Kako zgraditi raznolik globalni portfelj

Uporaba mednarodnih ETF-jev za izgradnjo raznolikega portfelja

Povprečni ameriški vlagatelj ima v domačih zalogah približno 90% svojega portfelja, po navedbah NBER, kljub temu, da te zaloge predstavljajo manj kot polovico svetovne tržne vrednosti. V preteklosti je bilo pomanjkanje mednarodnih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), in vzajemnih skladov globalnemu diverzifikaciji oteženo ali nemogoče povprečnemu vlagatelju, vendar v teh dneh ni nobenega izgovora za tako imenovane "domače pristranskosti" številne portfelje zalog.

V tem članku bomo preučili, kako lahko povprečni vlagatelj zgradi globalni portfelj z uporabo nizkocenovnih mednarodnih ETF-jev, pa tudi nekaj avtomatiziranih orodij, ki bodo to naredili zanje.

Določite razdelitev sredstev

Prvi korak pri izgradnji globalnega portfelja je ocenjevanje tolerance za tveganje in določitev prave dodelitve sredstev . Glede na vašo toleranco za tveganje lahko prilagodite svojo izpostavljenost določenim razredom delnic in obveznicam, ki so bolj ali manj tvegane kot druge.

Vlagatelji, ki so zadovoljni s prevzemom velikega tveganja, lahko raje gradijo portfelj, ki ima v glavnem lastniške vrednostne papirje in nekaj obveznic, medtem ko bi tisti, ki so bolj tvegani, morda želeli pogledati večji odstotek, namenjen obveznicam. V zvezi z razredi sredstev lahko tvegani vlagatelji želijo razmisliti o zalogah majhnih vrednosti, nastajajočih trgih in podjetniških obveznicah, medtem ko lahko tisti, ki so tvegani, morda želijo zaloge velikih zgornjih mej, razvite trge in državne obveznice .

Obstaja več različnih vrst tveganj, ki jih je treba upoštevati. Beta koeficient je običajen način za kvantitativno merjenje ravni nestanovitnosti sredstva - to je, kako široko se njena cena sčasoma niha. Na splošno višje vrednosti beta koeficienta kažejo, da so naložbe lahko tvegane kot nizke. Vlagatelji bi morali razmisliti tudi o kvalitativnih dejavnikih tveganja - na primer geopolitičnih tveganjih in bonitetnih ocenah - poleg preučevanja kvantitativnih ukrepov tveganja.

Iskanje pravih ETF-jev

Drugi korak pri oblikovanju globalnega portfelja je opredelitev najboljših domačih in mednarodnih ETF za izgradnjo izpostavljenosti tem premoženjem. Medtem ko je razmerje med odhodki ETF-a pomembno za obravnavanje, obstajajo številni drugi dejavniki, ki jih ne smemo prezreti.

Najpomembnejši dejavniki so:

• Odnos stroškov - nižji stroški so boljši, saj samodejno povečujejo potencialne donose s časom z zmanjšanjem stroškov. Na splošno sta Vanguard in Charles Schwab vodilna v poceni ETF.
• Sredstva / likvidnost - Nekateri ETF nimajo velikega obsega trgovanja, zaradi česar je težko kupiti in prodajati po ugodni ceni. To pomeni, da morajo vlagatelji zagotoviti, da ETF kupujejo trgovino dovolj denarja na dan.
• Imetja - različni ETF imajo različna pravila, ki urejajo staleže ali obveznice, ki jih imajo, pa tudi pravila za varovanje pred valutami ali indeksiranje, ki lahko pomembno vplivajo na njihovo hitrost in najnižjo mejo.

Vlagatelji lahko najdejo vse te informacije tako, da obiščejo izdajateljeve spletne strani in prospekte za branje. Na primer, Vanguard ETF so opisani na svoji spletni strani in iShares ETF so opisani na svoji spletni strani.

Pomembno je, da pazljivo preberete to literaturo, da zagotovite, da imate vse informacije, ki jih potrebujejo za sprejemanje obveščene odločitve.

Izgradnja in preoblikovanje

Tretji korak pri oblikovanju globalnega portfelja je izračunavanje števila delnic, ki jih je treba kupiti, da bi dosegli pravilno dodelitev sredstev, zagotovili zadosten kapital za zmanjšanje stroškov provizij in dejansko opravili nakupe za gradnjo portfelja.

Vlagatelji bi morali začeti s pomnoževanjem njihovega začetnega kapitala z odstotkom vsake dodelitve in nato razdeliti vrednost dolarja po ceni na delnico, da določijo število delnic, ki jih je treba kupiti v vsakem ETF. V večini primerov bi morali vlagatelji skušati omejiti svoje deleže na osem do petnajst ETF, da bi zmanjšali stroške, povezane z nakupom in prodajo, ter ohranili svojo strategijo sorazmerno preprosto in ne pretirano zapleteno.

Po ustvarjanju portfelja lahko vlagatelji tudi občasno ponovno uravnotežijo deleže portfelja, da bi ohranili enaka sredstva. Na primer, nastajajoči trgi lahko čez nekaj mesecev prehitevajo in imajo prevelik položaj v portfelju, kar povečuje tveganje portfelja. Vlagatelji morda želijo prodati nekaj teh gospodarstev in jih vlagati v razvite trge, da zmanjšajo tveganje.

Ključne točke za izterjavo

• Povprečni ameriški investitor ima preveč domačega lastniškega kapitala, ki lahko ogrozi donosnost, če domači trgi slabo delujejo.
• Vlagatelji lahko enostavno ustvarijo raznolike portfeljske portfelje s preprostim naborom korakov ali z uporabo avtomatiziranih rešitev, kot je Wealthfront ali Betterment.