Kako vlagati v norveške ADR in ETF
Tukaj je podroben pogled na to, kako lahko investitorji gradijo izpostavljenost norveškemu gospodarstvu v svojih portfeljih, ter nekaj koristi in tveganj, ki jih je treba upoštevati.
Norveško naftno-centrično gospodarstvo
Norveška se je močno sklicevala na svojo nafto iz Severnega morja, da bi financirala svoj obsežen sistem socialnega varstva in boljšo gospodarsko rast od povprečja. Za razliko od naftnih in plinskih operacij mnogih sosednjih držav, Norveško v veliki meri nadzorujejo vladni ali kvazi-vladni subjekti. Treba pa je tudi omeniti, da je rast naftne industrije od sedemdesetih let povzročila upočasnitev v številnih drugih gospodarskih sektorjih.
Naraščajoča naftna industrija je državo zaščitila pred mnogimi gospodarskimi upadom od industrijske dobe. Toda Norveška je bila tudi ena najcenejših držav na svetu, da živi in povzroča zaskrbljenost, da je preveč dela delovne sile vezana na nafto. Padec naftnega trga bi lahko povzročil velike težave za državo.
Statoil in drugi norveški neželeni učinki
Ameriški depozitni prejemki ("ADR-ji") ameriškim vlagateljem zagotavljajo preprost način nakupa posameznega trgovanja z delnicami v državah izven ZDA
borza. Pri ustvarjanju neporavnanih obveznosti ameriške banke kupijo veliko količino delnic tujih korporacij, jih združijo v skupine in jih nato ponovno izdajo na New York Stock Exchange, American Stock Exchange ali NASDAQ. Večina teh neželenih učinkov je v ceni od 10,00 do 100,00 $ na delnico, zaradi česar so za manjše vlagatelje zelo dostopne.
Najbolj priljubljen norveški ADR je Statoil ASA (NYSE: STO), ki je integrirana družba za raziskovanje in proizvodnjo nafte in plina. Podjetje deluje v 41 državah in na ozemljih, z dokazanimi rezervami v višini 2.276 milijonov sodčkov nafte in 3.150 milijard kubičnih metrov zemeljskega plina. S tržno kapitalizacijo v višini 54 milijard USD od junija 2016 je družba ena največjih naftnih in plinskih podjetij glede na tržni kapital in skupni dobiček.
Vlaganje na Norveško z ETF
Sredstva, s katerimi se trguje na borzi ("ETF"), predstavljajo najlažje za vlagatelje, da pridobijo izpostavljenost norveškim podjetjem, saj zagotavljajo dostop do raznolike košarice vrednostnih papirjev v več različnih panogah. Za sorazmerno nizko pristojbino za upravljanje ETF omogočajo vlagateljem, da na širšem trgu kupijo široko izpostavljenost in diverzifikacijo znotraj tržnega sektorja ali z uporabo indeksnih ETF-jev. Kot pri vseh naložbah je nekaj tveganja neizogibno, vključno z izgubo kapitala.
Najbolj priljubljen norveški ETF, s koeficientom odhodkov 0,5%, je Global X FTSE Norveška 30 ETF (NYSE: NORW), pri čemer je razmerje med stroški sledi indeksu FTSE Norway 30, ki zajema največja podjetja v državi. Pri neto premoženju v višini 114 milijonov dolarjev ima družba predvsem naftna in plinska podjetja, med njimi Statoil ASA, DNB Norway ASA in SeaDrill Ltd.
Največje gospodarstvo je Statoil, ki predstavlja približno 15,5% sredstev.
Tveganja in drugi vidiki
Trdno gospodarstvo Norveške predstavlja odličen način za mednarodne vlagatelje, da diverzificirajo svoje portfelje. Toda s svojo močno izpostavljenostjo naftni in plinski industriji bi se morali vlagatelji zavedati, da lahko recesija pri cenah surove nafte ali proizvodni ravni povzroči navzdol v normalnem gospodarstvu Norveške. Vlagatelji morajo pozorno pretehtati to izpostavljenost, če vključijo norveške neporavnane neželene učinke ali ETF v svoje splošne naložbene portfelje.