Trgovanje z zamenjanimi sredstvi

Kako delujejo ETF: vlaganje v sklade, namenjene trgovanju

Tudi če nimate lastnih ETF-jev, ste verjetno slišali za to priljubljeno naložbeno vozilo. Čeprav so ETF-ji na voljo že skoraj tri desetletja in jih imajo na milijone vlagateljev, so še vedno relativno novi v investicijski svet.

Ne glede na to, ali ste začetni investitor ali izkušeni portfeljski upravitelj, morate imeti temeljni občutek delovanja ETF-jev, kdo bi moral vlagati v njih in njihovo prednost pred drugimi vrstami naložb.

Definicija in zgodovina ETF

ETF-ji, kratki za sklade , s katerimi se trguje na borzi , so naložbeni vrednostni papirji, ki so podobni indeksnim vzajemnim skladom , vendar trgujejo kot delnice. ETF je košarica vrednostnih papirjev, ki trguje na borzi. Lahko sledi indeksu (kot so S & P 500, NASDAQ 100 ali Russell 2000), pa tudi blago, kot je zlato ali olje.

ETF-ji so najprej nastali leta 1992, ko je ameriška borza (AMEX) vložila peticijo Komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC), da bi ustvarila novo samostojno varnost, ki bi sledila indeksu S & P 500. Leta 1993 se je na AMEX začel trgovati s potrdilom o vlogi S & P, znanem tudi kot SPDR ali "pajek". Danes je ta ETF znan kot SPDR S & P 500 ( SPY ).

Danes je na trgu več kot 4.000 ETF-jev s sredstvi v višini 3 bilijona dolarjev.

ETF-ji vs Vzajemni skladi

ETF-ji so podobni vzajemnim skladom. Na primer, delničarji obeh vzajemnih skladov in ETF nimajo neposrednega lastništva nad osnovnimi sredstvi sklada - imajo lastne delnice samega sklada, ki nato kupi delnice osnovnega sredstva.

Vendar pa obstajajo tudi ključne razlike:

• Trgovanje ETF-jev znotraj dneva, kot so zaloge. Nasprotno pa se trgovanje z vzajemnimi skladi ob koncu dneva, ko se lahko določi čista vrednost sredstev (NAV) osnovnih gospodarstev.
• ETF imajo običajno nižje deleže stroškov v primerjavi z najnižjimi cenami indeksnih vzajemnih skladov.
• ETF nimajo minimalnega začetnega zneska naložbe, medtem ko vzajemni skladi običajno zahtevajo začetno naložbo v višini 1.000 USD ali več.

Razlike med ETF in vzajemnimi skladi so večje, vendar so to najpomembnejše za vsakodnevne vlagatelje.

Prednosti in slabosti ETF-jev

Razumevanje osnovnih prednosti in slabosti ETF lahko vlagateljem pomaga ugotoviti, ali so ta naložbena vozila primerna za njihove naložbene cilje:

• Kot že omenjeno, imajo ETF nizki stroški, ki so lahko 0,10 odstotka ali 10 evrov za vsakih 10.000 dolarjev, ali pa so lahko nižje od tega. Dolgoročno lahko nizki stroški povzročijo večje donose v primerjavi z aktivno upravljanim vzajemnim skladom. To je osnovna ideja povečanja prihodkov z zmanjšanjem stroškov.
• Zaradi svoje pasivne narave imajo ETF izredno nizek promet , kar pomeni, da pogosto ne kupujejo in prodajajo osnovnih gospodarstev. Nizek promet pomeni manj relativne kapitalske dobičke, kar pomeni, da so ETF zelo obdavčljivi skladi . Zato bi vlagatelji z obdavčljivimi računi posredovanja morda želeli uporabljati ETF za zmanjšanje davčnih stroškov.
• Sposobnost trgovanja znotraj dneva ustvarja priložnost za izkoriščanje kratkoročnih nihanj cen ali za uporabo strategij varovanja pred tveganji. Na primer, investitorji lahko prodajajo ETF-jev kratke ali postavljajo limite. Čeprav vsakodnevnim vlagateljem ni priporočljivo, da prodajo kratkoročne vrednostne papirje, se lahko učinkovito uporabljajo omejena naročila. Na primer, če bi vlagatelj želel zaščititi pred skrajnim padcem znotraj dneva, bi lahko določili prodajni limitni nalog za prodajo delnic po določeni ceni.

Glavna pomanjkljivost, ki jo imajo vlagatelji v mislih, je, da trgovanje z ETF-ji kot zaloge običajno zaračunavajo provizije ali podobne provizije za trgovanje. Torej, tudi če ima ETF provizijo od 7 USD na trgovino, lahko investitor, ki želi povprečno vrednost dolarja in kupi delnice enkrat ali dvakrat na mesec, na koncu več letnih stroškov kot primerljivi indeksni vzajemni sklad.

Kdo bi moral vlagati v ETF?

ETF-ji so primerni za skoraj vse vlagatelje. Vendar, ker ETF običajno sledijo borznemu indeksu, indeksu obveznic ali blagu, so najbolj primerni za vlagatelje z dolgoročnimi naložbenimi cilji, ki vključujejo cilje s časovnimi obdobji treh let ali več.

Izjema pri dolgoročnem naložbenem cilju je upokojeni investitor, ki potrebuje tekoči dohodek. Ta vlagatelj se lahko zanima za nakup ETF, ki ima dividendne delnice ali ETF, ki ima obveznice. Vendar pa večina upokojenih vlagateljev poleg tekočih prihodkov išče tudi dolgoročno rast. Zato je za upokojence primeren saldo delnic, ki izplačujejo dividende, in visoko donosne obveznice, saj jim s tem omogočajo ohranjanje ali rastoče glavnice v daljšem časovnem obdobju.

