Drugi pristopi dodeljevanja ponujajo boljše rezultate za upokojence.
Kaj je pravilo "100 minus starosti"?
Ko vlagate svoj denar, bo odločitev, ki jo boste naredili, najbolj vplivala na vaše rezultate, koliko imate v zalogah in obveznicah . V preteklih letih so se razvila številna pravila pri poskusu svetovanja o tej odločitvi.
Eno takšno priljubljeno pravilo je pravilo »100 minus starost«, ki pravi, da bi morali vzeti 100 in odšteti starost: Rezultat je odstotek sredstev, ki jih je treba razporediti na delnice (imenovane tudi delnice).
Če uporabite to pravilo, pri 40 bi imeli 60-odstotni delež v zalogah; do 65 let bi zmanjšali svojo dodelitev zalogam na 35%. V tehničnem smislu se to imenuje "upadanje glidepata lastniškega kapitala". Vsako leto (ali bolj verjetno vsakih nekaj let) bi zmanjšali razporeditev na zaloge in tako zmanjšali volatilnost in stopnjo tveganja vašega naložbenega portfelja.
Praktične težave s tem pravilom
Problem s tem pravilom je, da na kakršenkoli način ni usklajen z vašimi finančnimi cilji. Odločitve o vlaganju morajo temeljiti na nalogi, ki vam mora vaš denar storiti za vas. Če ste trenutno 55 in ne nameravate ukiniti svojih računov za upokojitev, dokler jih ne zahtevate pri starosti 70 ½ , potem je vaš denar veliko več let, ki vam bo pomagal, preden se boste morali dotakniti.
Če želite, da ima vaš denar najvišjo verjetnost zaslužka za donos, ki presega 5% na leto, potem ima le 50% teh sredstev, dodeljenih zalogam, lahko preveč konzervativno glede na vaše cilje in časovni okvir.
Po drugi strani pa ste morda 62 in se boste upokojili. V tej situaciji bodo številni upokojenci imeli koristi od odložitve začetnega datuma svojih socialnovarstvenih zaslužkov in uporabe povračilnega računa pri pokojnini za financiranje življenjskih stroškov, dokler ne dosežejo starosti 70 let.
V tem primeru boste morda morali v naslednjih osmih letih porabiti precejšen znesek vašega investicijskega denarja, morda pa bi bila 38-odstotna dodelitev delnic previsoka.
Kaj kažejo raziskave
Akademiki so začeli izvajati raziskave o upokojitvi o tem, kako uspešna je padajoča drsna pot (kar pomeni 100-letno pravilo) v primerjavi z drugimi možnostmi. Druge možnosti vključujejo uporabo statičnega pristopa dodeljevanja, kot je 60-odstotni delež / 40-odstotna obveznica z letnim ponovnim uravnoteženjem ali z uporabo naraščajoče poti drsenja lastniškega kapitala, kjer vnesete upokojitev z visoko razporeditvijo obveznic in porabite te obveznice, medtem ko oddate svoj delež rastejo.
Raziskave Wade Pfau in Michael Kitces kažejo, da je na slabem borznem trgu, kot je tisto, kar ste doživeli, če ste se upokojili leta 1966, 100-minusni pristop dodeljevanja sredstev dosegel najslabši izid, pri čemer ste ostali brez denarja trideset let po upokojitvi. Uporaba naraščajočega lastniškega glidepata, kjer ste porabili svoje obveznice, je najprej dobil najboljši rezultat.
Preizkušali so tudi rezultate različnih pristopov dodeljevanja sredstev na močnem borznem trgu, na primer, kaj ste doživeli, če ste se upokojili leta 1982. Na močnem borznem trgu so vam vsi trije pristopi ostali v dobri formi, pri čemer je statični pristop dosegel najmočnejši konec vrednosti računa in povečanega pristopa glidepata naraščajočega kapitala, ki vas dopušča z najnižjimi vrednostmi končnih računov (ki so bile še vedno veliko več, kot ste začeli).
Pristop 100 minus starosti je dosegel rezultate takoj na sredini dveh drugih možnosti.
Načrt za najhujše, Upanje za najboljše
Ko se upokojiš, ni nobenega načina, da bi vedel, ali boš vstopil desetletje ali dve na močno uspešnost borznega trga ali ne. Najbolje je, da oblikujete načrt razporeditve, tako da deluje na podlagi najslabšega izida. Tako se zdi, da pristop 100 minus starosti ni najprimernejši pristop za uporabo ob upokojitvi, saj se v slabih razmerah na borznem trgu ne ujema. Namesto razporejanja portfeljev na ta način upokojenci morajo upoštevati ravno nasprotni pristop: upokojitev z višjo dodelitvijo obveznic, ki jih je mogoče namerno porabiti, obenem pa del lastniškega kapitala zapusti. To bi najverjetneje privedlo do postopnega povečanja vašega razporejanja lastniških vrednostnih papirjev med upokojitvijo.