Prihodki od naložb so lahko predvidljivi, spremenljivi ali zajamčeni.
Pred upokojitvijo morate svoje naložbe nastaviti tako, da zagotavljajo zanesljiv donos naložb. Nekatere vrste prihodkov od naložb so bolj zanesljive kot druge. Ko gre za upokojitev, obstajajo številni različni pristopi, ki jih lahko uporabite za uporabo naložb, ki proizvajajo dohodke.
Menim, da je koristno premostiti pristope dohodkov naložb v tri kategorije: predvidljive, spremenljive in zajamčene.
Vsak ima svoje prednosti in slabosti.
Predvidljiv prihodek od naložb
Prihodki od obresti od podjetniških obveznic in dohodka od dividend iz zalog so dobri primeri predvidljivega prihodka od naložb. Te vire dohodka se lahko v večini primerov sklicujejo, vendar niso zagotovljene. Z nakupom obresti in dividend, ki plačujejo naložbe, ali z nakupom vzajemnih skladov, ki imajo takšne naložbe, lahko ustvarite dokaj stabilen vir upokojitve.
Prihodki od obresti ustvarijo podjetniške obveznice in vzajemni skladi, ki vlagajo v podjetniške obveznice, ter potrdila o vlogah, sklade denarnega trga, naložbe z visokim donosom, premije od prodaje pokritih opcij klicev in prejete obresti od zasebnih posojil, na primer, kaj bi se zgodilo če prodajate lastnino, ki jo imate v lasti, in prenesite hipoteko za novega lastnika. Prihodki od obresti, kot so tisti, ki jih plačujejo podjetniške obveznice, se obdavčijo po vaši običajni stopnji davka na dohodek.
Prihodki od dividende izplačujejo zaloge, vzajemni skladi, ki imajo lastne delnice, in številna zaprta sredstva, ki uporabljajo strategijo maksimizacije dividend. Prihodki od dividend prihajajo v obliki kvalificiranih ali nekvalificiranih dividend. Večina javno delnic, ki jih trguje, plačajo kvalificirane dividende. Kvalificirane dividende prejemajo preferencialno davčno obravnavo, saj so obdavčene enako davčno stopnjo kot dolgoročni kapitalski dobički, kar je nižja stopnja od običajne stopnje davka na dohodek.
Mnogi ljudje načrtujejo upokojitev, kupujejo portfelj dohodkov, ki proizvajajo naložbe, in živijo zunaj obresti. To lahko deluje, vendar je nekaj stvari, ki jih je treba upoštevati.
- Naložbe, ki proizvajajo dohodke, kot so zaloge, lahko znižajo izplačilo dividend. Ko se to zgodi, se bo cena delnic znižala.
- Obveznice lahko privzeto ali ko zapadejo, morda ne boste mogli kupiti novih obveznic z obrestno mero, ki je visoka kot prejšnji tečaj, ki ste ga prejeli.
- Naložbe morda ne bodo prinesle dovolj dohodka za pokritje svojih potreb po porabi ob upokojitvi.
- Lahko je skušnjava, da se lotite naložb v visok donos. Prihajajo z večjimi tveganji. Poleg tega imajo številne naložbe z višjimi izplačili ta višja izplačila, ker z vsako distribucijo vrnejo nekaj glavnice.
Mnogi upokojenci, ki niso osredotočeni na zapuščanje velike vsote dedičem, imajo lahko bolj udobno upokojitev z oblikovanjem načrta, ki jim omogoča, da poleg svojih prihodkov od naložb porabijo nekaj načelov. Ta vrsta načrta uporablja pristop "skupne donosnosti" in ne le pristop, ki bi ga bilo mogoče izravnati le z ustvarjenim prihodkom od naložb.
Spremenljivka: pristop celotne vrnitve
Eden od načinov za ustvarjanje upokojitve je ustvariti celoten donosni portfelj, sestavljen iz gotovine, fiksnega dohodka in lastniškega kapitala.
S tem pristopom razvijate model dodeljevanja sredstev in oblikujete svoj portfelj, ki ustreza temu modelu. Na primer, tipični model porazdelitve prihodkov od premoženja lahko zahteva 5% v gotovini, 35% v fiksnem dohodku in 60% v delnice.
Denar in fiksni dohodek tvorita "varen" del vašega portfelja. Ustvarjajo tekoče prihodke od naložb v obliki obresti. Delnice predstavljajo rast portfelja, ki omogoča, da se prihodnji prihodki od naložb povečajo z inflacijo.
Ob ustvarjanju te vrste portfelja je treba upoštevati pravila za odtegovanje, da ne porabite preveč prezgodaj. Dohodek, ki ga ustvarite, se bo od leta do leta spreminjal, vendar se ne boste zanašali na dejanski dohodek, ki ga ustvarite vsako leto. Namesto tega je portfelj oblikovan tako, da doseže ciljno stopnjo donosa in nastavite stopnjo umika, ki je manjša od ciljne donosnosti.
Če ne želite ustvariti lastnega portfelja, lahko najamete finančnega svetovalca ali uporabite sklad za dohodek iz pokojnin. Sredstva za upokojitev so običajno v skladu s pristopom skupne donosnosti.
Celotna strategija vračanja je učinkovita, če ustrezno razpršite svoje portfeljske deleže in znova uravnotežite svojo ciljno dodelitev približno enkrat na leto. Celotna strategija vračanja se lahko napolni nad osnovo zajamčenega dohodka. Zagotovljeni dohodek ustvarja sloj varnosti; kar je lahko pomembno za mir v upanju.
Zajamčeni dohodek
Zajamčeni dohodek od naložb je ravno to, kar zveni; dohodek, ki ga zagotavlja ameriška vlada ali zavarovalnica. Varni naložbe, kot so potrdila o vlogah, zakladniške vrednostne papirje in fiksne rente, so primarni vir zajamčenih prihodkov od naložb.
Eno tveganje pri uporabi le varnih naložb je, da so obrestne mere tako nizke. Varne naložbe, ki so se uporabljale za plačilo veliko višjih obrestnih mer, zaradi česar se je lažje zanašala na prihodke od naložb v upokojitev.
Obstaja več načinov za nakup zajamčenega dohodka, na katerega je mogoče računati:
- Najpogostejši način nakupa zajamčenih prihodkov od naložb je z nakupom rente.
- Lahko tudi zamudite začetek socialnovarstvenih zaslužkov, tako da vsako leto pričnete z večjim zajamčenim dohodkom, začenši pri 70. letu starosti.
- Pokojninski načrt, ki ga sponzorira vaš delodajalec, vam omogoča, da kupite delovno dobo, tako da boste upravičeni do višje koristi.
- Lahko kupite potrdila o vlogi ali državne obveznice, ki zapadejo vsako leto v znesku, ki ustreza predvidenim potrebam za porabo v tem letu.
Zajamčeni dohodek je odlična podlaga za bolj celovito strategijo dohodka pokojnin.
Namesto da bi uporabili samo en pristop, je pogosto najboljši potek upokojitve tisti, ki vključuje številne vrste strategij dohodkovnih naložb.