Diverzifikacija, dodelitev sredstev in nizko-stroškovni indeksni skladi bi bili ključni
Če bi se moral popolnoma začeti in ne bi smel imeti lastnih zasebnih podjetij, ki bi mi zagotovili stalni tok gotovine, ki bi jih lahko prerazporedili, kot so jajca podjetja, ki jih nadzorujem, ali celo izberejo posamezne zaloge, kaj naj storim?
Kako naj strukturiram svoj denar, da bi lahko vsaj uživali v prednostih mešanja in gledanju moje neto vrednosti ter hkrati zmanjšali tveganje? Zaloge so super, vendar vam ni treba vlagati v posamezne zaloge, da bi se bogatili .
V zadnjih nekaj dneh sem razmišljal o tem vprašanju, ker sem spoznal, da je to pogoj, da se mnogi bralci znajdejo vsak dan. Ne želite se naučiti, kako prebrati letno poročilo ali kopati 10K . Ne želite, da bi preučevali razmerja med izplačilom dividend in razmerji pokritosti obresti . Kako lahko izkoristite dolgoročne možnosti za gradnjo bogastva, ki jih ponujajo zaloge , obveznice in nepremičninske ponudbe, ne da bi razmišljali o vašem portfelju več kot nekajkrat letno?
Gradnja portfelja je lahko preprosta
Kot sem že v preteklih letih pojasnil, je naložba res preprosta. Pravzaprav je vlaganje tako preprosto, da se nanaša samo na peščica osnovnih pravil, o katerih sem pisal v Če ste dolgoročni vlagatelj, lahko zavrnete gospodarstvo .
Ta pravila so:
- Preživite manj denarja, kot si zaslužite
- Izogibajte dolgov
- Ohranite dovolj likvidnosti in gotovine, da plačate račune za šest mesecev ali več, če izgubite službo
- Največ denarja investirajte, ne da bi se oddaljili od življenjskega sloga, ki ga zdaj želite. Iskanje pravega ravnovesja med trenutno porabo in prihodnjim bogastvom je nekaj, kar lahko samo vi odgovorite sami.
- Osredotočite se na izogibanje izgubam in zmanjševanju tveganja.
Wall Street rad, da bi bilo bolj ezoterično, kot je, vendar je to le, da lahko podjetja za upravljanje premoženja zaračunavajo višje stroške.
Oglejte si nekaj osnovnih modelov dodeljevanja sredstev portfelja
Ko sem razmišljal o odgovoru na moje naložbeno vprašanje, sem prešel na številne tako imenovane modele dodeljevanja sredstev, ki sem jih napisal v finančnih esejih (od katerih so nekateri reproducirani v razdelku za dodeljevanje sredstev na moji osebni spletni strani), vključno z tiste, kot je model dodeljevanja sredstev Talmuda, ki temelji na starodavnem receptu 1/3 nepremičnin, 1/3 podjetij in 1/3 gotovine.
Nazadnje sem prišel do zaključka, da je najboljša izbira vzajemna družba, kot je Vanguard, ki je v lasti delničarjev sklada in ponuja stroške na stenah, zato je večina mojega denarja ostala v žepu in ni šla na pristojbine. Če sem bil mlad in nisem potreboval denarja, bi verjetno dal:
- 5% portfelja v srebru in zlatu
- 5% portfelja v denarju in njihovih ustreznikih
- 20% v visokokakovostnih obveznicah, ki so v prihodnosti zapadle največ 8 let
- 30% v visoki kakovosti, dividende, ki plačujejo zaloge modrega čipa tukaj v Združenih državah
- 20% v visoki kakovosti, dividende, ki plačujejo mednarodne delnice, ki niso bile zavarovane nazaj na dolar, tako da sem imel kakšno obliko dividend, ki prihajajo iz drugih valut
- 20% v visokokakovostnih nepremičninskih naložbenih nepremičninah
Skoraj vse to bi storil prek Vanguarda in samo redno indeksiral, tako da sem imel desetletja denar, ki sem ga vzel iz plače, neupoštevajoč tržna nihanja in še večje odkupe med zrušitvami. Pri visokokakovostnih zalogah modrega čipa sem si ogledal stvari, kot je indeks sklada Dividend Appreciation Index (simbol VDAIX), ki vlaga le v podjetja, ki so v indeksu Dividend Achievers Select Index. Ta podjetja so dvignila svoje dividende v vsakem od zadnjih 10 let. Koeficient odhodkov je le 0,35%, minimalna investicija pa le 3,000 USD. Največje deleže sklada sestavljajo McDonald's, IBM, Coca-Cola, Pepsi, Chevron, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Wal-Mart in United Technologies.
Plus, Vanguard mi ne bi zaračunal transakcijskih provizij za veliko svojih sredstev (ali celo delnic, odvisno od velikosti sredstev celotnega računa).
Taka namestitev bi morala v obdobju 30, 40 ali 50 let zagotavljati zadovoljive rezultate s skoraj nobenim naporom ali vzdrževanjem.