Šest sredstev, ki jih morate lastiti
V raznolikem portfelju premoženje med seboj ne ujema . Ko se dvigne, drugi padne. To zmanjšuje splošno tveganje, ker bo, ne glede na gospodarstvo, koristilo nekaj razredov premoženja.
Izravnavajo izgube drugih. Obstaja tudi majhna možnost, da bo celoten portfelj zbral vsak posamezen dogodek. Zato je raznolik portfelj najboljša obramba pred finančno krizo.
Primer delovanja diverzifikacije
Zaloge dobro delujejo, ko gospodarstvo raste. Vlagatelji želijo najvišje donose, zato ponudijo zvišanje cene zalog. So pripravljeni sprejeti večje tveganje za upad, ker so optimistični glede prihodnosti.
Občutki in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom dobro delujejo, ko se gospodarstvo upočasni. Vlagatelji so bolj zainteresirani za zaščito svojih gospodarstev v recesiji. So pripravljeni sprejeti nižje donose za to zmanjšanje tveganja.
Cene proizvodov, kot so pšenica, olje in zlato, se razlikujejo glede na ponudbo in povpraševanje. Ne sledijo fazam poslovnega cikla tako tesno kot delnice in obveznice.
Vključite te šest razredov sredstev, da razvejate svoj portfelj
Razširjeni portfelj naj vsebuje vrednostne papirje iz naslednjih šestih razredov sredstev.
ZDA zaloge . Ti vključujejo majhno zgornjo mejo , srednjo zaporko in velikim pokrovčkom .
Fiksni dohodek v ZDA . Najvarnejši so ameriške zakladnice in varčevalne obveznice . Te jamči zvezna vlada. Mestne obveznice so tudi zelo varne. Lahko kupite tudi kratkoročne obveznice in sklade denarnega trga, ki vlagajo v te varne vrednostne papirje.
Korporativne obveznice zagotavljajo večji donos z večjim tveganjem. Najvišja donosnost in tveganje prihajajo z junk obveznicami .
Zunanje zaloge . To so podjetja iz razvitih in nastajajočih trgov. Če investirate v tujino, lahko dosežete večjo diverzifikacijo. Mednarodne naložbe lahko ustvarjajo večji donos, saj države v vzponu hitro rastejo. Vendar so to tvegane naložbe, ker imajo te države manj varoval za centralne banke, so lahko dovzetne za politične spremembe in so manj pregledne. Tuje naložbe prav tako varujejo pred padajočim dolarjem . To je zato, ker ameriške družbe dobro delujejo, ko je dolar šibek, saj povečuje izvoz. Tuja podjetja dobro delujejo, ko je dolar močan, njihov izvoz v ZDA pa je relativno cenejši.
Tuje fiksne dohodke . Ti vključujejo korporativna in vladna vprašanja. Zagotavljajo zaščito pred padcem dolarja. So varnejši od tujih zalog.
Blago. To vključuje naravne vire, kot so zlato, nafta in nepremičnine. Zlato bi moralo biti del katere koli raznolike naložbe, saj je to najboljša zaščita pred trčenjem borze . Raziskave kažejo, da se cene zlata močno povečujejo 15 dni po nesreči.
Za več informacij glejte Zakaj vlagati v zlato? .
V strategijo diverzifikacije bi morali vključiti lastniški kapital v vašem domu. Če se vaš kapital poveča, lahko v vašem portfelju prodate druge nepremičninske naložbe, kot je REITS. Morda razmišljate tudi o prodaji svojega doma, pri dobičku in premikanju v manjše hiše. To vam bo preprečilo, da bi bili bogati z bogato hišo, a bodo revni. Z drugimi besedami, ne boste imeli vseh svojih naložbenih jajc v vaši košarici. Večina investicijskih svetovalcev ne šteje kapitala v vašem domu kot naložbo v nepremičnine. To je zato, ker domnevajo, da boste še naprej živeli tam do konca svojega življenja. Z drugimi besedami, to so videli kot potrošni izdelek, kot avtomobil ali hladilnik, in ne naložba. To je spodbudilo mnoge lastnike stanovanj, da si sposodijo lastniške vrednostne papirje v svojih domovih za nakup drugega potrošniškega blaga.
Ko so se znižale cene stanovanj, so dolgovale več kot hiša. Mnogi ljudje so odšli od svojih domov, medtem ko so drugi razglasili stečaj.
Diverzifikacija in dodeljevanje sredstev
Koliko bi morali imeti v vsakem razredu sredstev? Za naložbe, ki so enake velikosti, ni najbolje. Vlagatelji uporabljajo dodelitev sredstev za določitev natančne mešanice delnic, obveznic in blaga. Odvisno je od vašega udobja z različnimi stopnjami tveganja, vašimi cilji in kje ste v življenju. Na primer, zaloge so bolj tvegane kot obveznice. Če potrebujete denar v naslednjih nekaj letih, morate imeti več obveznic kot nekdo, ki bi lahko čakal deset let. Zato je odstotek vsake vrste razreda sredstev odvisen od vaših osebnih ciljev. Razviti jih je treba s finančnim načrtovalcem.
Prav tako morate ponovno uravnotežiti glede na trenutno fazo poslovnega cikla . V zgodnji fazi okrevanja mala podjetja naredijo najboljše. So prvi, ki priznavajo priložnost in se lahko odzivajo hitreje kot velike korporacije. V zadnjem delu obnovitve so zaloge velikih pokrovčkov dobro. Imajo več sredstev za zunanje trženje manjših podjetij.
Bodite pozorni na sredstva mehurčkov . Takrat se cena katerega koli razreda sredstev hitro dvigne. Špekulirajo jo. Ni podprta z osnovnimi realnimi vrednostmi. Redno uravnoteženje vas bo zaščitilo pred mehurčki. Moral bi prodati kakršno koli premoženje, ki se je tako povečalo, prevzame preveč svojega portfelja. Če sledite tej disciplini, se ne bo premagal, ko mehurček počne.
V dobro razpršenem portfelju najbolj dragocena sredstva niso v korelaciji z drugimi sredstvi. Od finančne krize so bile zaloge in blago v korelaciji (0,6). Torej imajo ameriške zaloge in razvite mednarodne trge (0,93). Torej, če imate ameriške zaloge, ni več diverzifikacijskih koristi za razvite trge v vašem portfelju. Premikajo se enako kot zaloge.
Po raziskavi Vanguard je edino sredstvo, ki ni v korelaciji z delnicami, ameriški Treasurys (-0,3). Ampak to ne pomeni, da bi morali imeti samo ameriške zaloge in ameriške blagajne. To bi vas varovalo pred tveganjem, vendar vam ne bo dalo najboljšega donosa. Vanguard je ugotovil, da raznoliki portfelj, ki vsebuje vse šest zgoraj omenjenih razredov sredstev, zagotavlja najboljši donos s samo nekoliko večjim tveganjem.
Kadar je vzajemni sklad ali indeksni sklad diverzificirana naložba
Vzajemni sklad ali indeksni sklad zagotavlja večjo diverzifikacijo kot posamezna zavarovanja. To je zato, ker sledijo svežnji delnic, obveznic ali blaga. Vzajemni ali indeksni sklad bi bil razvejana naložba, če bi vsebovala vseh šest razredov sredstev. Da bi zadostili vašim potrebam, bi morali prav tako uravnotežiti ta sredstva glede na vaše cilje. Nato se bo prilagodil glede na stopnjo poslovnega cikla.
V globini: 10 rogov in bustov od leta 1980 | Ko tečaji delnic padajo: Popravek ali crash?