MSCI indeksi se uporabljajo kot osnova za zamenjane trgovane sklade .
To pomeni, da ETF podvoji delnice indeksa. To omogoča vlagateljem koristi od dobička v indeksu.
Podobno so indeksi tudi merila uspešnosti, ki aktivno upravljajo vzajemne sklade kot osnove. Sredstva, s katerimi se trguje na borzi, sledijo MSCI indeksom. Upravljani vzajemni skladi skušajo nadlegovati z izbiranjem boljših zalog.
Kako delujejo
MSCI izbere delnice za svoje kapitalske indekse, s katerimi se zlahka trguje in imajo visoko likvidnost . Zaloge morajo imeti aktivno udeležbo vlagateljev in biti brez lastnih omejitev. MSCI mora uravnotežiti natančnost in učinkovitost. Vključiti mora dovolj zalog, ki predstavljajo osnovni kapitalski trg. Istočasno pa ne more imeti toliko zalog, da ETF in vzajemni skladi ne morejo posnemati indeksa.
Vsak indeks povzema skupno vrednost vseh tržnih kapitalizacij vseh delnic. To je cena delnic, pomnožena s številom neporavnanih delnic. S & P 500, ne pa Dow, uporablja isto metodologijo.
Tržne omejitve se izračunajo v ameriških dolarjih in v lokalni valuti. To vam daje idejo o tem, kako deluje indeks brez vpliva menjalnih tečajev .
Vsak indeks se dnevno posodablja od ponedeljka do petka. Poleg tega se vsak indeks pregleduje četrtletno in dvakrat letno rebalansira. Takrat njegov upravitelj dodaja ali odšteje zaloge, da zagotovi, da indeks še vedno natančno odraža sestavo temeljnega trga delnic, ki ga meri.
Zaradi tega MSCI indeksi imajo moč spremeniti trg. Ko se indeks uravnoveši, morajo vsi ETF in vzajemni skladi, ki jih sledijo, kupiti in prodajati iste zaloge. Zaloge, ki so dodane indeksu, običajno ugotovijo, da se njihove cene delnic povečujejo. Nasprotno se zgodi z zalogami, ki so padle iz indeksa.
Kaj merijo
MSCI ima indekse za različne geografske podobmočja, pa tudi globalne indekse za kategorije delnic, kot so majhne omejitve , velike omejitve in srednja omejitev . Štiri najpopularnejših hitro razvijajočih se trgov, mejnih trgov, razvitih trgov, razen Združenih držav in Kanade, in svetovnega trga .
Indeks MSCI Emerging Market
Indeks nastajajočih trgov spremlja uspešnost borznih trgov v naslednjih 24 državah v razvoju : Brazilija, Čile, Kitajska, Kolumbija, Češka, Egipt, Grčija, Madžarska, Indija , Indonezija, Koreja, Malezija, Mehika , Pakistan, Peru, Poljska, Katar, Rusija, Južna Afrika, Tajvan, Tajska, Turčija in Združeni arabski emirati.
Junija 2017 je MSCI Inc. objavil, da dodaja Kitajske A-deleže. Te delnice so navedene v Šanghaju in Shenzhenu ter izražene v juan. Vse delnice, s katerimi se trguje na borzi, ki spremljajo indeks MSCI, so bile prisiljene dodati te delnice.
Saudova Arabija je samostojni indeks hitro razvijajočega se trga. Vključen je tudi v Indeks državnega sveta za sodelovanje v Zalivu .
Indeks združuje tržno kapitalizacijo vseh družb, ki so navedene na borzah teh držav. Indeks velja za dobro merjenje uspešnosti zalog na nastajajočih trgih. Predstavlja 13 odstotkov svetovne tržne kapitalizacije. Ocenjuje se, da je 1,7 milijarde dolarjev naloženih v vse sklade iz nastajajočega trga.
MSCI Frontier Markets Index
Indeks Frontier Markets sledi borzam držav, ki so še bolj nestanovitne od nastajajočih trgov. Ustanovljen je bil leta 2007. 21 držav indeksa so: Argentina, Bahrajn, Bangladeš, Hrvaška, Estonija, Jordanija, Kazahstan, Kenija, Kuvajt, Libanon, Litva, Mauritius, Maroko, Nigerija, Oman, Romunija, Srbija, Šri Lanki, Tuniziji in Vietnamu.
Vključuje tudi Zahodnoafriško gospodarsko in monetarno unijo. Sestavljajo ga naslednje države: Benin, Burkina Faso, Slonokoščena obala, Gvineja Bissau, Mali, Niger, Senegal in Togo. Trenutno indeksi MSCI WAEMU vključujejo vrednostne papirje, razvrščene v Senegal, Slonokoščeno obalo in Burkino Faso.
Naslednjih 10 mejnih držav je v njihovih samostojnih indeksih držav. Niso vključeni v Indeks mejnega trga: Bosna in Hercegovina, Bocvana, Bolgarija, Gana, Jamajka, Palestina, Panama, Trinidad in Tobago, Ukrajina in Zimbabve.
Obrobni trgi so lahko tudi zelo dobičkonosni, saj imajo veliko prostora za rast. Glavna nevarnost je, da se z njimi zelo trguje. To jim otežuje prodajo, če se gospodarstvo poslabša. To tudi pomeni, da jih lahko lažje upravljajo s hedge skladi . Razumeti morate države, njihove politične sisteme in njihove gospodarske izzive. Te države so podvržene spremembam v trgovini, valuti in centralni banki v svetu.
Indeks MSCI EAFE
Indeks EAFE meri razvite trge, razen Združenih držav in Kanade. EAFE stoji za Evropo, Avstralazijo in Daljnim vzhodom. Indeks MSCI EAFE sestavljajo naslednji 21 indeksi razvitih držav: Avstralija, Avstrija, Belgija, Danska, Finska, Francija, Nemčija , Hongkong, Irska, Izrael, Italija, Japonska , Nizozemska, Nova Zelandija, Norveška, Portugalska, Španija, Švedska, Švica in Združeno kraljestvo .
MSCI World Index
Svetovni indeks meri tržno uspešnost 4.500 velikih in srednje velikih podjetij, ki imajo globalno prisotnost. Finančni mediji pogosto navajata, kako opisujejo, kako delujejo svetovni borzi . Izključuje zaloge iz držav v vzponu , zato ga je treba obravnavati kot razvit svetovni indeks . Vključuje naslednjih 23 držav: Avstralija, Avstrija, Belgija, Kanada, Danska, Finska, Francija, Nemčija, Hongkong, Irska, Izrael, Italija, Japonska, Nizozemska, Nova Zelandija, Norveška, Portugalska, Singapur, Španija, Švedska, Švica , Združeno kraljestvo in Združene države Amerike.
Indeks MSCI AC World Index vključuje vse države v indeksih svetovnega in nastajajočega trga. "AC" pomeni "Vse države".