Vodič za vlaganje v končno mejo
Investirajte v Afriki: sever, jug ali vmes?
V nasprotju z Evropo ali Južno Ameriko vlaganje v Afriko precej razlikuje po regijah. Severna Afrika je zelo podobna večini Bližnjega vzhoda glede naftnih sredstev in glavnih industrij, medtem ko se Južna Afrika šteje za bolj razvit trg z močno rudarsko industrijo. Podsaharska Afrika še vedno ni na voljo mednarodnim vlagateljem in vključuje manj razvita gospodarstva.
Južna Afrika predstavlja najbolj priljubljen način vlaganja v Afriko. Država je v veliki meri odvisna od surovin in rudarstva, država je največji proizvajalec zlata, platine in kroma na svetu. Kljub temu so kmetijski in bančni sektor v državi precej precejšnji, potrošniški razred pa počasi zmanjšuje odvisnost od izvoza in spodbuja rast domačih storitev.
Severno Afriko sestavljajo Alžirija, Egipt, Libija, Mavretanija, Maroko, Tunizija in Zahodna Sahara. Mnoge od teh držav so znane po svojih obsežnih zalogah surove nafte.
Na primer, Libija ima največje zaloge nafte v Afriki in osmo največje zaloge na svetu. Več kot deset odstotkov celotne surove nafte, uvožene v Evropo, je iz Libije. V večini teh naftnih zalog imajo večnacionalne družbe, čeprav politika pogosto posega v delovanje.
Preprosto vlagajte v Afriko z ETF in vzajemnimi skladi
Najlažji način vlaganja v Afriko je preko skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), in vzajemnih skladov .
Ne le, da se ti skladi trgujejo na ameriških borzah, vsebujejo tudi vgrajeno diverzifikacijo in veliko manj kot ročno gradnjo portfelja z ameriškimi depozitarnimi potrdili (ADR) ali tujimi vrednostnimi papirji, ki trgujejo na tujih borzah.
Najbolj priljubljen južnoafriški ETF je indeks MSCI South Africa Index Fund (NYSE: EZA), ki predstavlja edino čisto igro za naložbo v državo. Vendar pa ima SPDR S & P Bližnji vzhod in Afrika ETF (NYSE: GAF) tudi več kot 80-odstotno izpostavljenost državi, zaradi česar je bolj raznolika igra v državi in regiji.
Ker ostala Afrika ni tako priljubljena, obstaja le nekaj širokih možnosti za vlaganje v regiji. Prva možnost je nakup ETF-jev Bližnjega vzhoda in mejnega trga, ki vključujejo izpostavljenost afriškim državam. Ker ima veliko afriških držav ogromne naravne vire, je druga možnost vlagati v blago ETF, kot so tiste, ki so osredotočene na baker in zlato.
Najbolj priljubljeni ETF-ji, ki vlagajo v Afriko, so:
- Tržni vektori Afrika Indeks ETF (NYSE: AFK)
- SPDR S & P Bližnji vzhod in Afrika ETF (NYSE: GAF)
- Portfelj meja MENA (NYSE: PMNA)
- Bližnji vzhod Dividend ETF (NYSE: GULF)
- Fontier Markets ETF (NYSE: FRN)
Investirajte v Afriko: prednosti in tveganja
Po mnenju družbe Overseas Private Investment Corporation (OPIC) in UNCTAD Africa ponuja največji donos na tuje neposredne naložbe v svetu. Vendar pa obstajajo tudi številna edinstvena tveganja, s katerimi se srečujejo tisti, ki vlagajo v Afriki. Od državljanskih vojn do političnega tveganja se podjetja srečujejo s številnimi ovirami, ki tekmujejo v obetavnih gospodarstvih v regiji.
Koristi za naložbe v Afriko so:
- Naravni viri . Afrika ima ogromno naravnih virov , od nafte in diamantov do zlata in urana. In mnogi od teh naravnih virov ostajajo neizkoriščeni zaradi nizke gostote ljudi, skupaj s pomanjkanjem infrastrukture in financiranja.
- Veliko prebivalstvo . Afriško prebivalstvo predstavlja približno 14,72% svetovnega celotnega prebivalstva s približno milijardo prebivalcev na več kot 60 ozemljih. To ustvarja veliko priložnost za potrošniške izdelke, kot so telekomunikacije in bančništvo.
- Relativno nerazvita . Afrika ostaja relativno nerazvita z dohodkom na prebivalca, ki zaostaja v preostalem svetu. To pomeni, da lahko v prihodnosti ogromna priložnost za rast, saj njeno prebivalstvo raste in postane bolj bogato.
Tveganja vlaganja v Afriko so:
- Vladni problemi . Nekatere vlade v Afriki so znane po korupciji ali pomanjkanju politike. Korupcija lahko vodi do številnih težav, ki segajo od izsiljevanja do nacionalizacije, pomanjkanje politike pa lahko otežuje poslovanje.
- Pomanjkanje infrastrukture . Afrika ima nizko človeško gostoto in dohodek na prebivalca, kar prispeva k pomanjkanju infrastrukture. To podjetjem otežuje pridobivanje električne energije, cestnih in drugih potrebnih komponent za delovanje na nekaterih območjih.
- Regionalni konflikti . Afrika je znana po svojih državljanskih vojnah in konfliktih, ki so se odselili na svoje prebivalstvo. Spremembe režima so lahko tudi zelo težke za podjetja, saj povzroča veliko negotovosti.
Vlagatelji morajo skrbno pretehtati koristi in tveganja vlaganja v Afriko, preden prevzamejo kakršne koli pozicije. Na splošno je dobra ideja, da malim odstotkom sredstev dodelite bolj tveganim regijam, kot je Afrika, da bi povečali tveganje prilagojene donose.