Iskanje in vlaganje na nastajajočih trgih
Indeks MSCI Emerging Markets, splošno sprejeti standard v finančni industriji, trenutno na seznamu nastajajočih trgov trenutno vključuje 21 držav.
Med 30. majem 2011 so te države vključevale Brazilijo , Čile , Kitajsko , Kolumbijo , Češko, Egipt , Madžarsko, Indijo , Indonezijo , Korejo , Malezijo , Mehiko , Maroko, Peru , Tajske in Turčije .
Značilnosti nastajajočih trgov
Naraščajoči trgi, od kitajskega gospodarskega trga do madžarskega gospodarstva, ki se še vedno razvija, imajo pogosto skupek opredeljevalnih značilnosti. Medtem ko te značilnosti lahko pomagajo podpreti rast, obstaja tudi več tveganj, ki jih je treba poznati pred vlaganjem.
Te značilnosti vključujejo:
- Tranzicijsko gospodarstvo - nastajajoči trgi so pogosto v procesu prehoda iz zaprtega gospodarstva v odprto tržno gospodarstvo. Medtem ko vsi upajo, da je rezultat ugodne politike, obstaja tudi povečana politična in monetarna politika.
- Mladi in rastoči prebivalci - nastajajoči trgi imajo pogosto mlajše prebivalce, ki lahko spodbudijo močne dolgoročne stopnje rasti z nadgrajevanjem starajočih se delavcev in porabo blaga. Toda mlajše prebivalstvo lahko vodi tudi do povečanega tveganja politične nestabilnosti.
- Nezadostna infrastruktura - nastajajoči trgi so pogosto v zgodnjih fazah gradbene infrastrukture. Čeprav to pomeni, da je pogosto upadanje povpraševanja po državni porabi, lahko pomeni tudi višje stroške in manj učinkovitosti za podjetja.
- Povečanje tujih naložb - nastajajoči trgi običajno kažejo močne neposredne tuje naložbe, kar je lahko dober znak pričakovane gospodarske rasti v prihodnosti. Vendar pa preveč kapitala lahko hitro pripelje do pregretega trga zrelosti za popravek.
Iskanje najboljših novih trgov
Razširjena priljubljenost razvijajočih se trgov (in nagnjenost k akronimom v finančni industriji) je olajšala iskanje in zapomniti najboljše nastajajoče trge. Jim O'Neill iz Goldman Sachs je v letu 2001 predstavil prvi akronim, ki predstavlja štiri najhitreje rastoče razvijajoče se trge. BRIC - akronim za Brazilijo, Rusijo, Indijo in Kitajsko - je od takrat postal povsod po vsej Evropi na finančnih trgih.
Leta 2005 se je Goldman Sachs odločil, da bo to opredelitev razširil na enajst držav, ki jih je nasledil Next Eleven ali N-11. Te države so vključevale Bangladeš, Egipt, Indonezijo, Iran, Mehiko, Nigerijo, Pakistan, Filipine, Južno Korejo , Turčijo in Vietnam. Nekatere od teh držav niso vključene v indeks MSCI Emerging Markets, ker jih je MSCI združil v tisto, kar imenuje Frontier Markets .
Leta 2009 je HSBC začel promovirati CIVETS, izraz, ki ga je Robert Ward iz The Economist najprej pripravil za vključitev Kolumbije, Indonezije, Vietnama, Egipta, Turčije in Južne Afrike. In potem, leta 2011, Fidelity začel spodbujati MINTs, ki vključujejo Mehiko, Indonezijo, Nigerijo in Turčijo. Toda konec koncev je status vsakega nastajajočega trga v vsakem trenutku odvisen od njene politike, politike in uvozne / izvozne dinamike.
Gradnja nastajajočih trgov v vašem portfelju
Naraščajoči trgi predstavljajo države z velikim potencialom rasti, zaradi česar so zelo pomembna sestavina za vse dobro uravnotežen portfelj. Najpogostejši način pridobivanja izpostavljenosti na nastajajočih trgih je preko skladov s trgovalnimi sredstvi (ETF). Ta sredstva ponujajo vgrajeno diverzifikacijo z vključitvijo izpostavljenosti na več razvijajočih se trgih v enotni varnosti.
Nekateri priljubljeni ETF-ji v vzponu vključujejo:
- ETF (NYSE: EEM) iShares MSCI Emerging Markets
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Emerging Markets 50 ADR indeks ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
Pravi obseg izpostavljenosti ali dodelitev sredstev , ki je namenjen nastajajočim trgom, ostaja vroča razprava. Strokovnjaki so tradicionalno priporočili, da na razvijajočih se trgih naložijo približno 5% določenega portfelja.
Toda z zrelostjo številnih gospodarstev v vzponu, nekateri strokovnjaki zdaj priporočajo bližje od 8% do 10% dodelitve. In ker so ta gospodarstva zrela, se lahko ta številka še povečuje.
Ob upoštevanju tega se morajo vlagatelji vedno posvetovati s finančnim svetovalcem pred odločitvijo o naložbah.
Stvari, ki jih je treba držati v mislih
- Naraščajoči trgi so države v procesu hitre rasti in industrializacije.
- Naraščajoči trgi imajo običajno večje možnosti za rast, vendar večji profil tveganja, kot razvite države .
- Večina strokovnjakov svetuje za 5% do 10% dodelitev za nastajajoče trge, vendar se morajo vlagatelji vedno posvetovati s finančnim svetovalcem, preden se odločijo za naložbe.