Podroben pogled na enega izmed najbolj priljubljenih mednarodnih indeksov
ETF vs Vzajemni sklad
Vzajemni sklad Vanguard Total International Stock Index in ETF imajo isti osnovni indeks, vendar vključujejo različne ravni provizij, stroške trgovanja, davčne posledice in druge dejavnike.
Vanguard Total International Stock Index ETF trguje pod simbolom VXUS z 0.11 odstotnim odhodkom, kar je za 90 odstotkov nižje od povprečja v industriji. Kot ETF ima sklad pri nakupu in prodaji majhno borzno provizijo in lahko trguje z diskontom ali premijo na čisto vrednost sredstev. Povzetek je, da so ETF bolj davčno učinkoviti in jih je lažje kupiti in prodajati na odprtem trgu.
Vanguard Total International Stock Index vzajemni sklad trguje pod simbolom VGTSX z 0,18-odstotnim odhodkom. Kot vzajemni sklad nima nobenih provizij ali stroškov širjenja in vedno trguje s svojo čisto vrednostjo sredstev. Slaba stran je, da so vzajemni skladi manj davčno učinkoviti in imajo več omejitev pri nakupu in prodaji v primerjavi z ETF.
Kopanje v portfelj
Mednarodni borzni indeks Vanguard Total zagotavlja 43,2-odstotno izpostavljenost Evropi , 30,2-odstotno izpostavljenost azijsko-pacifiškimi državami , 18,9-odstotno izpostavljenost na nastajajočih trgih in 7,1-odstotno izpostavljenost zunaj ZDA
Severni Ameriki, od 31. januarja 2017. Glede na izpostavljenost industrije je indeks osredotočen na finančne storitve (21 odstotkov), industrijske (12 odstotkov), potrošniške ciklične (11 odstotkov), obrambne potrošnike (9 odstotkov), tehnologijo 9 odstotkov) in osnovnih materialov (9 odstotkov). Drugi sektorji, kot so energija, telekomunikacije in nepremičnine, predstavljajo preostanek portfelja.
Vlagatelji morajo upoštevati, da je portfelj ponderirano tržno kapitalizacijo, kar pomeni, da se portfelj osredotoča na največja podjetja na svetu. Dejansko imajo sestavni deli indeksa povprečno tržno kapitalizacijo v višini 23 milijard dolarjev, le 16-odstotna izpostavljenost delniškim delnicam in 4-odstotna izpostavljenost zalogam majhnih zalog. To lahko potencialno omeji koristi diverzifikacije pri posedovanju manjših razredov premoženja, ki se ne gibljejo skupaj s svetovnimi trgi.
Stroški in dejavniki tveganja
Sredstva sklada Vanguard Total International Stock Index imajo znatno manjše stroške izdatkov kot sredstva s podobnimi gospodarstvi. Različica vzajemnega sklada indeksa ponuja razmerja stroškov, ki bi vlagatelje lahko prihranili navzgor za 2.000 USD za vsakih 10.000 USD, naloženih v desetletnem obdobju glede na konkurenčne sklade.
Zmanjšanje pristojbin je izredno pomembno, saj vsak izplačan dolar ni samo izgubljen, vendar pa investitorji sčasoma zamujajo z zanimanjem tega dolarja. Na primer, naložba 100.000 dolarjev v sklad, ki ustvarja 6-odstotno letno donosnost z 0,9-odstotno pristojbino v primerjavi s 0,25-odstotno provizijo, bo izgubila skoraj 100.000 dolarjev v obdobju 30 let. Vanguard Total International Stock Index je med najatraktivnejšimi mednarodnimi skladi zaradi nizkih stroškov v primerjavi s konkurenčnimi skladi.
Vlagatelji bi morali upoštevati tudi druge potencialne dejavnike tveganja. Na primer, prvih deset največjih deležev predstavlja več kot 8 odstotkov portfelja, kar pomeni, da bi imela ta podjetja prevelik vpliv na celoten sklad. Sklad je prav tako zelo osredotočen v evropske zaloge - z več kot 40-odstotno izpostavljenostjo - kar pomeni, da bi lahko kakršni koli problemi v Evropi negativno vplivali na celoten sklad.
Alternativa Razmislite
Številni različni skladi zagotavljajo izpostavljenost mednarodnim trgom, vključno z mednarodnimi sredstvi (ki izključujejo ZDA) in vsemi svetovnimi skladi (ki vključujejo ZDA). Vlagatelji, ki želijo diverzificirati domači portfelj, bodo morda želeli razmisliti o mednarodnih skladih, medtem ko bi morali tisti, ki iščejo sklad "vse v enem", pregledati vsa svetovna sredstva. Vanguard Total International Stock Index je mednarodni sklad, ki izključuje ZDA, čeprav Vanguard ponuja tudi vsa svetovna sredstva, kot je Vanguard Total World Stock ETF (simbol VT).
Najbolj primerljiv sklad sklada Vanguard Total International Stock Index je večji Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU), ki je približno dvakrat več sredstev, vendar nekoliko višji koeficient od 0,15 odstotka proti 0,11 odstotka. Ključna razlika med njima je, da Vanguard FTSE All-World ex-US ETF ne vključuje izpostavljenosti majhnima kapicam, ima večjo koncentracijo v sektorju finančnih storitev in na razvijajočih se trgih nekoliko bolj geografsko razprši .
Nekateri drugi ETF, ki jih je treba upoštevati, vključujejo:
- iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS).
- iShares MSCI ACWI bivši ameriški ETF (ACWX).
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI).
Spodnja črta
Z več kot 6.000 gospodarstvi indeks zagotavlja raznovrstno izpostavljenost srednjim in velikim delnicam po vsem svetu z razmerjem med stroški, ki je bistveno nižji od povprečja v industriji. Vlagatelji morajo upoštevati, da obstaja veliko možnosti, da izberejo in izberejo ETF ali vzajemni sklad, ki je upravičen do njihove posamezne situacije .