Najmočnejši obrestni meri v svetu
Zvezna rezerva uporablja stopnjo hranjenja skladov kot orodje za nadzor gospodarske rasti ZDA.
To je najpomembnejša obrestna mera na svetu.
Banke uporabljajo stopnjo hranjenja skladov, da osnujejo vse druge kratkoročne obrestne mere. Vključuje Londonsko medbančno ponudbo , ki se ponavadi imenuje Libor . To je obrestna mera, ki se med seboj zaračunavajo za enomesečno, trimesečno, šestmesečno in enoletno posojilo.
Banke prav tako temeljijo na osnovni obrestni meri na nakazani stopnji. Banke zaračunavajo najboljšim strankam glavno obrestno mero. Tako stopnja federalnih skladov vpliva tudi na večino drugih obrestnih mer . Te vključujejo obrestne mere za vloge, bančna posojila, kreditne kartice in hipoteke s prilagodljivo obrestno mero .
Na posredno vplivajo dolgoročne obrestne mere. Vlagatelji želijo višjo stopnjo za dolgoročno zakladnico . Donos na blagajniške zapise vodi k dolgoročnim običajnim hipotekarnim obrestnim meram.
Sedanja stopnja skladov je 1,75 odstotka. Zvezni odbor za odprtje trga ga je trikrat postavil leta 2017, enkrat v letu 2016 in enkrat v decembru 2015.
Pred letom 2015 je stopnja od 16. decembra 2008 znašala nič odstotka. FOMC ga je znižal za boj proti finančni krizi leta 2008 . Fed je agresivno znižal 10-krat v zadnjih 14 mesecih. Najvišja je bila v letu 1979 20-odstotna. Takrat je francoski predsednik Paul Volcker uporabil kot orodje za boj proti inflaciji.
Visoki zneski in najnižji tečaji, ki jih hranijo skladi, najdemo v stopnji preteklega kritja skladov .
Kako deluje
Banke imajo obvezno rezervo bodisi v krajevni pisarni banke Fed ali v svojih trezorjih. Če banka ob koncu dneva ni dovolj gotovine, si z banko izposoja z dodatnim denarjem. Obrestna mera skladov je tisto, kar se banke medsebojno zaračunavajo za posojila čez noč, da izpolnijo te rezerve. Znesek, ki se posoja in izposojen, je znan kot zvezni sklad .
Zvezni odbor za odprtje trga postavlja cilj za kritje skladov. Banke ne more prisiliti k uporabi ciljne stopnje. Namesto tega uporablja operacije na odprtem trgu, s čimer se spodbuja hitrost fidnih sredstev do cilja.
Če FOMC želi stopnjo nižjo, Zvezna republika Nemčija kupi vrednostne papirje iz svojih članskih bank. Vložijo kredite na bilance bank, kar jim daje večje rezerve, kot jih potrebujejo. To pomeni, da morajo banke zniževati stopnjo nakazanega sklada, da bi medsebojno posojala druga sredstva. Tako Fed znižuje obrestne mere .
Ko Fed želi višje stopnje, to deluje ravno nasprotno. Svoje vrednostne papirje proda bankam in posledično izloča sredstva iz svoje bilance stanja. To daje bankam manj rezerv, ki jim omogočajo zvišanje obrestnih mer. Od leta 2015 je Fed zviševal obrestne mere .
To je eden od načinov nadzora nad inflacijo .
Kako ga Fed uporablja za nadzor gospodarstva
FOMC spreminja stopnjo skladov za nadzor nad inflacijo in ohranja zdravo gospodarsko rast . Člani FOMC gledajo ekonomske kazalnike za znake inflacije ali recesije . Ključni kazalnik inflacije je stopnja osnovne inflacije . Ključni kazalnik recesije je poročilo o trajnem blagu .
Lahko traja od 12 do 18 mesecev za spremembo obrestne mere, ki vpliva na celotno gospodarstvo. Za načrtovanje tega daleč naprej je Fed postal nacionalni strokovnjak pri napovedovanju gospodarstva. Federal Reserve zaposluje 450 zaposlenih, od katerih jih je približno polovica doktorskih znanosti. ekonomisti.
Ko Fed zviša stopnjo, se imenuje kontrakcijska denarna politika . Večja obrestna mera denarja pomeni, da so banke manj sposobne izposojati denar, da bi ohranile svoje rezerve na pooblaščeni ravni.
To pomeni, da bodo posodili manj denarja in denar, ki ga posredujejo, bo višji. To je zato, ker si zadolžujejo denar z višjo stopnjo skladov za ohranjanje svojih rezerv. Ker so posojila težje dobiti in dražje, bodo podjetja manj sposojena. To bo upočasnilo gospodarstvo.
Ko se to zgodi, hipoteke s prilagodljivo obrestno mero postanejo dražje. Homebuyers lahko prihranijo le manjša posojila, kar upočasni stanovanjsko industrijo. Cene stanovanj padajo. Lastniki stanovanj imajo manj lastniškega kapitala v svojih domovih in se počutijo slabše. Manj porabijo, s čimer še dodatno upočasnjujejo gospodarstvo.
Ko Fed znižuje stopnjo, se zgodi nasprotno. Banke se bolj verjetno sposodijo med seboj, da izpolnijo svoje obvezne rezerve, ko so stopnje nizke. Stopnje kreditne kartice padajo, zato potrošniki kupujejo več. Z nižjimi bančnimi posojili se podjetja širijo. To se imenuje ekspanzivna denarna politika .
Stanovanjska posojila prilagodljive stopnje postanejo cenejša, kar izboljšuje stanovanjski trg. Lastniki stanovalcev se počutijo bogatejši in preživijo več. Prav tako lahko lažje prevzamejo kredite za stanovanjske kredite. Te posojila uporabljajo za nakup domače izboljšave in nove avtomobile. Ti ukrepi spodbujajo gospodarstvo.
Zato investitorji na borzi gledajo mesečne sestanke FOMC, kot so jastrebi. Znižanje stopnje inflacije v četrtem četrtletju spodbuja gospodarsko rast in trgom širi v večji meri. Če stimulira preveč rasti, se bo inflacija zgladila.
Povečanje stopnje inflacije v enem četrtletju bo omejilo inflacijo . Vendar bi lahko tudi upočasnila rast in spodbudila upad na trgih. Stock analitiki por zaradi vsake besede izreče vsakdo na FOMC, da bi poskusili dobiti ključ do tega, kaj bo storil Fed.
Sredstva skladov centralnih bank, stopnja popustov in druga orodja
Zvezna rezerva ima poleg tega tudi številna druga orodja, poleg tečaja fidov. Ima diskontno stopnjo, ki jo ohranja nad stopnjo kritja. To je tisto, kar je Fed dolžan bankam izposojati neposredno prek diskontnega okna . Ustvaril je abecedno juho programov za boj proti finančni krizi . Večina teh ni več potrebna.
Fed uporablja ta orodja za nadzor nad ponudbo denarja v državi. Nekateri kritiki lažno trdijo, da je Federal Reserve tiskanje denarja .