Ali razumete razliko med ETF in vzajemnimi skladi?
Naše vprašanje je, ali bi morala biti razprava ETF-jev v primerjavi z vzajemnimi skladi pasivno upravljanje in aktivna razprava o upravljanju? Če je odgovor pritrdilen, kakšno investicijsko vozilo bi morali izbrati?
ETF ali vzajemni skladi? "
Deloitteova študija: ETF-ji vzajemni skladi
Deloitte, ena največjih organizacij za profesionalne storitve na svetu, je objavila študijo o tem, ali naj vlagatelji izberejo ETF-jev ali vzajemne sklade ali ne. Deloitteovo delo vključuje nekaj odličnih raziskav in dejstev za začetnike, ki zagotavljajo jasen pregled teme. Na žalost vam manjkajo individualizirane informacije, ki jih potrebujete, če se odločite, ali boste kupili ETF ali vzajemne sklade za svoj portfelj.
Deloitteova študija pojasnjuje proces ustvarjanja in odkupa, vlogo pooblaščenih udeležencev in treh različnih struktur ETF-jev. Kjer je del krajši - tako kot skoraj vsak drugi del, ki sem ga prebral na to temo - je v poštenem pogledu, zakaj bi se vlagatelji odločili za nakup ETF-jev nad vzajemnimi skladi ali obratno.
Še enkrat, študija Deloitte je odlično prebrati, če bi radi izvedeli več o tem, kaj pomeni ETF drugačne od vzajemnih skladov.
Toda verjamem, da je izbira vrste naložbe, ki jo je treba izbrati - če bi le izbrali le eno - bolj vprašanje pasivnega in aktivnega stila upravljanja in se ne izključuje. Nekateri vlagatelji lahko izberejo, da imajo v lasti tako ETF kot vzajemne sklade, da zaokrožijo svoje portfelje. Preprosto povedano, preučitev prednosti in slabosti ETF-jev in vzajemnih skladov vam ne bo pomagalo pri odločitvi, ali je za vas najboljša naložbena strategija.
Pasivni in aktivni; ETF vs. vzajemni skladi
Če se boste morali odločiti, ali je najbolje, da vlagate v ETF ali vzajemne sklade, je prvi korak, ki ga morate sprejeti, zahteva razumevanje aktivnih in pasivnih naložbenih strategij. Če verjamete v aktivno upravljanje nad pasivnim upravljanjem (tj. Menite, da je nekdo, ki izbere določene delnice nad širokim indeksom), potem vam bo všeč vzajemni sklad (Da, obstaja več aktivno upravljanih ETF-jev, vendar ne dovolj na tej točki izbirati).
Če verjamete v pasivno upravljano naložbo (zaradi preprostosti jo imenujemo »indeksiranje«), morate primerjati ETF-je z indeksiranjem vzajemnih skladov, preden se odločite za naložbo. Z drugimi besedami, ne ujamejte se v past, da so ETF cenejši, bolj davčno učinkoviti itd. - dejstva so, da obstaja majhna razlika med ETF-ji, ki sledijo širokim indeksom in indeksnim vzajemnim skladom (v smislu stroškov in davčne učinkovitosti).
Odločba Tree: ETFs vs Vzajemni skladi
Torej, naslednja poteza v zvezi z razpravami ETF in vzajemnih skladov je, da se odločijo med ETF-ji in vzajemnimi skladi. Če se odločite, da so indeksni skladi najboljša izbira za vas, je naslednji korak iskanje razmerij z nizkimi stroški.
Vendar ne pozabite na stroške trgovanja. Odvisno od vašega borznega podjetja ali družbe vzajemnega sklada, kjer imate svoje naložbene račune, lahko pride do trgovanja s ETF ali vzajemnim skladom. Zato boste pred nakupom želeli izvedeti te provizije.
Če na primer kupite delnice enkrat na mesec in izberete ETF, ki zaračunava nakupno provizijo za 7,95 USD vsakič, ko opravite nakup, vendar primerljivi indeksni vzajemni sklad nima takega nadomestila, je indeksni vzajemni sklad verjetno boljši izbira.