjev sredstev in imata možnost, da vložijo velike naložbe in vplivajo na poslovanje družb v portfelju Berkshire Hathaway.
Posamezni vlagatelji običajno delajo s tisočimi dolarji, ne milijardami, in nimajo časa, sredstev ali strokovnega znanja, da bi posnemali Buffetov uspeh.
Modrost zbiranja zalog
Druga pomembna razlika je, da posamezni vlagatelji, za razliko od velikega institucionalnega vlagatelja, kot je Berkshire Hathaway, manj zmorejo obvladovati velike izgube, ki nastanejo pri vlaganju na trg.
In brez napak: te izgube bodo prišle. Vsakdo je slišal zgodbo nekoga, ki je naredil odlično zalogo in ga obogatil, ne glede na to, ali kupuje Google ali Netflix stalež po nizki ceni, takoj po svojih IPO-jih, ali pa pobere letalsko zalogo takoj po napadih 11. septembra. Ampak manj verjetno ste slišali nekoga, ki je izgubil vse, ko je Enron padel na škandal, ali od delničarjev GT Advanced Technologies, ki so videli, da je njihova zaloga postala skoraj brezvredna, ko je Apple izbral novega dobavitelja za svoje steklene zaslone iPhone.
Tako kot na slavni borzi obstajajo zgodbe o velikih izgubah.
Kako zgraditi svoj portfelj
Če želite slediti Buffettovemu nasvetu za posamezne vlagatelje, tukaj je eden od načinov, na katerega bi lahko prišli. Kot opozorilo je tukaj njegov osnovni nasvet za strukturiranje portfelja, zgrajenega okoli investicijskega indeksa: »V kratkoročne državne obveznice položite 10% gotovine in 90% v zelo poceni indeks S & P 500.«
Začnimo s temi obveznicami. Tako kot pri S & P 500 lahko kupite tudi vzajemni sklad ali ETF za vlaganje v košarico kratkoročnih državnih obveznic. Vanguard ponuja svoj kratkoročni vladni obvezniški ETF z oznako VGSH . Vzajemni sklad nižje cene Admiral Shares je na voljo tudi pod oznako VSBSX .
Kar se tiče tega "zelo nizkega stroškovnega indeksa S & P 500"? Za ta del portfelja Buffett obstaja veliko možnosti za financiranje. Večina vlagateljev bi se začela s Vanguardom S & P 500 ETF, simbolom VOO Vickers. vzajemni sklad, simbol VFINX. Vlagatelji z najmanj 10.000 USD, ki bi lahko namenili tej naložbi, lahko dobijo nižje provizije, čeprav vzajemni sklad Admiral Shares, simbol VFIAX.
V tem primeru smo uporabili Vanguardove sklade zaradi svojih nizkih pristojbin, vendar pa bo kakorkoli drugače, kakšno borzno posredovanje boste imeli, podobne možnosti.
Koristi indeksnih skladov
Vlaganje v indeksne sklade ima veliko prednosti pred nabiranjem zalog.
Instantna diverzifikacija: pri nakupu posameznih zalog, potrebuje precej časa in denarja za ustvarjanje raznolikega portfelja. Pomembno je izvajati diverzifikacijo tako v podjetjih kot v panogah. Naložba v indeksni indeks S & P 500 vam daje 500 podjetij hkrati. Med glavnimi deleži so Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric in JP Morgan Chase. Več o seznamu S & P 500 na uradni strani podjetja Standard & Poor's.
Stava na ameriško gospodarstvo: Stave na 500 največjih javnih podjetij v Združenih državah so primerljive s stavo na celotno ameriško gospodarstvo. Medtem ko lahko eno podjetje občasno sledi Enronovi usodi, to so stabilne družbe Blue Chip, ki bodo videle dolgoročno stabilnost.
Lažje nadziranje čustev: najboljši naložbeni načrt je, da sčasoma še naprej prispeva malo. Ko kupujete in prodajate posamezne zaloge, ste vedno v mislih kupovanja in prodaje. To neizogibno vodi mnoge vlagatelje k nakupu in prodaji ob nepravem času. Trgov je praktično nemogoče. Namesto tega sledite preizkušenemu in resničnemu poteku, ko uživate v velikem vzponu po turbulentnem tržnem obdobju.
Nižje prodajne provizije: z novimi borznimi posredniki, kot sta Loyal3 in Robinhood, lahko brezplačno trgovate z delnicami, vendar večina posrednikov še vedno zaračunava približno 10 USD na trgovino. Nakup in prodaja zalog za izgradnjo portfelja lahko zlahka stanejo na stotine ali tisoče dolarjev. Vendar pa večina velikih borznoposredniških družb ponuja brezplačen dostop do svojega indeksnega sklada S & P 500. Če nimate priljubljenega, lahko sledite Buffettovemu nasvetu za nakup Vanguardove različice sklada. Vanguard ponuja brezplačen promet z lastnimi sredstvi, če odprete brezplačni račun Vanguard.
Upokojite se kot Warren Buffett .