Indeksni skladi so lahko dolgoročno strateški in kratkoročni
Zakaj so indeksni skladi na splošno najboljša naložbena izbira za dolgoročne vlagatelje? Kratek odgovor je, da njihova pasivna narava in nizkocenovna struktura zagotavljajo učinkovitost, ki jim pomaga premagati večino aktivno upravljanih sredstev na dolgi rok.
Kaj pa kratkoročne strategije za indeksne sklade? Kdaj je najboljši čas za vlaganje v indeksne sklade? Ali obstajajo določeni tržni pogoji, zaradi katerih so indeksni skladi boljša ideja kot aktivno upravljana sredstva? Nadaljujmo z odgovori na ta vprašanja.
Ko indeksni skladi presežejo aktivno upravljane sklade
Preden nadaljujemo z aktivno razpravo, je treba opozoriti, da ni nobene absolutne metode, ki bi lahko napovedala, katere vrste vzajemnih skladov bodo bolje delovale kot druge, med katerim koli časovnim okvirjem, zlasti kratkoročnimi obdobji, kot so eno leto ali manj.
Vendar obstajajo razmere, ki lahko indeksne sklade naredijo pametnejšo naložbeno izbiro od aktivno upravljanih skladov:
- Močni borbeni trgi (zaloge): Ko cene delnic naraščajo v vseh sektorjih in vrstah vzajemnih skladov , aktivni upravitelji skladov izgubijo prednost, saj ima strateški nakup in prodaja enako veliko možnost, da se izgubi na glavnih tržnih indeksih kot ujemanje ali pretiravanje. Na primer, leta 2006, ko je bil trg v zadnjem koledarskem letu prejšnjega trka, je indeks Vanguard 500 (VFINX) premagal več kot 75% velikih mešanih sredstev . In v letih 2010 in 2011, ko so bile zaloge po letu 2008 v polnem okrevanju, je VFINX premagal 70% in 80% vrstnikov.
- Slabi gospodarski pogoji (obveznice): Tržne obveznice je težko krmariti, upravitelji skladov s strategijami aktivnega upravljanja pa to težko naučijo - tako, da izgubijo v indeksnih skladih, kot je indeks Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . Na primer, ko se je gospodarsko okrevanje zdrsnilo leta 2011, skladi pa so imeli srečo, da so se izognili negativnim donosom, obvezniški skladi so imeli pozitivno leto. Toda skladi indeksov obveznic so imeli veliko leto. VBMFX je premagala 85% vseh srednjeročnih sredstev obveznic .
Najpogostejši čas, ko so indeksni skladi izgubili do aktivno upravljanih sredstev, je, ko trgi postanejo nestabilni in samo kvalificirani (ali srečni) aktivni upravitelj sklada lahko presežejo delnice ali obveznice, ki lahko presežejo glavne tržne indekse. Tovrstni trg se pogosto imenuje trg zbiranja delnic. In kot v vsakem tržnem okolju, obstajajo tudi nekateri sektorji, ki lahko na hlapnih trgih delujejo bolje kot drugi.
Uporaba indeksnih skladov modro
Bistvo je, da ni mogoče predvideti, kaj bo trg naredil za vsako leto, ali za kateri koli časovni okvir za to zadevo. Indeksni skladi so lahko pametno orodje za diverzifikacijo in se lahko pametno uporabljajo v kombinaciji z aktivno upravljanimi sredstvi za izgradnjo trdnega dolgoročnega portfelja.
Najbolj ugledna podjetja z dobro paleto poceni indeksnih skladov vključujejo Vanguard, Fidelity in Charles Schwab.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.