Enostaven način vlaganja v tujino
V tem članku bomo preučili, zakaj so tako imenovani državni ETF odlična možnost za mednarodno diverzifikacijo in nekaj pomembnih premislekov za vlagatelje.
Poenostavljeno vlaganje
Mednarodna vlaganja so bila zapletena prizadevanja v preteklosti s tujimi borznimi računi in mednarodnim davčnim pravom. Od leta 2000 mnogi investitorji uporabljajo ameriške depozitarne recepte ("ADR") ali mednarodne ETF, da bi pridobili izpostavljenost na mednarodnih trgih, ne da bi morali kupovati tuje vrednostne papirje, za katere veljajo tuji predpisi.
Ameriški depozitni prejemki so odličen način za nakup staleža v posamezni tuji družbi, ne da bi morali neposredno kupovati tuje zaloge , vendar imajo običajno razmeroma nizko likvidnost v primerjavi z drugimi ameriškimi zalogami in ohranjanje portfelja je lahko težavno in dolgotrajno. Vlagatelji, ki iščejo izpostavljenost določeni državi, bi morda želeli razmisliti o tako imenovanih državnih ETF-jih.
Država ETF 101
ETF države zagotavljajo izpostavljenost določeni tuji državi, kot je Kitajska ali Nemčija . Z imetjem košarice tujih zalog, ki predstavljajo gospodarstvo te države, ti ETF-ji zagotavljajo ameriškim vlagateljem preprost način pridobivanja izpostavljenosti državi z nakupom tujih zalog. Država ETF - vsaj za priljubljene države - ponavadi zelo likvidna, kar zmanjšuje likvidnostna tveganja za vlagatelje.
Nekateri primeri državnih ETF-jev vključujejo:
- Indeksni sklad MSCI Canada (EWC)
- Indeksni sklad MSCI Germany (EWG)
- MSCI Malezijski indeksni sklad (EWM)
iShares, največji izdajatelj ETF na svetu, ima več kot 50 različnih držav ETF, ki zagotavljajo izpostavljenost skoraj vsakemu svetu. Poleg iShares obstaja več sto drugih izdajateljev ETF, vključno z mnogimi, ki svojim vlagateljem zagotavljajo lastne ETF-je, vključno z Global X, Market Vectors, Barclays, SPDR, Tree of Wisdom, Vanguard in drugimi.
Vlagatelji morajo skrbno preučiti svoje možnosti pred vlaganjem v določeno državo ETF, saj lahko pri različnih razmerjih stroškov ali ravneh likvidnosti obstaja več različnih možnosti. V nekaterih primerih bi bilo smiselno vlagati z manj priljubljeno možnostjo, ki zagotavlja boljšo vrednost.
Raziskave držav ETF
ETF države zagotavljajo enostavno izpostavljenost posameznim državam po vsem svetu, vlagatelji pa morajo pozorno prebrati prospekt ETF, da v celoti razumejo tveganja in druge pomembne vidike. Pogosto so ti prospekti na voljo na spletnem mestu izdajatelja ali pa se obrnite na izdajatelja neposredno, da jih prejmejo prek elektronske pošte ali običajne pošte, da jih pregledajo, preden kupijo ETF.
Najpomembnejši dejavniki pri raziskovanju teh ETF so:
- Izpostavljenost sektorju - Ali je ETF preveč izpostavljen določeni industriji? Če je odgovor pritrdilen, kako se to zgodi z ostalim portfeljem?
- Izpostavljenost podjetja - Ali je ETF preveč izpostavljen posamezni družbi? Če je tako, ali namesto ETF kupite ADR?
- Odnos stroškov - koliko ETF zaračunava za upravljanje sredstev? Ali so pristojbine previsoke, da bi upravičile glede na morebitne donose?
Odgovor na mnoga od teh vprašanj je v veliki meri odvisen od portfelja posameznega vlagatelja. Na primer, prekomerna izpostavljenost določeni industriji morda ni problem, če je ta industrija premalo zastopana v preostanku svojega portfelja. Vlagatelji morajo skrbno ovrednotiti ta merila pred nakupom držav ETF, da bi se izognili kakršnim koli težavam pri diverzifikaciji ali uspešnosti.
Ključni odvzem
- Mednarodne naložbe so postale veliko lažje s pojavom državnih ETF, ki omogočajo enostavno izpostavljanje košarice vrednostnih papirjev, ki predstavljajo gospodarstvo države.
- Mednarodni vlagatelji morajo skrbno preučiti izpostavljenost izpostavljenosti do gospodarstva, izpostavljenosti podjetij in razmerja med odhodki, tako da preučijo prospekt države ETF, preden začneta s kapitalom.