Fed lahko to rast upočasni s poostritvijo ponudbe denarja , kar je skupni znesek kreditov, dovoljenih na trgu.
Ukrepi Fed zmanjšujejo likvidnost v finančnem sistemu, zaradi česar postane dražje pridobiti posojila. Upočasnjuje gospodarsko rast in povpraševanje, kar zmanjšuje pritisk na cene.
Orodja, ki jih zvezne rezerve uporabljajo za nadzorovanje inflacije
Fed ima več orodij, ki jih tradicionalno uporablja za izvajanje kontrakcijske monetarne politike. To samo naredi, če sumi, da je inflacija že minila. Njegova prva obrambna obramba je operacija odprtega trga . Fed kupi ali proda vrednostne papirje, običajno zakladne menice, iz svojih članskih bank. Kupuje vrednostne papirje, kadar hoče imeti več denarja za posojanje. Prodaja te vrednostne papirje, ki so jih banke prisiljene kupiti. S tem se zmanjša njihov kapital, ki jim daje manj posojil. Zaradi tega lahko zaračunavajo višje obrestne mere . To upočasni gospodarsko rast in zvišuje inflacijo.
Drugič, Fed lahko poveča obvezno rezervo . To je znesek, ki ga morajo banke hraniti v rezervi ob koncu vsakega dne.
Povečanje te rezerve ohranja denar iz obtoka.
Tretjič, Fed lahko dvigne diskontno mero . To je obrestna mera, ki jo Fed zaračunava bankam za izposojanje sredstev iz diskontnega okvira Fed.
Fed le redko spreminja ta orodja. Namesto tega običajno spremeni stopnjo nakazanih sredstev . Obrestna mera banke obresti za posojila, ki jih opravijo drug drugemu, da bi ohranile zahtevo po rezervi.
To je veliko lažje, da Fed spremeni. Enako velja kot spreminjanje zahteve po rezervi in diskontne stopnje.
Nekdanji predsednik Ben Bernanke je dejal, da je najpomembnejše orodje Fed pri upravljanju javnih pričakovanj. Ko ljudje napovedujejo inflacijo, ustvarjajo samozavestno prerokbo. Načrtujejo, da se bodo prihodnje cene zviševale, tako da bi zdaj kupili še več, s čimer se bo še bolj povečala inflacija. Bernanke je dejal, da je napaka, ki jo je Fed pri nadzoru inflacije v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja imela denarna politika ustavitve. Povišala je tarife za boj proti inflaciji, nato pa jih znižala, da bi se izognila recesiji. Ta volatilnost je prepričala podjetja, da ohranijo visoke cene.
Predsednik Fed, Paul Volcker, je povišal stopnje za konec nestabilnosti. Tam jih je zadrževal kljub recesiji leta 1981. To je končno nadzorovalo inflacijo, ker so ljudje vedeli, da so cene prenehale rasti.
Naslednji predsednik Alan Greenspan je sledil Volckerjevemu zgledu. Med recesijo leta 2001 je Fed znižal obrestne mere, da bi končal recesijo. Do sredine leta 2004 je počasi, vendar namerno dvignila stopnje, da bi se izognila inflaciji. Greenspan je investitorjem povedal, kaj namerava storiti, tako da se izogne še drugi recesiji. Zagotovil je tržne vlagatelje, ki so kljub višjim obrestnim meram ohranjali naložbe in porabo.
Preteklost preteklega hranjenja vam pove, kako je Fed uravnaval pričakovanja glede inflacije.
Kako dobro je Fed zdaj nadzoruje inflacijo
Od finančne krize leta 2008 se je Fed osredotočil na preprečevanje nove recesije. V času krize je Fed ustvaril številne inovativne programe. Hitro so črpali trilijone dolarjev likvidnosti, da bi banke ohranile topilo. Mnogi so bili zaskrbljeni, da bi to ustvarilo inflacijo po okrevanju svetovnega gospodarstva.
Fed je ustvaril izhodni načrt za zaustavitev inovativnih programov. Končala je količinsko razbremenitev in nakupe družbe Treasurys. Ta program je ustvaril inflacijo sredstev v delnicah v letu 2013, obveznice v letu 2012 in zlato v letu 2011. Vendar je to vplivalo na vlagatelje in ne na potrošnike.
Fed spodbuja zmerno inflacijo s ciljno usmerjenostjo na inflacijo . Cilj je 2 odstotka za osnovno stopnjo inflacije .
To je merjenje inflacije brez cen plina in hrane , ki je lahko zelo spremenljivo. Malo inflacije lahko spodbudi rast. To je zato, ker ljudje pričakujejo, da se bodo cene zvišale, zato kupujejo več, da bi se izognili prihodnjim zvišanjem cen. To ustvarja povpraševanje, potrebno za zdravo gospodarstvo.
Ciljna stopnja inflacije pomeni tudi, da zvezna vlada ne bo dovolila, da se bo inflacija dvignila precej nad osnovno stopnjo inflacije v višini 2 odstotkov. Če se inflacija dvigne preveč nad tarčo, bo Fed izvajal kontrakcijsko monetarno politiko, da se ne bi spiralo iz nadzora. Če želite ugotoviti, kako dobro Fed nadzira inflacijo, trenutna stopnja inflacije vam pove, kako dobro Fed nadzira inflacijo.
V globini: kako inflacija vpliva na vaše življenje Vzroki za inflacijo | Zakaj inflacija ni skrbela Glavni igralci v boju proti inflaciji | Kako se zaščititi pred inflacijo