Kava je članica skupine mehkih proizvodov skupaj z drugimi predmeti, ki jih pridelujejo kmetje, vključno s sladkorjem, pomarančnim sokom, kakavom in sadjem. Večina teh proizvodov, vključno s kavo, je nagnjena k divjim nihanjem v ceni, trgovci pa morajo pri sprejemanju odločitev glede terminskih pogodb o kavi upoštevati različne dejavnike pri proizvodnji kave in povpraševanju.
Vrste kavnih mešanic
Obstajata dve glavni vrsti kave: Robusta in Arabica. Kava, s katero se trguje na pogodbi Intercontinental Exchange (ICE) Futures v ZDA, je Arabica. Zrna Robusta se trgujejo po višjih cenah, v veliki meri zaradi povpraševanja velikih svetovnih kupcev, kot so Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble in Nestlé.
Te družbe skupaj kupijo skoraj 50 odstotkov vse kave, proizvedene po vsem svetu, in so znani kot kuharji "Big 4". Te družbe imajo v lasti številne blagovne znamke, povezane s kavo, in proizvajajo kavo pod različnimi imeni. Zaradi količine kave, ki jo ta podjetja kupijo, lahko kakršne koli spremembe v njihovem povpraševanju vplivajo na cene terminskih pogodb za kavo.
V kavarni lahko nekateri v arabskem fižolu ocenijo višjo kakovost in verjetno pijete kavo iz kave iz Arabice, ko kupite Starbucks ali drugo premijsko kavo.
V zvezi s trgovanjem s kavo, za preprostost, se bo ta članek osredotočil na zrna Arabice.
Osnove podjetja Robusta lahko vplivajo na cene Arabica, saj je Robusta zelo tesen nadomestek.
V Braziliji prevladujejo zrna Arabice, medtem ko je Columbia drugi največji proizvajalec. Prav tako se gojijo v Srednji Ameriki, vendar se večina trgovcev s kavo osredotoča na Brazilijo, ko trguje s kavo.
Vremenski vplivi
Kava raste na majhnih drevesih, tako da ostanejo pridelki v tleh celo leto. Zaradi tega so dovzetni za elemente vremena. Drevesa morajo cvetati vsako pomlad, da dobijo dober pridelek, in pomembno je, da je vreme, ki je ugodno za drevesa, ki cvetajo uspešno v tem obdobju.
Vreme igra pomembno vlogo pri proizvodnji kave. Dolgotrajna obdobja prekomerne vlage ali suhega vremena lahko vplivajo na številke donosa. Vendar pa je zmrzal ali zamrznitev največja grožnja za proizvodnjo kave. Sezona za pridelavo kave je v nasprotju z ZDA, saj na južni polobli obstajajo glavne kmetijske rastline.
Večina največjih gibanj cen kave se zgodi zato, ker drevesa poškodujejo hladno vreme. Pazljivo pazite pri trgovanju s kavo, če vremenske napovedi zahtevajo izredno hladno vreme. Kava se lahko zelo hitro premika in cene se bodo skokovale višje, kot mnogi pričakujejo, na primer, če zamrznitev prinese rastoča regija Brazilije .
Politična stabilnost
Več kot 65 odstotkov svetovnih kavnih zrn prihaja iz petih držav in če katera od teh držav doživlja politično nestabilnost, bi to lahko vplivalo na proizvodnjo kave, pomanjkanje in posledično cene. Brazilija še naprej proizvaja več kot 30 odstotkov svetovne kave, sledijo pa ji Vietnam, potem Kolumbija, Indonezija in Etiopija.
Trg zelo hitro odziva na dogodke v teh državah, ki bi lahko povzročili padec ponudbe kave.
Povečano povpraševanje potrošnikov
Povpraševanje ima tudi pomembno vlogo pri ceni kave. Evropa je največja porabnica kave, ki v Evropi pije več na prebivalca kot ostali svet. ZDA so tudi pomemben potrošnik. Države v razvoju, kot so Kitajska in južnoameriške države, še naprej postajajo bolj navajene na kavo in lahko v prihodnjih desetletjih znatno povečajo povpraševanje.
Povpraševanje po navadi se poveča na precej zanesljivi ravni in ljudje pijejo kavo v dobrih časih in slabih časih. Če pa gospodarstvo spusti v globoko recesijo, se bo povpraševanje po kavi in verjetno vseh surovin zmanjšalo.
Nasveti za trgovanje s kavo
Kava termini lahko v vsakem trgovalnem dnevu naredijo velike nihaje.
Zaradi skrajne cenovne variance je kava nevarno za trgovanje kratkoročno, razen če lahko čas za spremljanje trgov ves dan. Uspešno trgovanje zahteva tudi, da se discipliniramo, nadzorujemo tveganje in hitro izstopimo iz trga, če trgovina ne deluje. Pridobivanje dobička pri vaših ciljih je ključnega pomena, saj se lahko tržna cena zelo hitro obrne.
Nekateri trgovci raje trgujejo s kavo v daljšem časovnem obdobju. To pomeni, da iščejo večje poteze kave v nekaj tednih, namesto da poskušajo trgovati s kavo na trgu. Včasih se lahko odločite za hiter dobiček, če se trg premakne. Vendar je smiselno iskati večje poteze, ki imajo razmerje med dobičkom od tri do enega ali tvegajo en dolar za tri.
Prav tako lahko razmislite o trgovanju s kavo s prodajo možnosti namesto uporabe terminskih pogodb . Možnosti kave običajno imajo veliko premijo v njih zaradi nagnjenosti trga za velike nihanje cen. Možnosti lahko delujejo dobro na tem trgu, ker vam dajo nekaj blazine, da prenese nestanovitnost cen.
Na primer, lahko prodajate prodajno možnost na kavi, namesto da kupujete terminsko pogodbo. Možnosti prodaje imajo veliko tveganje, podobno terminski pogodbi. Za tiste, ki ne trgujejo na terminskem trgu, ima proizvod, kot je JO ETN, visoka stopnja korelacije s cenovnimi gibanji na terminskem trgu kave.
Veliko priložnosti za trgovanje s kavo, še posebej, če ste lahko previdni in disciplinirani. Naredite svoje raziskave in izdelajte trgovinski načrt. Pohitite se hitro in hitro sledite trgu, namesto da bi skočili na prvi dan. Izdelek ETN bi lahko bil idealen za dolgoročnejše položaje trgovanja, saj ima manj tveganja kot terminske pogodbe ali možnosti. Medtem ko je ETN lahko hlapljiv, nima enake stopnje finančnega vzvoda kot pogodbe o terminskih pogodbah in terminskih pogodbah.