Za nekatere vlagatelje se njihovo prepričanje v vlaganje v indeksne sklade giblje tako globoko, skoraj kot vera za njih, in pripoveduje kdorkoli, ki je pripravljen poslušati nakup indeksnih skladov, dokler se krave ne vrnejo domov. Za druge, ponoči spijo boljše, ker vedo, da je njihov portfelj sestavljen iz posameznih podjetij, ki so jih raziskovali poglobljeno in ročno izbrane. Veliko hrupa je tam zunaj in da bi vam pomagal razbrati vsa razna sporočila, ki ste jih prebrali, sem vam predstavil kratek pregled nekaterih prednosti in pomanjkljivosti vsake šole misli.
Vlaganje v zaloge
Ko kupujete delnice v posameznih podjetjih, postanete delni lastnik podjetja. To pomeni, da bi morali dobiti sorazmerni delež dobičkov ali izgub, odvisno od uspeha poslovnih izkušenj.
Recimo, na primer, McDonald's Corporation je zaslužil 4,551 milijarde dolarjev po davkih v dobičku, upravni odbor družbe pa se odloči, da bo to delničarjem v obliki dividende v denarju odklonil 2.465.300.000 ameriških dolarjev.
Ker je 1.010.368.852 delnic odprtih, to znaša do 2,44 $ na delnico. Če ste imeli 1.000 delnic, ste prejeli 2.440 $ v gotovini. Če ste imeli v lasti 1.000.000 delnic, ste prejeli 2.440.000 $ v gotovini.
Vlagatelji, ki so v preteklosti kupili lastništvo v uspešnih podjetjih, so postali zelo bogati. Predstavljajte si, če ste postali delni lastnik Microsofta, Google, Berkshire Hathaway , Coca-Cola, Nike, eBay, Target, Disney ali American Express, če so bili majhni.
Ker je njihov dobiček rasel, ste imeli koristi od skupnega lastništva, ki ste ga imeli. Dejansko je naložba v Wal-Mart v vrednosti 10.000 ameriških dolarjev, ko je družba prvič izdala zaloge zunanjim vlagateljem, zdaj zrasla na več kot 10.000.000 $ z reinvestiranimi dividendami!
Po drugi strani pa podjetja ne uspejo. Včasih počasi atrofijo, kot so ameriški proizvajalci avtomobilov. Drugi čas se konča s spektakularno katastrofalnim zlomom, kot je Enron. Če imate v teh podjetjih lastne delnice, so vaše delnice lahko brez vrednosti, tako kot če imate v lasti lokalno pekarno, ki je morala zapreti svoja vrata.
Vlaganje v indeksne sklade
Ko kupite indeksni sklad, dejansko kupujete košarico zalog, namenjenih določanju indeksa, kot je Dow Jones Industrial Average ali S & P 500 . V bistvu vlagatelji, ki kupujejo delnice indeksnega sklada lastne delnice zalog v desetine, na stotine ali celo na tisoče različnih podjetij posredno.
Nekdo, ki vlaga v indeks, v bistvu pravi: "Vem, da bom zamudil Wal-Mart in McDonald's na svetu, vendar se bom tudi izognil Enronovim in Worldcomovim svetom. Želim samo zaslužiti denar od korporativne Amerike postal delni lastnik. Moj edini cilj je zaslužiti dostojno stopnjo donosa na svoj denar, tako da bo sčasoma rasla.
Ne želim prebrati letnih poročil in 10K , zagotovo pa ne želim obvladati naprednega financiranja in računovodstva. "
Statistično gledano mora biti 50% staležev pod povprečjem in 50% zalog mora biti nad povprečjem. Zato je veliko investitorjev v indeksnih skladih tako strastno, da vlagajo v pasivni indeksni sklad. Ne potrebujejo več kot nekaj ur vsako leto, ko iščejo svoj portfelj. Medtem ko mora investitor v delniških družbah v posameznih podjetjih poznati poslovanje podjetja, svoj izkaz poslovnega izida , bilanco stanja , finančne kazalnike, strategijo, upravljanje in drugo.
Čeprav se lahko samo vi in vaši usposobljeni finančni načrtovalec odločite, kateri pristop je najboljši in najprimernejši za vaše razmere, praviloma je vlaganje indeksnih skladov boljše od naložb v posamezne delnice, ker ohranja stroške nizko, odpravlja potrebo po nenehnem preučevanju zaslužka poročil podjetij in skoraj zagotovo pomeni, da so "povprečne", kar je bolje, če izgubite težko zasluženi denar v slabi naložbi.