Odkrijte najbolj priljubljen svetovni indeks
ACWI razvija in vzdržuje podjetje Morgan Stanley Capital International (MSCI) - vodilni ponudnik orodij za podporo odločanju o naložbah za stranke, ki segajo od velikih pokojninskih načrtov do butik hedge skladov.
Številni skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), uporabljajo te indekse kot podlago za svoja imetja, zaradi česar je bila kratica povsod navzoča na finančnih trgih.
V tem članku bomo pogledali ACWI in kako mednarodni investitorji uporabljajo priljubljeni borzni indeks med vsakodnevnim trgovanjem.
Zakaj vlagatelji uporabljajo ACWI
Vlagatelji uporabljajo MSCI All Country World Index (ACWI) na več različnih načinov. Prvič, ACWI ponuja enostaven in izmerljiv način za vlagatelje globalno diverzifikacijo . Institucionalni vlagatelji lahko merijo implicitne stave, količinsko opredelijo domače pristranskosti in zagotovijo popolnoma raznoliki portfelj, posamezni vlagatelji pa lahko kupijo globalno diverzifikacijo v enem samem skladu, ki temelji na ACWI.
Drugič, institucionalni vlagatelji pogosto uporabljajo ACWI kot merilo za svoje lastne portfelje. Pokojninski skladi imajo na primer mandat, ki pravi, da morajo biti globalno razpršeni. Njihove deleže se nato primerjajo z ACWI, da se ugotovi, ali izpolnjujejo te cilje.
Posamezni vlagatelji lahko uporabljajo iste referenčne vrednosti za primerjavo različnih sredstev, da bi ugotovili, kateri ponujajo najboljše tveganje prilagojene donose.
Priljubljene različice ACWI
Morgan Stanley Capital International (MSCI) uporablja številne različice svojega indeksa All Country World (ACWI). Izbira prave variacije je odvisna od situacije.
Na primer, ameriški investitor, ki se želi razvejati v mednarodne zaloge, morda želi izbrati nekdanji ameriški indeksni indeks popularnega indeksa, saj ima ali ima že izpostavljenost ameriškim delnicam.
Tri najbolj priljubljene različice so:
- MSCI ACWI IMI - Indeks investicijskega trga pokriva približno 9.000 vrednostnih papirjev v velikih, srednjih in majhnih segmentih segmentov ter v segmentu slogov in sektorjev na 45 razvitih in nastajajočih trgih.
- MSCI ACWI All Cap Index - indeks All Cap Index zajema približno 14.000 vrednostnih papirjev, vključno z razvitimi trgi z velikimi, srednjimi, majhnimi in mikro kapicami, skupaj z velikimi, srednjimi in majhnimi segmenti na trgih v vzponu.
- MSCI ACWI Ex Indices - Ex indeksi se uporabljajo za izključitev nekaterih držav - običajno domače države primarnega vlagatelja - iz indeksa, saj lahko ti vlagatelji že imajo znatno izpostavljenost svoji državi.
Mednarodni vlagatelji morajo izbrati spremembo, ki najbolj ustreza njihovim portfeljem, ob upoštevanju obstoječe izpostavljenosti do določenih trgov v primerjavi s ciljno ravnijo izpostavljenosti. V primeru posameznih ameriških vlagateljev je nekdanji indeks ZDA morda najprimernejši, če želijo graditi komponento, ki je edina mednarodna, in sicer v domači portfelj.
Kako vlagati v ACWI
Najlažji način za posamezne vlagatelje, da pridobijo izpostavljenost indeksu All Country World (ACWI), je preko ETF-jev. Številni različni ponudniki ETF uporabljajo ACWI v različnih oblikah, kar pomeni, da je na voljo veliko različnih možnosti. Trije najbolj priljubljeni ponudniki so:
- Indeks sklad MSCI ACWI (ACWI)
- iShares MSCI ACWI nekdanji ameriški indeksni sklad (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)
Ker ta sredstva uporabljajo isti osnovni indeks, morajo vlagatelji pri odločanju o najboljši možnosti upoštevati razmerja med stroški in likvidnostjo. Pomembno je, da upoštevajo razmerja med stroški, saj neposredno vplivajo na letna poročila, medtem ko je likvidnost pomembno upoštevati, zlasti pri vlaganju v krajša časovna obdobja, kjer je pravočasna prodaja pomembna.
Nekatere alternative ACWI
Medtem ko je najbolj priljubljen indeks MSCI All Country World Index (ACWI), obstaja tudi nekaj drugih indeksov, ki se uporabljajo tudi za globalno izpostavljenost.
Najbolj priljubljena alternativa sta FTSE All World Index in indeks S & P World, ki ponujajo podobno diverzifikacijo in imajo več povezanih ETF-jev za posamezne vlagatelje, s katerimi se vlagajo.
Nekateri priljubljeni vsi svetovni ETF, ki uporabljajo te indekse in druge, vključujejo:
- FTSE Vsi svetovni bivši ameriški ETF (VEU)
- Skupni svetovni indeks ETF (VT)
- Indeks S & P Global 100 (IOO)
- Vanguard FTSE Ves svetovni bivši ameriški mali pokrov ETF (VSS)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
Ključne točke za izterjavo
- Vlagatelji, ki želijo ustvariti diverzificiran portfelj delnic, bi težko pritegnili, da bi našli celovito rešitev kot MSCI All World Index.
- Obstaja veliko različnih ETF-jev, ki jih je mogoče uporabiti za pridobivanje izpostavljenosti MSCI All World Index z različnimi ravnmi stroškov.
- Vlagatelji lahko razmislijo tudi o številnih priljubljenih alternativah indeksu MSCI All World, vključno s sortami FTSE in S & P.