Warren Buffettov svetovalni nasvet za investiranje v milijardah let
V tem članku bomo preučili nekaj nasvetov o naložbah v zadnjem dopisu družbe Buffett delničarjem in kako lahko mednarodni vlagatelji uporabljajo nasvete za izboljšanje njihove uspešnosti.
1. Ostani prekomerna telesna masa Amerike
Industrijsko povprečje Dow Jones se je v 20. stoletju povečalo s 66 na 11.497, kar predstavlja 17.320-odstotni kapitalski dobiček, ki so ga povečali z nenehno naraščajočimi dividendami . Warren Buffett meni, da so ameriška podjetja in njihova zaloga "praktično gotova" v prihodnjih letih vredna veliko več zaradi inovacij, povečanja produktivnosti, podjetniškega duha in številčnosti kapitala, kljub napovedim "mračnih" medijskih strokovnjakov.
Med zastrašujočimi gospodarskimi upadom Buffett poziva vlagatelje, da si zapomnijo, da razširjeni strah služi kupčijam, zasebni strah pa mora biti sovražnik. Povzema svoje občutke, pri tem pa opozarja, da bodo investitorji, ki se izognejo visokim in nepotrebnim stroškom in preprosto sedijo za daljše obdobje z zbirko velikih, konzervativno financiranih ameriških podjetij, skoraj gotovo dobro, ko gre za ustvarjanje donosov naložb.
2. Bodite pozorni na pristojbine
Warren Buffett je v pismu delničarjev iz leta 2005 trdil, da bi aktivni vodstveni delavci za upravljanje naložb - v skupnem znesku - premajhno dosegli donose, ki so jih dosegli ugledni amaterji, ki so preprosto sedeli še nekaj let. Pravzaprav se je boril s 500.000 $, da noben investicijski projec ne bi izbral vsaj petih hedge skladov, ki bi se v daljšem časovnem obdobju ujemala z uspešnostjo neizravnanega indeksa S & P 500, ki zaračunava samo žetone.
Buffett je pohvalil ustanovitelja Vanguarda Jacka Boglea kot krstaša za posameznega vlagatelja in pionirja pri razvoju nizkocenovnih sredstev. Mednarodni vlagatelji bodo morda želeli preveriti, ali je Vanguardova zbirka mednarodno usmerjenih borznih skladov (ETF) ali vzajemnih skladov kot alternativa mednarodnim skladom z višjimi cenami. Poleg tega je morda vredno raziskati mednarodne razrede sredstev, ki ponujajo cenejšo izpostavljenost kot nišna sredstva.
3. Bodite pripravljeni kupiti kupčij
Warren Buffett ugotavlja, da vsako desetletje ali tako temne oblake napolnijo gospodarsko nebo in na kratko "zlata dežja". V teh časih, je prepričan, da je nujno, da hitenja na prostem "kavlji za prevoz, ne čajne žličke", da bi izkoristili ugodne cene. Ti dogodki so vključevali finančno krizo leta 2008, dot-com bubble in druge, ki so pripeljali do panike prodaje na celotnem borznem trgu in priložnosti za pridobitev podjetij z znatnim popustom.
Obstaja veliko finančnih kriz, ki se odvijajo po vsem svetu, kot je nastajajoča kriza Evropske unije, ki jo spodbuja pričakovan odhod Združenega kraljestva s skupnega gospodarskega prostora. Mednarodni vlagatelji bi morali pozorno spremljati te dogodke, da bi ugotovili ugodne priložnosti, v katerih lahko vlagatelji iracionalno prodajajo zaloge iz strahu, ne da bi si ogledali resnične temelje podjetij.
4. Poiščite visokokakovostna podjetja
Warren Buffett je večkrat poudaril, da so podjetja Berkshire Hathaway uspešna le zaradi visokokakovostnih menedžerjev, ki izvajajo disciplinske operacije in težko ponovijo poslovne modele. Na primer, GEICO-jev Tony Nicely se je pridružil podjetju pri 18-letni starosti in leta 2016 končal 55 let službovanja z razvojem velike stroškovne prednosti, ki jo še naprej uživa v velikih industrijah.
Mednarodni vlagatelji, ki se odločijo vlagati v posamezne delnice, bi morali iskati visoko kakovostne vodstvene ekipe, privlačne poslovne modele in dostojno ceno. Pogosto to pomeni, da kopljejo ne le finančne izkaze, ampak tudi transkripte konferenčnih klicev in druge elemente, ki zagotavljajo vpogled v sposobnosti managerja in načrte za prihodnost.
Če upoštevate te korake, se lahko izognete težavam in preplačilu za manj uspešne zaloge.
Spodnja črta
Letni pismo delničarjev Warrena Buffetaa je treba obravnavati za vsakega resnega vlagatelja tako za pravočasne gospodarske vpoglede kot za brezčasno svetovanje. Medtem ko je Buffett večletni oboževalec Združenih držav Amerike, lahko mednarodni vlagatelji pridobijo veliko vpogleda iz svojega brezčasnega investicijskega nasveta. Vlagatelji, ki upoštevajo ta nasvet, lahko sčasoma povečajo tveganje prilagojene donose, tako da se izognejo dragim napakam in izkoristijo ugodne možnosti.