Najbolj razširjen mednarodni referenčni indeks
V tem članku bomo si ogledali zgodovino indeksa, kjer bi našli informacije in nekaj pomembnega za investitorje.
MSCI EAFE zgodovina
Akronim MSCI pomeni Morgan Stanley Capital International , ki je finančna institucija, ki zagotavlja instrumente lastniškega kapitala, fiksnega dohodka in borznega indeksa sklada hedge skladov ter orodja za analizo portfeljev. Kot najbolj priljubljen mednarodni indeks, EAFE stoji za Evropo , "Australasia" (Avstralija in Nova Zelandija) in Daljni vzhod ter sestavljajo delnice na teh trgih. Drugi priljubljeni MSCI indeksi vključujejo MSCI BRIC (zajema Brazilijo, Rusijo, Indijo in Kitajsko) in MSCI World (pokriva celoten svet).
Indeks je prvotno razvil leta 1969 z Morgan Stanley Capital International, ki je v večinski lasti investicijske banke Morgan Stanley. Kot najstarejši mednarodni indeks se EAFE v skupini za upravljanje naložb pogosto uporablja kot standard za presojo uspešnosti tujih vzajemnih skladov in pokojninskih računov. Vodje teh skladov primerjajo svojo lastno uspešnost z MSCI EAFE, da ugotovijo, ali zagotavljajo vrednost strankam ali ne.
Prednosti MSCI EAFE
EAFE je podoben indeksu S & P 500, saj gre za neupravičeno košarico zalog, ki ponujajo široko izpostavljenost na tuje trge po nizki ceni. Obstajajo številni indeksni skladi, ki so zasnovani tako, da natančno odražajo delovanje EAFE; iShares EAFE, ki se trguje na borzi ( ETF ), je ena izmed najbolj priljubljenih možnosti.
Upravlja ga Barclays Global Investors, ta sklad trguje na New York Stock Exchange pod simbolom EFA in je na voljo vsem vlagateljem.
Tudi indeks EAFE ima manj nestanovitnost kot nastajajoči trgi, kot so BRIC, kar pomeni, da je lahko varnejša možnost za vlagatelje, ki se želijo razvejati na mednarodni ravni. Z uporabo vzajemnih skladov in ETF-jev, lahko investitorji pridobijo preprosto izpostavljenost do teh trgov in enostavno diverzificirajo portfelj.
Slabosti MSCI EAFE-a
Čeprav je EAFE dobro izhodišče, ima nekaj pomanjkljivosti. Najpomembneje je, da indeks ne vključuje hitro rastočih držav v vzponu , kot so Brazilija, Rusija, Indija in Kitajska. Medtem ko so ti trgi v zadnjih letih slabše razvili trge, so za vlagatelje zgodovinsko močna področja rasti. Ta gospodarstva bi lahko postala vse pomembnejša v prihodnjih letih, saj razvite države doživljajo počasnejšo rast.
Prav tako je pomembno upoštevati, da se EAFE ponderira glede na tržno kapitalizacijo. To pomeni, da bodo države z največjimi in najnaprednejšimi borzami, kot sta Japonska in Združeno kraljestvo, vedno imele največje relativne uteži v EAFE, ne glede na njihove možnosti za naložbe.
Tudi države z manjšimi borzami bodo imele manj učinka, tudi če bodo dosegle spektakularen donos.
Kje najti podatke o MSCI EAFE
Podatki o uspešnosti za EAFE in številne druge svetovne indekse so na voljo brezplačno na spletni strani MSCI. Ti podatki vključujejo najvišje deleže, utež sektorja, uteži držav in druge podatke, ki jih lahko uporabljajo mednarodni vlagatelji, da bi zagotovili ustrezno razpršenost njihovega celotnega portfelja. Poleg tega lahko vlagatelji najdejo informacije o meritvah vrednotenja in drugih osnovah ter o značilnostih tveganja, ki so lahko pomembne pri izdelavi portfelja.
Vlaganje v MSCI EAFE
Obstaja veliko različnih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), osredotočenih na indeks MSCI EAFE. Vlagatelji, ki iščejo široko izpostavljenost na trge nekdanje ZDA, bodo morda želeli upoštevati ta sredstva, da bi dodali mednarodno diverzifikacijo svojih portfeljev.
Nekateri priljubljeni MSCI EAFE ETF so:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE majhna kapa ETF (SCZ)
Vlagatelji morajo skrbno preučiti razmerja med odhodki, likvidnostjo in drugimi značilnostmi teh sredstev pred vlaganjem vanje.
Ključne točke za izterjavo
- MSCI EAFE je borzni indeks, ki zajema Evropo, Avstralijo, Novo Zelandijo in države Daljnega vzhoda.
- MSCI stoji za Morgan Stanley Capital International, finančno institucijo, osredotočeno na borzne indekse, EAFE pa stoji za Evropo, Avstralazijo in Daljnim vzhodom.
- MSCI EAFE je najstarejši mednarodni borzni indeks, zaradi katerega je postal najbolj priljubljen referenčni indeks za številne mednarodne sklade.
- Obstaja veliko prednosti in pomanjkljivosti, povezanih z MSCI EAFE, ki bi jih morali skrbno upoštevati vlagatelji.
- Vlagatelji lahko več informacij o MSCI EAFE na spletni strani MSCI, vključno s podatki, ki lahko pomagajo oceniti raznolikost.