Ponudba mednarodnih skladov in možnosti za rast
Vlaganje vrednosti
Vlaganje v vrednostne papirje je osredotočeno na ugotavljanje primerov, ko cena delnic podjetja v celoti ne odraža njene osnovne vrednosti. Na primer, podjetje ima lahko več sredstev na delnico od svoje cene delnic, kar pomeni, da bi bilo podjetje mogoče likvidirati za dobiček. Vrednostni vlagatelji in skladi pregledujejo računovodske izkaze družbe, da določijo pošteno vrednost in nato pridobijo delnice z diskontom na pošteno vrednost v upanju, da bo trg dosegel napako.
Obstaja veliko razlogov, zakaj je zaloga lahko podcenjena. Nekatera podjetja lahko doživijo kratkoročno grobo obliž, ki ustvarja dolgoročno možnost nakupa. Druga podjetja imajo lahko podcenjene podrejene družbe, ki bi jih lahko odklenile v ločena javna podjetja, da bi odklonile vrednost. Na primer, konglomerat se lahko vrednoti s 8-odstotnim zaslužkom, vendar ima tehnično hčerinsko podjetje, ki bi lahko bilo vredno 50-odstotnega zaslužka, če bi ga izločili.
Na splošno se vrednostni vlagatelji in sredstva osredotočajo na podcenjene priložnosti kot " varnostno stopnjo ", ne pa na bolj tvegane visoke možnosti rasti. Ta pristop navadno proizvaja več tekočih prihodkov - ali dividend - kot naložbe za rast, medtem ko še vedno ponuja potencial za dolgoročne kapitalske dobičke, če trg prizna pravo vrednost staleža.
Ti atributi omogočajo, da je vrednostni papir verjetno najbolj uspešna strategija dolgoročno.
Vlaganje v rast
Naložbe v rast se osredotočajo na izbiro zalog, ki bodo imele nadpovprečno rast prihodkov, zaslužka ali denarnega toka. Teorija je, da bodo podjetja s hitrejšo rastjo dosegla višje ocene in ustvarila večji potencial za kapitalske dobičke. In to se je zgodilo v številnih tehnoloških podjetjih, kot sta Google in Facebook, ki so presegle celotni trg, tako glede rasti prihodkov kot glede uspešnosti zalog.
Slaba stran naložb v rast je dejstvo, da so zaloge višje rasti ponavadi bolj tvegane in plačujejo manj tekočih prihodkov - ali dividend - saj se vsi dobički reinvestirajo. Tehnološke družbe, kot je npr. Cvrkutati, so na primer slabo izkoristile trg in niso ustvarile vrednosti za vlagatelje v obliki dividend. Zaradi teh atributov je pomembno, da investitorji rasti diverzificirajo svoja imetja in / ali skrbno izberejo delnice ali upravitelje skladov.
Growth Vs. Vlaganje vrednosti
| Vlaganje v rast | Vlaganje vrednosti | |
| Značilnosti | Osredotočite se na hitro rastoča podjetja, ki se nagibajo k trgovanju z višjimi cenami v upanju, da bodo lahko hitreje cenili. | Osredotočite se na podcenjene družbe, ki se nagibajo k prodaji ali zaslužku v upanju, da trg uresniči njihov potencial. |
| Koristi | Potencial za hitrejša rast kapitalskih dobičkov. | Potencial za kapitalske dobičke, če trg uresniči vrednost; varnostna meja; in morebitne dividende. |
| Tveganja | Rast se ne sme uresničiti; večkratniki vrednotenja se lahko zmanjšajo; in so ponavadi bolj tvegane naložbe. | Trgi imajo lahko pravilno ceno staleža in dejanska vrednost se ne more nikoli uresničiti. |
Najboljše iz obeh svetov
Vlagatelji, ki iščejo kombinacijo vrednosti in rasti, morda želijo razmisliti o ti mešanih sredstvih z uporabo načela rasti po načelu razumne cene (GARP). Ta sredstva so osredotočena na apreciacijo kapitala, izplačila dividend in nizko vrednotenje ter zaloge, ki svoje prihodke reinvestirajo v rast. V bistvu se ti skladi osredotočajo na zaloge z razmeroma ugodnimi cenami, ki imajo potencial rasti in ne podcenjene zaloge brez rastočih ali precenjenih zalog rasti.
Mednarodni skladi za rast in vrednost
Mednarodni vlagatelji imajo pri izbiri mednarodno usmerjenih skladov z rastjo in vrednostjo, s katerimi se trguje na borzi (ETF) ali vzajemnih skladov, več možnosti. Pri izbiri med skladi lahko vlagatelji dodatno omejujejo svoje odločitve s tržno kapitalizacijo ali strategijo. Sredstva velikih kapic so ponavadi manj tvegana kot sredstva majhne vrednosti, bodisi v razvrstitvi vrednosti ali rasti, medtem ko so lahko strategije, kot so sredstva, usmerjena v dividende, privlačna za upokojence.
Največja mednarodna vrednost ETF vključuje:
- iShares MSCI EAFE Vrednost ETF (EFV)
- iShares International Izberite dividendo ETF (IDV)
- Schwab Fundamental International Large Company Index (FNDF)
- SPDR S & P Mednarodna dividenda ETF (DWX)
Med največje mednarodne ETF-jeve rasti so:
- iShares MSCI EAFE rast ETF (EFG)
- Vanguard International Growth ETF (VWIGX)
- Mednarodni sklad za rast in dohodek (BGY)
Vlagatelji morajo skrbno pretehtati razmerja med stroški, povezani s temi sredstvi, ter promet in druge pomembne značilnosti. Veliko teh informacij lahko najdete v prospektu vsakega sklada ali na spletnih straneh analize industrije, kot je ETFdb.com.
Spodnja črta
Investicije v rast in vrednost so najpogostejši pristopi k vlaganju tako na domačem kot na mednarodnem trgu. Naložbe v rast se osredotočajo na povečanje kapitalskih dobičkov, vrednost naložb pa se osredotoča na stopnjo varnosti in dividend. Vlagatelji imajo veliko možnosti, ko gre za mednarodne ETF in vzajemne sklade, ki ciljajo na te strategije, vendar morajo pred vlaganjem pozorno preučiti stroške in druge značilnosti.