Strategije za vzajemne sklade, ki imajo majhne zaloge zalog
Večina vlagateljev je pametno izogniti najčistejšim oblikam tržnega časovnega načrtovanja, vendar so nekateri strateški in taktični premiki, ki jih vlagatelji lahko naredijo za prilagajanje delniških skladov malih kapic ob določenih primernih časih.
Z drugimi besedami, večina vlagateljev je pametno izbrati primerno razporeditev vzajemnih skladov z majhnimi kapitalskimi vložki in se dolgoročno držati dodeljenih sredstev.
In redno, na primer enkrat na koledarsko četrtletje ali enkrat na leto, ponovno uravnotežite portfelj .
Vendar pa za aktivne vlagatelje obstajajo pametni načini za prilagajanje izpostavljenosti do skladov z majhnimi kapicami, ki bi lahko izboljšali dolgoročno uspešnost.
Najboljše gospodarsko okolje za naložbe v zaloge majhnih količin
Konvencionalna modrost v zvezi s časovnim skladiščenjem majhnih zalog je, da so ameriške zaloge majhnih zalog zgodovinsko presegle zaloge velikih zgornjih mej med naraščajočimi hitrosti.
Obdobja naraščajočih obrestnih mer so običajno med začetkom gospodarskega okrevanja ali, z drugimi besedami, čas, ko se zdi, da zvezne rezerve ne bodo več znižale obrestnih mer za spodbujanje gospodarstva.
Drug način, kako najti najboljši čas za nakup delniških skladov z majhnimi kapicami, je, ko se zdi, da je trg dolgotrajno ali če se zdi, da na trgu ni optimizma (potencialna nizka točka).
To je težko uganiti pravilno, toda ekstremni pesimizem je mogoče videti in čutiti v lokalnih in mednarodnih medijih, zlasti v finančnih medijih.
Kdaj in zakaj majhne zaloge lahko premaga zaloge z velikimi črkami
Z intuitivnega vidika se lahko mala podjetja v rastočih gospodarstvih hitreje vračajo v večje gospodarske družbe, ker njihova kolektivna usoda ni vezana neposredno na obrestne mere in druge gospodarske dejavnike, da bi jim pomagali pri rasti.
Kot majhen čoln v vodi se lahko majhna podjetja hitreje premikajo in natančneje prečkajo velika podjetja, ki se gibljejo kot ogromne oceanske podloge.
Odločitve o novih izdelkih in storitvah ter o tem, kako jih lahko pripeljati na trg, se lahko izvajajo in izvajajo hitreje z majhnimi podjetji zaradi manjšega števila odborov, manjše ravni upravljanja in drugih morebitnih ovir, ki obstajajo v tipični birokratski organizaciji velikih podjetij. Zato, ko se gospodarstvo začne z recesijo in začne znova rasti, se zaloge majhnih vrednosti lahko hitreje odzovejo na pozitivno okolje in potencialno rastejo hitreje kot zaloge velikih kapic.
Mala podjetja (in večina rasti usmerjenih zalog med vsemi kapitalizacijami) običajno povečajo večino svojega kapitala od vlagateljev (s prodajo delnic), v nasprotju z zadolževanjem denarja (z izdajo obveznic), kot so večje družbe. Zato imajo višje obrestne mere manj negativen vpliv na sposobnost malih podjetij, da rastejo, ker se ne zanašajo na posojila (obveznice), da bi razširili poslovanje in financirali projekte.
Kratka zgodovina in previdnost pri majhnih zalogah
V zadnjih dveh ekonomskih izterjavah, v koledarskih letih takoj po recesiji (2003 in 2009), so bili rezultati vsaj mešani.
V letu 2003 so zaloge majhnih kapic ( Russell 2000 ) vodile zaloge srednje velikosti ( S & P Midcap 400 ) in zaloge velikih kapic ( S & P 500 ) s 47,25% donosov, v primerjavi s 35,62% in 28,69% pokrovček in veliki pokrovček. Vendar pa to ni bilo v okrevanju, ki se je začelo leta 2009, pri čemer so se majhne zgornje meje (27,17%) izgubile v zalogah srednjega razreda (37,38%) in komaj z velikimi zalogami (26,46%).
Nazadnje, leta 2016, ko so začetna stopnja zvišanja Zvezne republike Nemčije po daljšem obdobju umirjanja, so imele delnice z majhnim kapitalom 22-odstotni dobiček, ki je dobil 12-odstotni dobiček družbe S & P 500.
Tukaj je lekcija, da je konvencionalna modrost oksimoron: modrost ve, da so konvencije sestavljena iz splošnih pravil palca ali povprečij, ki se ne uporabljajo vedno. Zato konvencije in modrost ne delujejo vedno skupaj. Na primer, kadar koli preberete članek o nakupu skladov z majhnimi kapicami, je pametno upoštevati vir informacij, ki je običajno posrednik ali sklad, ki prodaja majhne investicijske sklade!
S tem je dejal, da kupujejo več delnic majhnih zalog na trgih medvedov in prav tako, kot se zdi, da bo Fed začel z dvigom cen, lahko dobra ideja za aktivne vlagatelje.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.