Definicija, zgodovinska uspešnost in analiza srednjih kapitalskih naložb
S & P Mid Cap Indeks Definicija
Indeks S & P Midcap 400, znan tudi kot S & P 400, je indeks, ki ga sestavljajo ameriške zaloge v srednjem območju kapitalizacije.
Po podatkih spletnega mesta Standard & Poor's "S & P MidCap 400® vlagateljem zagotavlja merilo za srednje velika podjetja. Indeks pokriva več kot 7% ameriškega lastniškega trga in si prizadeva ostati natančen ukrep srednje velikih podjetij, kar odraža značilnosti tveganja in donosnosti širšega srednjega razreda na ves čas. "
Po mnenju Morningstara je "srednje kapitalizacijsko območje" od tržne vrednosti od 200 do 5 milijard USD. To lahko zveni veliko, vendar podjetja niso splošno znana, dokler ne dosežejo več milijarde. Za sklicevanje in primerjavo lahko zaloge srednjega razreda vključujejo nekatera podjetja, za katera ste morda slišali, kot je Market Whole Foods, medtem ko je velika kapitalska družba, kot je Wal-Mart, precej večja pri kapitalizaciji (230 milijard ameriških dolarjev v letu 2012). Podjetja z majhno kapitalizacijo niso splošno znana imena.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 Indeksi
Morda ste presenečeni nad zgodovinsko uspešnostjo indeksa srednjega razreda v primerjavi s stanjem S & P 500 (velike zaloge) in Russell 2000 (zaloge majhnih zalog).
Delila bom nekaj misli na številke po grafikonu:
| Ime indeksa | 3-Yr Return | Vrnitev 5 let | 10-letno vrnitev | 15-letno vrnitev |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7,9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Vse navedeno predstavlja letni skupni donos od 31. januarja 2017. Podatki od Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX za Mid Cap 400) in iShares (IWM za Russell 2000). Pretekla uspešnost ni zagotovilo prihodnjih rezultatov.
Analiza uspešnosti delnic v srednjih vrednostnih papirjih
Prva točka, ki jo bom naredil, je, da zaloge srednjega razreda na dolgi rok presežejo velike zaloge in male delnice, kar dokazujejo 15-letni letni donosi. Tudi če bereš te mesece ali leta v prihodnosti, so številke precej povedale. Ti donosi, ki segajo do 15 let, so pomembni in pomembni iz več drugih razlogov:
- Pet let, ki se končajo 31. januarja 2017, pokrivajo večino bikobornega trga, ki se začne 9. marca 2009. Okrevanje iz velike recesije je močno podpiralo zaloge srednjega razreda. Pogosto majhne zaloge vodijo do učinkovitosti pri izterjavah. Ne tokrat.
- 15-letni donosi, ki segajo v leto 2000, zajemajo trg medveda 2007-2008 in večino dveh dvobojnih trgov na obeh straneh medveda.
- Še enkrat, pomembno je, da indeks S & P Midcap 400 ustvari indeks S & P 500 (velike zaloge) in Russell 2000 (zaloge majhnih količin) v znatnem obdobju 15 let, ki predstavlja neverjetno raznolik presek gospodarskih in tržne razmere.
Ključni vzeti in previdnostno vlaganje v srednje zaloge zalog
Območje srednje velikih kapic predstavlja "sladko mesto" naložb, ker so bile številne največje zaloge v zadnjih 10 do 20 letih srednje velika podjetja, kupljena v prevzemih združenih združenj.
Tudi velike zaloge (S & P 500) vsebujejo največji, najbolj demonizirani, najtežji sektor zadnjega desetletja, finančne zaloge. Končno so zaloge majhnih količin v veliki meri utrpele stigmo, da so "območje z višjim tveganjem", in neverjetno nihanje navzdol in navzdol po cenah je v ekstremnih prodajnih okoljih potiskalo zaloge majhnih zalog.
Zato in v povzetku zaloge srednjega kapitala ne bodo nujno nadaljevale prevladujočega položaja v naslednjih 15 letih, kajti, kot je povedal Mark Twain, "Zgodovina se ne ponavlja, vendar pa gre za rimo". Vlagatelji, ki hočejo dodati raznolikost pri ustvarjanju agresivnega portfelja vzajemnih skladov , bi morali vsekakor pozorno preučiti srednjeveške delniške sklade, zlasti indeksne sklade in borze za trgovanje z vrednostnimi papirji (ETF).
Srednjeročni skladi so lahko del razpršenega portfelja, ki vključuje tudi druge vzajemne sklade iz različnih kategorij in razredov sredstev.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.