Ker so ETF davčno učinkovite, so lahko pametne naložbene izbire za vlagatelje z obdavčljivimi posredniškimi računi.

Številni ETF se osredotočajo na sektorje, kar pomeni, da imajo vlagatelji, ki iščejo izpostavljenost na področjih trga, kot so zdravstveno varstvo, tehnologija, gospodarske javne službe in energija, številni nizkocenovni ETF-ji.

Primeri Top ETF-jev za nakup na trgu danes

Obstaja na tisoče ETF-jev, ki jih lahko izberejo na trgu, vendar je pametno za večino vlagateljev, da zožijo svoje odločitve za sredstva, s katerimi se veliko trguje, in imajo velika sredstva pod vodstvom. Z ozkim trgom ETF se nagibajo k pokrivanju nišnih področij trga, ki morda niso primerni za vsakodnevne vlagatelje zaradi njihovega potenciala za višje relativno tržno tveganje. Poleg tega lahko ETF z ožjo trgovino trgovino nad ali pod (s premijo ali diskontom) trguje na čisto vrednost sredstev osnovnih gospodarstev.

S to ozadje in brez posebnega reda, tukaj je 10 največjih ETF, ki jih danes kupimo na trgu:

1. S & P SPDR (SPY): Najstarejši ETF in največji indeks, ki sledi indeksu S & P 500, SPY je raznovrsten stock ETF, ki predstavlja tržno kapitalizacijo več kot 500 največjih ameriških stanj. Stroški 0,09 odstotka.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): še en velik ETF, ki sledi S & P 500, IVV, je ETF z velikimi sredstvi, s katerim se veliko trguje, kar pomeni, da je kot gospodarstvo privlačen kot SPY. Stroški so kamnita dna le 0,04 odstotka.
2. iShares Russell 3000 (IWV): ta ETF se lahko šteje za indeksni sklad "celotnega borznega trga", ker zajame celotni ameriški borzi, ki vključuje male, srednje in velike delnice. Razmerje med stroški za IWV je 0,20 odstotka.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): Vlagatelji, ki iščejo ETF, ki vlaga v zaloge zunaj ZDA in Kanade, lahko razmislijo o dodajanju EFA v svoj portfelj. Akronim EAFE stoji za Evropo, Avstralazijo (Avstralijo in Azijo) in Daljnim vzhodom. Sklad preko 900 tujih delnic in koeficienta odhodkov znaša 0,33 odstotka.
4. iShares Russell 2000 (IWM): Investitorji, ki želijo izpostaviti majhnim ameriškim podjetjem, lahko kupijo ETF, kot je IWM, in dobijo nizkocenovni sklad, ki sledi indeksu Russell 2000, ki vključuje več kot 2.000 malih ameriških podjetij. Razmerje med stroški za IWM je 0,20 odstotka.
5. iShares Core US Aggregate Bond (AGG): ta ETF iz iShares zajame "skupni" trg obveznic s sledenjem indeksa agregatnih obveznic družbe Barclay, ki pokriva več tisoč ameriških obveznic. Stroški so le 0,05 odstotka.
6. Zdravstvena nega Izberite sektor SPDR (XLV): ETF-ji so lahko pametno orodje za pridobivanje izpostavljenosti sektorjem trga in XLV zajema zdravstveni sektor, ki vključuje zaloge podjetij, ki se ukvarjajo s farmacevtskimi izdelki, bolnišničnim upravljanjem, medicinskimi pripomočki, biotehnologijo in drugo. Odhodki znašajo 0,14 odstotka.
7. Tehnologija Izberite sektor SPDR (XLK): ta ETF zagotavlja izpostavljenost tehnološkemu sektorju, ki vključuje industrije, ki se ukvarjajo z računalniško strojno in programsko opremo, informacijskimi storitvami, socialnimi mediji in telekomunikacijami. Stroški za XLK znašajo 0,14 odstotka.
8. Energija Izberite sektor SPDR (XLE): Vlagatelji, ki želijo izpostavljenost energetskemu sektorju, lahko razmislijo o nakupu delnic podjetja XLE, ki sledi in indeksu, ki vključuje zaloge podjetij, vključenih v nafto, plin in sorodne industrije. Razmerje stroškov za XLE je 0,14 odstotka.
9. Komunalne storitve Izberite sektor SPDR (XLU): Drugo področje trga, na katerega vlagatelji pogosto želijo izpostaviti, je sektor gospodarskih javnih služb, ki sledi indeksu, ki vključuje delnice podjetij, vključenih v industrijo plina in električnih podjetij, pa tudi proizvajalce električne energije in telekomunikacije. Stroški za XLU so 0,14 odstotka.

Kako kupiti ETF

Za nakup ETF-ja morajo investitorji odpreti borzni račun, ki ga je mogoče najlažje opraviti s spletno borzno posredniško družbo , kot sta Schwab, TD Ameritrade ali Scottrade. Velike družbe vzajemnih skladov, kot sta Vanguard in Fidelity, ponujajo tudi široko paleto ETF-jev.

Stanja ne zagotavljajo davkov, naložb ali finančnih storitev in nasvetov. Podatki se predstavljajo brez upoštevanja naložbenih ciljev, tolerančnega tveganja ali finančnih okoliščin katerega koli določenega vlagatelja in morda niso primerni za vse vlagatelje. Pretekla uspešnost ni pokazatelj prihodnjih rezultatov. Vlaganje vključuje tveganje, vključno z morebitno izgubo glavnice.