Razumevanje donosnosti kapitala vam lahko pomaga povečati zaloge
Kako izračunati ROE
ROE lahko izračunate z deljenjem čistega dobička po knjigovodski vrednosti. Zdrava družba lahko proizvaja ROE v obsegu od 13 do 15 odstotkov. Kot pri vseh meritvah bo primerjava podjetij znotraj iste panoge boljša slika.
Nekatere potencialne pomanjkljivosti
Čeprav je ROE koristen ukrep, prihaja z nekaj napakami, ki vam lahko dajo napačno sliko. Nikoli se ne bi smeli zanesti samo na ROE.
Na primer, podjetje lahko nosi velik dolg, tako da sproži sredstva z zadolževanjem in ne z izdajanjem zalog. To bo zmanjšalo knjigovodsko vrednost. Niža knjigovodska vrednost pomeni, da delite z manjšim številom, tako da bo ROE umetno višja. Druge situacije lahko tudi zmanjšajo knjigovodsko vrednost, kot so odpisi, odkupi delnic ali katera koli druga računovodska tveganja. Vse te stvari bodo ustvarile višjo donosnost brez dejanskega izboljšanja dobička.
Morda bi bilo tudi bolj pomembno, da si ogledate ROE v obdobju zadnjih petih let in ne le eno leto.
To vam bo pomagalo povprečno izmeriti vse nenormalne številke.
Glede na to, da morate pogledati celotno sliko, je ROE koristno orodje, ko gre za prepoznavanje podjetij s konkurenčno prednostjo. Ko bodo vse druge stvari precej enake, bo podjetje, ki lahko stalno iztisne več dobička s svojim premoženjem, dolgoročno boljše naložbe.
Drugi pogoji za razumevanje
Vzemite nekaj časa in naredite nekaj nadaljnjega branja, da razumete tudi naslednje koncepte, tudi za optimalen uspeh.
- Čisti dobiček na delnico (EPS): Kateri del dobička družbe je namenjen deležu njegovega običajnega stanja?
- Razmerje med ceno in dobičkom (PE): to meri sedanjo ceno delnice podjetja glede na zaslužek na delnico.
- Predvidena rast zaslužka (PEG): ta metrika tehta ceno zaloge glede na ustvarjene dobičke na delnico in pričakovano rast podjetja.
- Cena do prodaje (P / S): to razmerje služi tudi kot metrično vrednotenje zalog. Razdelite tržno zgornjo mejo podjetja na letni prihodek za zadnje celo leto. Cena lahko dosežete tudi tako, da delite ceno delnice na delnico s prihodki podjetja na delnico.
- Cena v knjigo (P / B): Tudi včasih se imenuje razmerje med ceno in kapitalom, razmerje P / B primerja knjigovodsko vrednost delnice z njegovo tržno vrednostjo. Sedanjo zaprto ceno razdelite na zadnjo četrtletje knjigovodsko vrednost na delnico.
- Razmerje izplačil dividend : koliko delničarjev prejemajo dividende v primerjavi s celotnim neto dohodkom družbe?
- Izkoristek dividend : To je odstotek trenutne cene delnice. Več o tem, kako jo izračunati.
- Knjigovodska vrednost : to je skupna vrednost sredstev družbe, zmanjšana za obveznosti. Ne vključuje neopredmetenih sredstev, kot so patenti.