Kako so povezani borzi in gospodarski cikli
Na primer, ali ste vedeli, da bi volilni trg za delnice običajno dosegel najvišje vrednosti pred gospodarskimi vrhovi? Z drugimi besedami se lahko trg novega trga za zaloge začne, tudi ko gospodarstvo še naprej raste. Pravzaprav, do trenutka, ko je zvezna rezerva uradno sporočila, da se je začela recesija, bi lahko bil pravi čas, da postanete bolj agresivni in začeli vlagati več svojih naložbenih dolarjev v zaloge.
V tem članku je razloženo, zakaj trg borze in gospodarstvo dosegata najvišjo vrednost v različnih časih in kako lahko strukturirate portfelj, da bi povečali donosnost. Upoštevajte pa, da je čas na trgu v nasprotju s časovnim razporedom trga najboljša naložbena strategija za večino vlagateljev.
Opredelitev in razlikovanje "trga" in "gospodarstva"
Vsi vlagatelji, ki vključujejo posameznike, upravitelje premoženja, pokojninske sklade, banke, zavarovalnice, samo da navedete nekaj, skupaj sestavljajo in vplivajo na tisto, kar najbolj velja za "trg". Tehnično se trg nanaša na kapitalske trge , to je trg za vlagatelje za nakup in prodajo naložbenih vrednostnih papirjev, kot so delnice, obveznice in vzajemni skladi .
Ko slišiš ali preberete sklicevanje na "gospodarstvo", se najpogosteje sklicuje na to, kaj sestavlja gospodarski sistem, ki vključuje potrošnike, industrijo, korporacije, finančne institucije in vlado.
Z enostavnimi izrazi se gospodarstvo sklicuje na celotno finančno okolje, najpogosteje v Združene države Amerike (ameriško gospodarstvo), razen če se posebej navaja kot "svetovno gospodarstvo", ki bi vključevalo vse države na svetu.
Tržnica je videti naprej, gospodarstvo je videti nazaj
Zdaj, s formalnostmi, ki so na poti, razmišljaj o tem, kaj delajo vlagatelji, vplivajo na trg: preučujejo vse razpoložljive informacije o trenutnih razmerah, vključno z gospodarskim, predvsem pa finančnim zdravjem družb in posameznika (potrošnika).
Vlagatelji prav tako pričakujejo in ocenjujejo cene zalog danes na podlagi razumnih pričakovanj o prihodnosti, pravijo 3 do 6 mesecev naprej. Zato se je borza imenovala "mehanizem za naprej" ali "mehanizem diskontiranja". Če pride nekaj nepričakovanega, bodisi pozitivne bodisi negativne, se bodo cene delnic ustrezno odzvale (ali bi bile "diskontirane"). To je tudi osnovna predpostavka hipoteze o učinkoviti tržnici (EMH) .
Za razliko od trga in vlagateljev, gospodarstvo, ali bolj natančno reči, ekonomisti, pogled nazaj. Pregledujejo zgodovinske podatke, običajno od enega do treh mesecev nazaj, da bi zagotovili merjenje ekonomskega zdravja. Na primer, če se je gospodarska recesija začela danes, gospodarstveniki z gotovostjo ne bodo poročali najmanj en mesec (ali celo tri mesece ali več, če boste upoštevali njihove popravke).
Zdaj menite, da je povprečno trajanje (dolžine) trga medveda za zaloge eno leto. Do trenutka, ko ekonomisti napovedujejo novice, da se je recesija začela, je trg medveda že mogoče že tri ali štiri mesece, in če je pod povprečjem v trajanju, je morda čas za začetek odkupa v zaloge.
Podobno, ko gospodarstveniki sporočijo, da se je recesija končala in da se je začelo novo obdobje gospodarske rasti, bi bil trg za zaloge morda že star mesec.
Zato se borza imenuje "vodilni ekonomski kazalnik", saj lahko (vendar ne vedno) napoveduje bližnjo prihodnjo usmeritev za gospodarstvo.
Časovne strategije s borznim trgom in gospodarskimi cikli
Zdaj, ko veste, kako se borzni trg in gospodarski cikli nanašajo pravočasno (trg vodi približno tri mesece), lahko začnete razmišljati o strategijah, ki lahko delujejo ob določenih časih. Na primer, ko so gospodarstveniki napovedali, da se je recesija začela, lahko pričakujete, da bo Federal Reserve začel izvajati politike za znižanje obrestnih mer, kar bo zvišalo cene za obveznice. Morda boste želeli povečati izpostavljenost obveznicam v tem trenutku. V nasprotju s tem se lahko odločite za zmanjšanje izpostavljenosti obveznicam, ko so gospodarstveniki izjavili, da se je recesija končala, ker bodo cene obveznic padle, ko bodo obrestne mere ponovno začele naraščati.
Začetne stopnje gospodarskega okrevanja so lahko najboljši čas za vlaganje v zaloge majhnih vrednosti in vrednostne zaloge, ker so pogosto najprimernejši, da bi se vrnili iz gospodarskih težkih časov. V poznih fazah gospodarskega cikla, staleži rasti pogosto dobro delujejo. To je del premise za zagon investicij .
Izzivi in previdnosti s časom trženja
Čeprav je razmerje med borznim trgom in gospodarstvom mogoče poenostaviti v tisoč besedah, je časovno določanje trga izjemno zapleteno in zato je večina vlagateljev neumestno poskusiti. Ni čarobnega zvonca, ki je klat, ko je čas, da vstopi ali iz zalog. Za večino investitorjev strategija kupovanja in zadrževanja dobro deluje, še posebej, če se združi s povprečjem dolarja .
Če želite uporabiti najboljše elemente nakupa in čakanja v povezavi s časovnim načrtovanjem trga, lahko razmislite o nekaj taktičnih dodelitvah sredstev , ki lahko pri pravilni uporabi izboljšajo rezultate.
Če povzamemo, vsa naložba vključuje določeno stopnjo tržnega časa. Najboljši pristop za večino vlagateljev, ki želijo čim bolj povečati donosnost in zmanjšati tveganje, je ustvariti najboljši portfelj vzajemnih skladov za svoje cilje in strpnost do tveganja.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.