Kako bi lahko računovodska metoda povzročila veliko recesijo
Alternativna metoda se imenuje preteklih računovodskih stroškov. Knjigovodska vrednost knjig je na prvotni ravni.
To je kot zavarovanje amortizirane vrednosti vašega avtomobila.
Kako deluje
Na koncu vsakega poslovnega leta mora podjetje poročati, koliko je vredno vsako sredstvo v svojih računovodskih izkazih. Računovodjem je enostavno oceniti tržno vrednost, če trgovci pogosto kupujejo in prodajajo to vrsto sredstva.
Dober primer je desetletna zakladnica . Računovodja predloži sredstvo v skladu s ponujeno obrestno mero na trgu. Če se je stopnja donosa zakladnice med letom povečala, mora računovodja označiti vrednost bankovcev. Opomba, ki jo ima banka, ne plača toliko kot obresti kot nove opombe. Če je družba prodala obveznico, bi prejela manj kot je plačala za to. Vrednote zakladne menice so objavljene v finančnem tisku vsak delovni dan.
Označevanje na trgu je težje za sredstvo, ki ni tekoče . Upravljavec mora oceniti, kakšna bi bila vrednost, če bi bilo mogoče sredstvo prodati. Primer je domača hipoteka.
Računovodja mora določiti, kakšna bi bila ta hipoteka, če bi ga družba prodala drugi banki. Odvisno od tega, kako verjetno bi posojilojemalec opravil vsa plačila.
Za oceno vrednosti nelikvidnih sredstev lahko upravljavec izbere med dvema drugima metodama. Prvi se imenuje metoda privzetih tveganj.
Vključuje verjetnost, da sredstvo ni vredno njegove prvotne vrednosti. Za domačo hipoteko bi računovodja pogledal kreditni rezultat posojilojemalca. Če je rezultat nizek, obstaja velika verjetnost, da hipoteke ne bo povrnjeno. Računovodja bi popustila prvotno vrednost za odstotkovno tveganje, ki ga bo posojilojemalec zamudil.
Druga metoda se imenuje obrestno tveganje. Vključuje vrednost sredstev v primerjavi s podobnimi sredstvi. Recimo, da je sredstvo obveznica . Če se obrestne mere dvignejo, mora biti obveznica označena. To je zato, ker bi potencialni kupci plačali manj za obveznice, ki ponujajo nižjo donosnost. Ampak za to obveznico ni likvidnega trga, kot je za zakladne menice. Zaradi tega bi računovodja začel z vrednostjo obveznice, ki temelji na zapisih zakladnice. On ali ona bi zmanjšal vrednost obveznice, ki temelji na njegovem tveganju, kot je določeno s kreditno sposobnostjo Standard in Poor's .
Prednosti in slabosti
Oznaka na trgu daje natančno sliko sedanje vrednosti sredstva. Vlagatelji morajo vedeti, ali je premoženje podjetja zmanjšalo vrednost. V nasprotnem primeru lahko družba prevrednoti svojo dejansko neto vrednost.
Na primer, znamka tržnega računovodstva bi lahko preprečila krizo prihrankov in posojil .
V sedemdesetih in osemdesetih letih so banke uporabljale zgodovinsko knjigovodstvo. Navedli so originalno ceno nepremičnin, ki so jih kupili. To ceno so samo posodobili, ko so sredstva prodali.
Ko so cene nafte padle leta 1986 , se je zmanjšalo tudi premoženje, ki ga hranijo prihranki in posojila v Teksasu. Toda banke hranijo vrednost svojih knjig po izvirni ceni. Tako se je zdelo, da so banke imele boljšo finančno obliko, kot so bile. Banke so skrile poslabšanje stanja njihovega padajočega premoženja.
Označevanje na trgu je nevarno, ko se gospodarstvo zruši . Ker se vse vrednosti vrednosti zmanjšujejo, podjetja nenadoma izgubijo svojo neto vrednost. Kot rezultat, bi mnoga podjetja bankrotirala. To bi sprožilo spiralno navzdol, ki bi poslabšalo recesijo .
Na primer, znamka tržnega računovodstva je poslabšala Veliko depresijo. Zvezna rezerva je ugotovila, da je znamka na trgu odgovorna za številne napake bank.
Mnoge banke so bile izključene iz poslovanja, potem ko so razvrednotile svoja sredstva. Leta 1938 je predsednik Roosevelt prevzel nasvet Fed in ga razveljavil.
Vloga v finančni krizi za leto 2008
Oznaka tržnega računovodstva je lahko poslabšala finančno krizo v letu 2008 . Prvič, banke so dvignile vrednost svojih hipotekarno zavarovanih vrednostnih papirjev, saj so se stanovanjski stroški povečevali. Nato so se premeščali, da bi povečali število posojil, ki so jih opravili, da bi ohranili ravnotežje med sredstvi in obveznostmi. V svojem obupu, da bi prodali več hipotek, so popustili na kreditne zahteve. Posledično so naložili hipotekarne hipoteke . To je bil eden od načinov, na katere so derivati povzročili hipotekarno krizo .
Druga težava je nastala, ko so cene premoženja padale. Označite, da je tržno knjigovodstvo prisililo banke, da zapišejo vrednost svojih podrejenih vrednostnih papirjev . Banke so zdaj morale posojati manj, da bi zagotovile, da njihove obveznosti niso večje od njihovih sredstev. Označevanje na trgu je med upadom napihnilo stanovanjski balon in deflacionirane domače vrednosti.
Leta 2009 je Odbor za računovodske standarde ZDA omilil oznako tržnega računovodskega pravila. Ta suspenzija je bankam omogočila, da vrednost svojih MBS hranijo na svojih knjigah. V resnici so se vrednosti znižale.
Če bi bile banke prisiljene označiti svojo vrednost navzdol, bi to sprožilo privzete klavzule svojih pogodb o izvedenih finančnih instrumentih. Pogodbe so zahtevale kritje od zavarovanja kreditnih zamenjav, ko je vrednost MBS dosegla določeno raven. Zbral bi vse največje bančne institucije na svetu.
Kako to vpliva na vas
Označevanje tržne discipline vam lahko pomaga upravljati svoje finance. Vsak mesec morate pregledati svoj pokojninski portfelj, da beležite svojo sedanjo vrednost.
Enkrat ali dvakrat na leto se morate sestati s svojim finančnim svetovalcem, da ponovno uravnotežijo svoja gospodarstva. Prepričajte se, da so usklajeni z vašo želeno dodelitvijo sredstev . To je potrebno, da ohranimo prednosti raznolikega portfelja .